Kebanyakan Pelaburan Institusi dalam Kripto Masih Lewat pada 2022 (Pendapat)

Realiti untuk industri crypto dan harga mata wang kripto pada tahun 2022 adalah pelaburan institusi baru sahaja bermula. Apabila ia berlaku secara nyata, pasaran akan secara tiba-tiba dan secara drastik menyemak semula kadar pertukaran kripto ke atas.

Tanpa melihatnya, berapa banyak wang yang anda akan tahu atau mengira bahawa pelabur institusi telah menukar mata wang kripto setakat ini? Katakan hanya bitcoin untuk menjadikannya mudah.

Sekilas melihat sekeliling memunculkan pelbagai figura.

Sama ada $6B atau $70B, Ia Masih Pecahan

Tetapi sama ada anda pergi pada laporan Binance Jan 2022 ini yang merujuk statistik CoinShares, itu berkata pelaburan institusi dalam bitcoin berjumlah $6.3 bilion pada 2021, atau laporan Benzinga ini dari Ogos 2021, yang termasuk syarikat induk crypto seperti Grayscale, dan mengira jumlah pelaburan institusi dalam bitcoin pada masa itu ialah $70 bilion…

Pelaburan institusi dalam kripto masih jauh ketinggalan berbanding pelabur runcit dan pelabur bersaiz paus bebas pada tahun 2022. Pelaburan institusi dalam kripto belum tiba sehingga “dana pencen, dana bersama, dana lindung nilai, bank pelaburan, dana kekayaan negara dan syarikat insurans” mula memperuntukkan kepada mata wang kripto (petua topi: Pat Rabbitte).

Walaupun Pelabur Institusi memegang bitcoin bernilai $70 bilion hari ini, dengan had pasarannya kurang daripada separuh daripada jumlah semasa laporan Benzinga pada bulan Ogos, ia masih akan merangkumi hanya 17% daripada had pasaran bitcoin. Jika kita meneka aliran keluar institusi daripada bitcoin bergerak pantas aliran keluar keseluruhan sejak Ogos, maka ia adalah kurang daripada sepuluh peratus daripada pegangan bitcoin.

Bagaimana jika pelabur institusi membalikkan pengedaran ini dan memegang 90% daripada semua bitcoin? Berapa banyak lagi nilai setiap satoshi daripada baki 10%?

Cryptocurrency dan Pelabur Hampir Bersedia

Permodalan pasaran ekuiti global melebihi $100 trilion untuk menutup 2020 dan kini berada di sekitar $125 trilion. Kira-kira masa ini tahun lepas, $61 trilion (59%) ekuiti global diuruskan oleh pelabur institusi. Jadi dana pencen, dana berdaulat, bank pelaburan, dan gergasi insurans telah ketinggalan kumpulan runcit dalam menggunakan kripto.

Pertama, ia adalah masalah mata wang kripto, masalah yang diselesaikan oleh mata wang kripto dan bagaimana ia menyelesaikannya. Kini, pelabur institusi sedang berusaha melalui kekangan yang wujud dalam sifat menerima pakai kripto.

Dana yang menguruskan wang yang bukan milik mereka untuk pelanggan mereka lebih menolak risiko. (Tetapi dana semakin berminat dengan cara yang dikurangkan risiko untuk menambah lebih banyak hasil cemerlang pada dagangan mereka.) Mereka juga perlu memenuhi keperluan kawal selia. Tambahan pula, mereka mesti mencari kecairan aset yang memuaskan. Dengan cara itu, mereka akan mempunyai seseorang untuk menjualnya apabila mereka mahu keluar dari jawatan mereka.

Bridgewater: Pasaran Kripto Cukup Besar Sekarang

Industri crypto telah berkembang dan matang dengan pesat pada masa ini dalam perkembangannya. Pelaburan institusi global yang besar dalam crypto kini boleh dilaksanakan. Faedah yang menggembirakan bagi pemegang kini menjulang penilaian crypto. Bagi keperluan kecairan, nota penyelidikan Bridgewater diterbitkan Jan 2022 berkata:

“Kami berpendapat bahawa Bitcoin adalah kira-kira 1.4% secair ekuiti AS; ini akan memerlukan memegang kedudukan modal yang lebih kecil dalam campuran cecair, tetapi turun naiknya yang tinggi bermakna peruntukan yang agak kecil dari segi dolar masih akan memberikan pendedahan yang bermakna pada asas pelarasan risiko."

Lewat bulan lalu, Kevin O'Leary dari Shark Tank terkenal berkata tahap yang sangat awal untuk pelaburan institusi dalam mata wang kripto inilah sebabnya dia membeli penurunan tahun ini.

Beliau menegaskan dalam temu bual bahawa majoriti pelaburan modal di dunia adalah daripada dana berdaulat dan pencen dan berkata peruntukan kripto mereka masih pada asasnya "sifar" pada ketika ini.

Tidak sehingga mereka menerima pakai, kata O'Leary, kewangan institusi benar-benar berpindah ke kripto. Beliau berkata penyerahan pasaran ini adalah peluang bagi pelabur untuk mendahului trend. O'Leary mengesyorkan menggunakan kripto lama sebelum dana benar-benar mula memindahkan 1% daripada pegangan mereka ke dalam bitcoin.

O'Leary mengunjurkan bahawa harga bitcoin akan berganda dalam sekelip mata apabila diketahui pasaran bahawa ini sebenarnya berlaku. Dia fikir ini akan berlaku pada Januari atau Februari 2023.

Tekaan itu mungkin tidak terlalu yakin. Pelaburan Fidelity akan membenarkan akaun persaraan untuk diperuntukkan kepada bitcoin akhir tahun ini. Gergasi perkhidmatan kewangan bernilai $4.5 trilion membuat pengumuman itu pada April.

Pada bulan Mei, Kesetiaan pergi pada 200+ orang yang mengupah pekerja untuk pembangun mata wang kripto dan kakitangan sokongan pelanggan untuk menguruskan produk mata wang kripto untuk pelanggannya.