Jump Crypto mengeluarkan penyelidikan tentang kelemahan Bukti Kesolvenan

Jump Crypto (JC) mengeluarkan artikel penyelidikan pada 21 Disember menganalisis kelemahan Bukti Kesolvenan (PoS) dan cara PoS berfungsi secara teori — tetapi gagal dalam amalan.

In artikel, firma perdagangan kuantitatif yang dipacu penyelidikan menyatakan:

"Untuk bukti mekanisme kesolvenan untuk mengelakkan pertukaran daripada menyalahgunakan deposit pengguna, pengguna mesti menyemak sama ada deposit mereka dimasukkan dalam senarai deposit yang dilaporkan oleh bursa."

Sebagai mekanisme yang digunakan oleh bursa untuk menunjukkan deposit pegangan pelanggan, laporan itu menunjukkan bahawa mekanisme PoS tidak selalu berkesan dalam amalan.

"Jika bursa boleh meramalkan pengesahan masa depan atau menimbulkan keraguan pada pengesahan yang gagal, mereka boleh berjaya menyalahgunakan dana pengguna."

JC menyatakan bahawa "jaminan kebarangkalian kuat" yang menyokong PoS secara teori "sangat rapuh dalam amalan."

Kepincangan dalam amalan

Penemuan JC menyatakan tiga perspektif yang mendedahkan kelemahan dalam kebolehpercayaan mekanisme PoS. Mereka ialah:

1. Dari perspektif kebolehpercayaan: JC menyatakan bahawa "pertukaran mungkin tidak mengawal alamat dalam rantaian yang mereka tuntut."
2. Dari perspektif kewangan: JC menyatakan bahawa PoS "tidak menjamin kesolvenan korporat sebenar, kerana bursa memegang aset dan liabiliti lain pada kunci kira-kira mereka."
3. Dari perspektif teknikal: JC menyatakan bahawa PoS "tidak semestinya plug-and-play dan memerlukan berhati-hati dalam memilih pendekatan yang sesuai."

JC mengakui bahawa komuniti crypto sudah sebahagiannya menyedari kelemahan ini tetapi mencadangkan pertimbangan lanjut mengenai penindasan pertukaran semakan PoS yang gagal.

Semakan PoS gagal

JC mencadangkan bahawa adalah penting untuk kedua-dua bursa dan pengguna — untuk mempertimbangkan mekanisme bagi pengguna untuk melancarkan semakan dan membangkitkan isu yang berpotensi untuk memulihkan keberkesanan PoS.

"Pertukaran berkemungkinan boleh meramalkan pengguna mana yang akan menyemak, dan pertukaran juga berkemungkinan boleh menyekat segelintir cek yang gagal - yang bermaksud ia boleh melemahkan atau menjejaskan keselamatan kebarangkalian yang bukti kesolvenan menawarkan."

JC juga mencadangkan agar pengguna mempelajari mekanisme adjudikasi untuk semakan PoS yang gagal.

"Jika cek gagal, selalunya tiada mekanisme rasmi untuk meningkatkan atau mengesahkan, meninggalkan pengguna untuk menghebahkannya di Twitter atau saluran sosial lain."

Dengan membuat publisiti di media sosial, JC menyatakan bahawa "suara tunggal, atau segelintir suara yang berdebat di Twitter, boleh dengan mudah disalah anggap sebagai FUD."

JC juga memberi amaran bahawa pertukaran berniat jahat boleh "dengan mudah bersandar pada naratif ini," mengubah kritikan pengguna awam terhadap mereka, melabel mereka sebagai "petani penglibatan dan meyakinkan pangkalan pengguna mereka untuk mengabaikannya."

Penyelesaian yang berpotensi

JC menyatakan lima perubahan berbeza yang boleh dilaksanakan oleh pertukaran untuk membantu mengurangkan kelemahan yang dibincangkan — tetapi kelemahan kekal:

1. Pertukaran boleh membantu pengguna dalam mengesahkan kestabilan kewangan, tetapi ini mungkin mengakibatkan pertukaran mengumpulkan lebih banyak maklumat pengguna dan mungkin mengelirukan pengguna.
2. Pertukaran boleh menawarkan ganjaran untuk mencari pengesahan yang salah, tetapi ini boleh membawa kepada positif palsu dan tiada akibat untuk tuduhan palsu.
3. Pertukaran boleh menghantar bukti pokok atau khusus pengguna secara automatik kepada pengguna, yang mungkin meningkatkan positif palsu dan tidak menggalakkan pengguna baharu.
4. Pertukaran boleh menjana bukti dengan lebih cepat dan lebih kerap, yang mungkin membenarkan pertukaran mengubah bukti selepas penyiasatan.
5. Pertukaran boleh menggunakan juruaudit yang menyamar, tetapi ini mungkin mengurangkan kepercayaan dalam proses tersebut.

JC menyimpulkan artikel penyelidikan dengan menyatakan:

“Artikel ini bukan kritikan terhadap pertukaran, yang dengan cepat membina bukti infrastruktur kesolvenan mereka. Ini adalah usaha yang patut dipuji dan tepat pada masanya, dan kami menjangkakan bahawa mekanisme ini akan menjadi lebih biasa dan matang dari masa ke masa."