Bagaimana untuk menilai mana-mana projek crypto menggunakan analisis asas

Analisis asas ialah proses mencari nilai intrinsik aset, dengan matlamat untuk menentukan sama ada aset itu dinilai terlebih atau terkurang. Maklumat itu kemudiannya boleh dimanfaatkan bersama-sama dengan analisis teknikal untuk memutuskan sama ada untuk melabur dalam atau memperdagangkan aset.

Dalam analisis asas mata wang kripto, pendekatannya agak berbeza daripada yang biasanya digunakan untuk menilai aset pasaran warisan. Aset kripto tidak mempunyai data sejarah yang diperlukan, kerana biasanya tiada sejarah laporan pendapatan atau penyata untung rugi.

Untuk analisis mata wang kripto, semua maklumat yang tersedia mengenai aset itu perlu dicari melalui penyelidikan yang termasuk menyiasat kes penggunaannya, rangkaiannya, pasukan di belakang projek, jadual peletakan hak — senarai itu diteruskan. Dengan melihat set faktor yang betul, peniaga boleh menentukan nilai asas projek asas sebelum melabur.

Berikut ialah 10 langkah yang didapati paling berguna:

1. Baca kertas putih

Terutama untuk pelaburan beli-dan-tahan jangka panjang, adalah penting untuk membaca kertas putih token. Ini ialah dokumen yang memberikan gambaran keseluruhan projek yang disengajakan dan terperinci. Kertas putih yang baik menerangkan:

• Matlamat projek
• Kes penggunaan dan pengedaran
• Visi pasukan
• Teknologi di sebalik token
• Rancangan untuk naik taraf dan ciri baharu
• Bagaimana token memberikan nilai kepada pengguna

2. Menilai tuntutan kertas putih

Bersikap skeptikal kerana orang di sebalik projek boleh membengkokkan, atau bahkan memecahkan, kebenaran.

Ini berlaku lebih kerap daripada yang kebanyakan orang sedar. Sebagai contoh, Michael Alan Stollery, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Titanium Blockchain Infrastructure Services, mengumpul $21 juta dalam tawaran syiling permulaan (ICO).

Dia kemudiannya mengaku memalsukan bahagian kertas putih projek itu.

Adalah penting untuk bertanya beberapa soalan yang sukar dan mendapatkan jawapan yang lengkap sebelum meletakkan wang seseorang ke dalam projek.

Beberapa soalan untuk dipertimbangkan:

• Adakah token benar-benar diedarkan seperti yang dijanjikan?
• Adakah mereka memenuhi jangkaan peta jalan?
• Adakah mereka mencipta masalah hanya untuk menyelesaikannya?
• Apa yang orang lain katakan mengenainya?
• Adakah terdapat bendera merah?
• Adakah matlamat kelihatan realistik?

3. Lihat pesaing

Menurut beberapa sumber industri, hampir 40% mata wang kripto yang disenaraikan pada 2021 tidak lagi wujud.

Itu berfungsi sebagai kebenaran penting yang perlu diambil kira oleh pelabur: Banyak projek - hampir separuh, dan mungkin lebih banyak lagi - gagal, dan gagal dengan teruk.

Meneliti kertas putih projek mendedahkan kes penggunaan aset kripto yang disasarkan dan masalah yang cuba diselesaikannya. Seseorang kemudiannya harus mempertimbangkan sama ada kes penggunaan itu, sebenarnya, berdaya maju dan dikehendaki atau tidak.

Tambahan pula, adalah penting untuk mengenal pasti projek yang bersaing dan meneliti projek sedia ada yang mungkin digantikan oleh projek baharu ini, jika berjaya. Intinya: Pelabur pintar sedang mencari untuk melihat sama ada projek ini lebih baik daripada yang lain atau tidak.

4. Lihat pasukan di belakang projek

Projek hanya sebaik pasukan di belakangnya.

Orang yang menawarkan projek mesti mempunyai kemahiran yang tepat untuk membuat projek mereka berfungsi. Kertas putih harus mempunyai maklumat tentang setiap ahli pasukan, tetapi melakukan beberapa penyelidikan bebas juga boleh membantu.

Beberapa soalan untuk dipertimbangkan tentang orang di sebalik sebarang projek:

• Adakah mereka telah mengusahakan projek lain yang terkenal dan berjaya pada masa lalu?
• Apakah kelayakan mereka? Adakah mereka berpengalaman?
• Adakah mereka ahli terkemuka komuniti crypto dan ekosistem blockchain?
• Adakah mereka terlibat dalam sebarang projek atau penipuan yang boleh dipersoalkan?

Bagaimana jika tiada pasukan? Kemudian lihat kepada komuniti pembangun.

Ketahui sama ada projek itu mempunyai GitHub awam. Semak untuk melihat bilangan penyumbang dan tahap aktiviti. Lebih konsisten aktiviti pembangunan pada projek, lebih baik.

5. Lihat metrik dalam rantaian

Metrik dalam rantaian tersedia dengan melihat data pada rantaian blok.

Data boleh diambil daripada tapak web atau API — seperti analisis dalam rantaian, carta data dan laporan projek — direka khusus untuk memaklumkan keputusan pelaburan.

Beberapa data yang patut dipertimbangkan:

• Kiraan transaksi: ukuran aktiviti yang berlaku pada rangkaian. Lebih banyak aktiviti, lebih baik.
• Nilai urus niaga: berapa banyak nilai yang telah diurus niaga dalam tempoh masa. Lebih tinggi angka ini, lebih baik.
• Alamat aktif: berapa banyak alamat blockchain yang aktif pada bila-bila masa. Sekali lagi, lebih banyak alamat aktif, lebih baik.
• Yuran yang dibayar: bagaimana permintaan untuk ruang blok berkembang atau mengecut untuk token berdasarkan yuran.
• Kadar hash: ukuran kesihatan rangkaian dalam mata wang kripto bukti kerja. Semakin tinggi kadar cincang, semakin sukar untuk berjaya melancarkan serangan 51%.
• Staking: amaun yang dipertaruhkan pada masa tertentu menunjukkan tahap faedah, atau kekurangannya, dalam projek.

6. Lihat tokenomics

Melabur dalam projek yang mencipta token berguna; jika tidak, token mungkin tidak mempunyai utiliti dalam pasaran.

Di samping itu, jika token itu berguna, ia masih perlu ditentukan bagaimana pasaran akan menerimanya, dengan itu memahami pergerakan harga token dan membenarkan pelabur mendapat peluang keuntungan secara berterusan.

Beberapa soalan untuk dipertimbangkan:

• Adakah token itu berguna?
• Bagaimanakah orang mendapat token?
• Apakah kadar inflasi atau deflasi?
• Adakah ia aset ICO?

7. Had pasaran, volum dagangan dan kecairan

Beberapa analisis yang paling penting ialah mengenai metrik kewangan token yang dikaitkan dengan projek, termasuk:

• Permodalan pasaran: nilai rangkaian yang diwakili oleh kos hipotetikal untuk membeli setiap unit aset. "Mod pasaran" memberikan gambaran tentang potensi pertumbuhan rangkaian, dan ia dikira dengan mendarabkan bekalan edaran dengan harga semasa.
• Jumlah dagangan: jumlah nilai yang didagangkan dalam jumlah masa tertentu (harian, mingguan, bulanan). Ia menunjukkan sama ada token mempunyai kecairan yang mencukupi.
• Kecairan: penunjuk yang mengukur betapa mudahnya token boleh dibeli dan dijual. Lebih cair token, lebih mudah untuk menjualnya pada harga dagangan semasanya.

8. Komuniti

Apabila komuniti berada di belakang projek, ia cenderung untuk membantu token projek itu menghargai nilai.

Media sosial, sebagai contoh, boleh memberi impak yang besar pada tindakan harga aset crypto. Memecoin seperti Dogecoin (DOGE) dan Shiba Inu (Shibata) melambung tinggi dalam harga disebabkan, sebahagiannya, oleh keterujaan media sosial.

Baru-baru ini, token BONK Solana mendapat rangsangan harga yang besar kerana aktiviti media sosial mendorong tahap minat dalam aset ke paras tertinggi baharu.

Komuniti yang menyokong syiling ialah pemangkin yang kuat, jadi berikut ialah beberapa soalan untuk dipertimbangkan:

• Adakah komuniti aktif dan teruja?
• Adakah terdapat banyak akaun shilling?
• Adakah sentimen baik?
• Adakah terdapat banyak pembangun?

Ingat, harga token naik hanya jika terdapat minat dan tindakan pasaran. Lebih ramai orang bercakap tentang dan melabur dalam token, lebih besar kemungkinan harganya akan dihargai.

9. Pemasaran

Pada masa ini, terdapat kira-kira 21,910 pelabur mata wang kripto boleh pilih daripada — itu adalah banyak persaingan!

Pasukan di sebalik projek perlu memasarkan tokennya secara aktif untuk membezakan dirinya daripada orang ramai, dan orang dalam industri mengatakan bahawa ia kini lebih sukar berbanding sebelum ini untuk menonjol.

Di samping itu, dengan kemunculan berterusan token baharu di pasaran, mata wang kripto yang mantap sedang bergelut untuk mengekalkan bahagian pasaran.

Jadi, pasukan di belakang projek itu mesti secara aktif membina kesedaran jenama, mendapatkan pelanggan dan mengekalkan pelanggan untuk meningkatkan jualan dan keuntungan.

Beberapa soalan untuk dipertimbangkan sebelum melabur dalam projek:

• Adakah pasukan teras memasarkan produk dengan baik?
• Adakah mereka mempunyai pasukan pemasaran yang berdedikasi?
• Adakah mereka meningkatkan bahagian pasaran atau tidak?

10. Jika produk teras tersedia, ujinya

Yang ini mungkin agak sukar untuk seseorang yang hanya ingin melabur dalam token asas sesuatu projek. Walau bagaimanapun, katakan seseorang sedang mempertimbangkan pelaburan dalam Ether Ethereum (ETH).

Memandangkan Ethereum ialah platform perisian global yang terdesentralisasi, teknologi rangkaian digital yang berfungsi dan selamat akan menunjukkan dengan pasti cara platform itu sebenarnya berfungsi.

Mengetahui ini pasti boleh membantu memaklumkan keputusan pelaburan yang berpotensi.

Lagipun, jika platform itu sukar digunakan, memakan masa atau sebaliknya mencipta lebih banyak masalah daripada menyelesaikannya, mungkin bijak untuk mengelak daripada melabur dalam platform sedemikian sehingga isu ini ditangani.

Jadi, itu sahaja — 10 langkah untuk analisis asas yang kukuh untuk membantu menilai potensi keuntungan mana-mana aset sebelum sebarang pelaburan atau dagangan.

Lihat bagaimana Cointelegraph Markets Pro menyampaikan data yang menggerakkan pasaran sebelum maklumat ini diketahui umum.

Cointelegraph ialah penerbit maklumat kewangan, bukan penasihat pelaburan. Kami tidak memberikan nasihat pelaburan peribadi atau individu. Mata wang kripto ialah pelaburan yang tidak menentu dan membawa risiko yang ketara termasuk risiko kerugian kekal dan menyeluruh. Prestasi lepas tidak menunjukkan keputusan masa depan. Angka dan carta adalah betul pada masa penulisan atau seperti yang dinyatakan sebaliknya. Strategi yang diuji secara langsung bukan cadangan. Rujuk penasihat kewangan anda sebelum membuat keputusan kewangan.

Semua ROI yang disebut adalah tepat pada 16 Feb. 2023.