Nexo Mengatakan Ia Tidak Seperti Celsius dan Pemberi Pinjaman Kripto Lain. Inilah Yang Ditunjukkan oleh Data

Isu kecairan yang berterusan di peminjam kripto BlockFi, Celsius, dan Voyager Digital telah meletakkan pemberi pinjaman kripto lain di kerusi panas, dengan beberapa tergesa-gesa untuk memastikan pelanggan bahawa dana mereka selamat.

Tetapi Nexo, yang menunjuk kepada pengesahan masa nyatanya daripada firma perakaunan Armanino sebagai bukti bahawa ia tidak mengikut cara pesaingnya, juga terpaksa berdepan dengan pengguna Twitter yang mendakwa pengasas bersamanya Kosta Kantchev menggelapkan dana daripada badan amal untuk membina “istana sebesar sekolah.”

Sebagai tindak balas kepada tuntutan tersebut, syarikat telah mencetak sanggahan yang menolak tuduhan itu sebagai kes kesilapan identiti, menulis bahawa akaun itu telah menggunakan "pembohongan dan penyelewengan dalam satu lagi kempen fitnah terhadap Nexo." 

Jabatan undang-undang syarikat turut terlibat, menghantar a hentikan dan hentikan surat kepada orang yang menjalankan akaun Twitter.

“Beliau mendakwa banyak perkara, tetapi kami muflis. bukan salah seorang daripada mereka,” kata pengasas bersama dan Rakan Kongsi Urusan Nexo Antoni Trenchev Decrypt. “Ini adalah ramalan bahawa kami akan muflis pada akhir tahun ini, dan mereka tidak menyokong perkara ini dengan cara yang bermakna.” (Pendedahan: Nexo adalah salah satu daripada 22 pelabur dalam Decrypt.)

Trenchev berkata bahawa Nexo hanya kelihatan seperti pesaing pinjaman kriptonya, yang biasanya mengambil dana pelanggan dan mempertaruhkannya dalam protokol penjanaan hasil atau membuat apa yang dia anggap di bawah pinjaman bercagar. Nexo pada asasnya berbeza, kata Trenchev, dan tidak perlu menggunakan mana-mana langkah yang sama untuk kekal bertahan.

Langkah tersebut termasuk membekukan atau mengehadkan pengeluaran, seperti Celsius, atau mencari garis kredit pusingan, seperti BlockFi. Voyager terpaksa melakukan kedua-duanya.

Seperti pesaingnya, Nexo meminjamkan dana pelanggan dan menggunakan hasil untuk membayar faedah. Blockchain platform analitik Nansen telah mengenal pasti lebih daripada 500,000 dompet sebagai milik Nexo.

Itu termasuk satu itu nansen telah dikenal pasti sebagai Nexo perbendaharaan korporat. Ia mempunyai baki $169 juta pada pagi Selasa. Majoriti dana, $104 juta, adalah dalam Staked Ethereum (atau stETH)—iaitu, ETH yang telah dikunci pada Ethereum 2.0 rantaian suar melalui penyedia perkhidmatan Lido.

Ketua Pegawai Eksekutif Nansen Alex Svanevik berkongsi papan pemuka dengan Decrypt menunjukkan bahawa beberapa dompet terbesar Nexo, termasuk perbendaharaan dalam rantaian bernilai $169 juta, mempunyai baki bernilai $838 juta. Separuh daripada itu dipegang sebagai ETH dan suku sebagai token NEXO asli syarikat. 

Satu lagi daripada dompet syarikat disertakan dalam papan pemuka Nansen menunjukkan bahawa Nexo telah mendepositkan Bitcoin Wrapped bernilai $579 juta (wBTC) sebagai cagaran dalam a MakerDAO peti besi dan mempunyai baki tertunggak sebanyak $50 juta DAI.

Semua ini adalah untuk mengatakan bahawa sebahagian besar modal yang terdapat dalam dompet Nexo dipegang sebagai ETH, stabilcoins, atau telah dipinjamkan kepada protokol yang memerlukan pinjaman terlebih cagaran.

Berbeza dengan pesaingnya, Nexo berkata ia hanya membuat pinjaman yang terlebih cagaran. Ini bermakna ia cenderung untuk membayar hasil yang lebih rendah daripada BlockFi dan Celsius, tetapi mendedahkan pelanggan kepada “pada asasnya tiada risiko,” menurut laman webnya.

Trenchev berkata Nexo tidak menggunakan pembiayaan daripada pelabur untuk memenuhi kewajipan pelanggannya, satu lagi perincian katanya membezakannya daripada pemberi pinjaman kripto lain.

"Kami telah melabur semasa masa yang baik untuk ruang itu," kata Trenchev. "Sepanjang masa itu, 18 bulan saya rasa kami mengambil masa, kami bekerja dengan Armanino, yang merupakan 20 juruaudit terbaik di AS, untuk membangunkan pengesahan masa nyata bahawa aset kami melebihi liabiliti kami lebih daripada 100%."

Syarikat itu juga telah bekerjasama dengan beberapa bank pelaburan—salah satunya Citigroup—untuk meneroka peluang memperoleh syarikat yang bergelut. 

"Pada asasnya terpulang kepada kami untuk melakukan yang terbaik untuk membantu membersihkan ruang dalam usaha penyatuan," kata Trenchev.

Akhir-akhir ini, sering berlaku apabila seorang pemain besar dalam kategori kripto jatuh, rakan sebayanya mendapat perhatian hanya kerana mereka kelihatan mempunyai perniagaan yang serupa.

Ia berlaku kepada stablecoin selepas TerraUSD (UST) kehilangan tambatannya dan menjadi sifar. Tether (USDT) dan Syiling Dolar AS (USDC) Circle dengan pantas membuat garisan di pasir untuk memisahkan syiling stabil mereka, yang kononnya disokong oleh rizab setara dengan dolar AS, daripada syiling algoritma Terra, yang pada asalnya tidak disokong oleh apa-apa di semua dan kemudian campuran mata wang kripto lain, termasuk Bitcoin. 

Contohnya: Stablecoin algoritmik Tron, USDD, yang pengasas Justin Sun katakan lebih selamat daripada UST kerana ia terlalu dilindungi, telah terkeluar tambatan 1:1 dengan dolar AS sejak 12 Jun. Pada petang Isnin, ia didagangkan pada $0.98, mengikut CoinMarketCap.

Selepas kejatuhan Terra, terdapat a tergesa-gesa daripada pelaburnya, firma modal teroka, untuk menyatakan sama ada mereka mempunyai sebarang pendedahan. Dalam tempoh beberapa minggu, pendedahan datang dari Ketua Pegawai Eksekutif Galaxy Digital Mike Novogratz, Kapita Pepatungl, Multicoin Capital dan lain-lain.

Masalah yang dihadapi oleh Nexo, cuba membezakan dirinya daripada pemberi pinjaman kripto lain, adalah masalah yang Armanino cuba selesaikan dengan produk TrustExplorernya.

Syarikat itu boleh menyemak baki dalam akaun bank pelanggan dan dompet kripto setiap hari, membandingkannya dengan liabilitinya, atau wang yang terhutang kepada pelanggannya, dan menilai kesihatan perniagaan pinjaman. Sebagai contoh, pada hari Selasa, Nexo mempunyai aset melebihi liabiliti pelanggan $4.3 bilion, menurut laporan TrustExplorer.

Ideanya ialah ketelusan akan membantu syarikat mengelakkan apa yang berlaku pada Celsius, di mana Noah Buxton, rakan kongsi Armanino, memberitahu Decrypt terdapat ketidakpadanan aset-liabiliti dan masalah kematangan—secara serentak.

Beliau berkata itulah masalah pasukan di sebalik TrustExplorer, yang bermula sebagai alat untuk mengesahkan rizab yang menyokong stablecoin, telah memberi tumpuan semasa mereka menyesuaikannya untuk pemberi pinjaman. Malah, Nexolah yang mendorong mereka untuk melakukannya pada tahun 2021.

“[Peminjam] mempunyai nota dengan rakan niaga. Mereka mempunyai aset yang disenaraikan di bursa global, mereka juga mempunyai pendedahan DeFi," kata Buxton. "Jadi kami sedang melihat beberapa perkara dari segi aset, mungkin, secara jujur, 50 sumber aset berbeza yang kami tarik masuk, tetapi kemudian satu liabiliti itu sepadan dengan kedua-duanya."

Walaupun pengesahan Armanino mungkin membezakan Nexo daripada pemberi pinjaman lain dan memberikan sedikit keselesaan kepada pemerhati pasaran crypto, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa pengesahan bukanlah perkara yang sama seperti audit. Dan memandangkan keadaan pasaran semasa, tidak sukar untuk memahami keraguan yang semakin meningkat terhadap pasaran pinjaman kripto secara keseluruhan, termasuk Nexo.

Keraguan itu tidak hilang pada Nexo atau firma perakaunannya. "Tiada siapa mempercayai sesiapa, walaupun anda menunjukkan bukti di muka mereka," kata Buxton.

Nota editor: Versi awal artikel ini mencatatkan perbendaharaan dalam rantaian Nexo, tetapi bukan aset luar rantaian, yang menurut laporan TrustExplorer Selasa melebihi liabiliti pelanggannya yang bernilai $4.3 bilion.

Ingin menjadi pakar kripto? Dapatkan yang terbaik daripada Nyahsulit terus ke peti masuk anda.

Dapatkan berita crypto terbesar + pusingan mingguan dan banyak lagi!