Beberapa syarikat pemberi pinjaman mata wang kripto telah musnah di tengah-tengah amalan buruk dan pendedahan kepada syarikat muflis, dengan yang terbaru ialah BlockFi.
Lewat Isnin, BlockFi memfailkan kebankrapan Bab 11 perlindungan di Amerika Syarikat, beberapa minggu akan datang selepas syarikat itu menjeda pengeluaran pengguna. BlockFi adalah yang terbaharu untuk menyerah diri kerana pendedahan kepada empayar mata wang kripto Sam Bankman-Fried awal bulan ini. Dalam pemfailannya, syarikat itu menamakan lebih 100,000 pemiutang dan aset dan liabiliti $1 hingga $10 bilion.
Syarikat-syarikat pemberi pinjaman nampaknya berada di penghujung gelombang krisis mudah tunai yang melanda industri mata wang kripto tahun ini. Dalam tempoh enam bulan, majoriti pemberi pinjaman kripto telah disingkirkan. Walau bagaimanapun, satu syarikat sedemikian, Nexo, kekal agak berdaya tahan dan berterusan, nampaknya. Tetapi adakah Nexo benar-benar selamat?
Apa yang Nexo lakukan secara berbeza?
Berikutan kematian BlockFi, ramai pengguna mata wang kripto kini mempunyai Nexo pada radar mereka untuk tindakan nakal yang boleh menyebabkan amaran merah. Melihat ribut melanda, Nexo diterbitkan rangkaian tweet yang panjang untuk menjelaskan amalan perniagaannya dan sebab operasinya berbeza daripada rakan niaga lain yang telah runtuh.
Nexo menawarkan perkhidmatan crypto berbeza yang termasuk pinjaman bersandarkan kripto, pinjaman margin & pinjaman OTC institusi; produk perolehan faedah & pertaruhan; dan perkhidmatan perdagangan (spot, niaga hadapan, pilihan, OTC, dll). Bagaimanapun, syarikat itu berkata barisan perniagaan utamanya adalah memudahkan kredit bercagar, semata-mata berdasarkan cagaran cair pada nisbah pinjaman kepada nilai yang sesuai untuk pelanggan institusi dan runcit.
Tidak seperti syarikat lain yang memberi pinjaman kepada syarikat besar dan meja perdagangan seperti Genesis, Nexo mendakwa bahawa aset daripada program Earnnya dipinjamkan kepada pelanggan yang ingin meminjam terhadap kripto mereka yang didepositkan pada Nexo, dengan kadar pinjaman bermula pada 13.9%.
Nexo juga mendakwa mempunyai enjin pembubaran cagaran berasaskan harga yang paling cekap dan teruji yang melindungi pihak terbabit. Syarikat itu menyamakan sistemnya dengan DeFi protokol seperti Aave atau Maker, yang akan mencairkan kedudukan secara automatik sekiranya nisbah cagaran jatuh di bawah 120%.
Adakah Nexo menguntungkan?
Nexo berkata perkhidmatannya menguntungkan. Untuk satu, syarikat itu berkata ia menjana keuntungan daripada pemberian pinjaman melalui tebaran faedah bersih positif antara kadar faedah yang diterimanya dan hasil yang dibayar balik kepada pendeposit. Syarikat itu juga berkata ia mengenakan spread dan yuran daripada pelanggan apabila menggunakan perkhidmatan dagangannya.
Semua aktiviti ini – perkhidmatan pertukaran, pinjaman bersandarkan kripto, pembubaran cagaran, pertaruhan, dsb. ialah penjana hasil yang memerlukan Nexo untuk mengekalkan dan memindahkan baki merentas beberapa pertukaran & protokol DeFi sebagai sebahagian daripada operasi standard.
Nexo
Bukti Rizab Nexo
Nexo gagal menerbitkan alamat kepada simpanannya tetapi mendakwa bahawa asetnya mengatasi liabiliti pelanggan, berdasarkan audit 2021 oleh juruaudit diperakui PCAOB dan firma perakaunan terkemuka AS. Selain itu, syarikat itu mendakwa bahawa mata wang kripto asalnya NEXO Token hanya membentuk kurang daripada 10% daripada asetnya.
Syarikat itu juga menafikan mempunyai sebarang pendedahan kepada FTX/Alameda; Kejadian, Gemini, Luno, BlockFi; UST/Luna, Modal Tiga Anak Panah; Celsius, Babel, Hodlnaut; dan Pelombong kripto yang Berjuang.
Bendera merah – Bolehkah Nexo dipercayai?
Tweet itu jelas merupakan usaha syarikat untuk menjelaskan operasinya dan memastikan ketelusan memandangkan kejatuhan pemberi pinjaman lain. Walau bagaimanapun, peristiwa menakjubkan yang dimainkan bulan ini telah mengajar majoriti mata wang kripto untuk tidak bergantung sepenuhnya pada sebarang kenyataan daripada syarikat pada nilai muka.
Sama seperti syarikat pinjaman lain yang runtuh, ramai orang menyalahkan Nexo kerana menawarkan setinggi 10% pada stablecoin, berbanding dengan hasil 1% pada protokol DeFi dan 4.5% pada Perbendaharaan AS jangka pendek. Selain itu, NEXO Token dilaporkan membentuk kira-kira 85% daripada aset syarikat pada Ethereum, setiap data Analitis Dune.
Nexo juga dituduh beroperasi lebih seperti dana lindung nilai daripada bank. Beberapa aktiviti mengaut keuntungan oleh Nexo pada asasnya membentuk pasaran, barisan perniagaan yang sama Kejadian dan Alameda, yang kini tidak mampu bayar.
Ramai juga mempertikaikan dakwaan Nexo bahawa strategi pasaran neutral membentuk sebahagian besar pendapatannya, yang digunakan untuk mengekalkan perkhidmatan Perolehi Faedah.
Sumber: https://www.cryptopolitan.com/is-nexo-safe-what-is-the-red-flags/