Penjual pendek Silvergate meramalkan kematian bank crypto dalam masa seminggu

Marc Cohodes menghabiskan sebahagian daripada petang Jumaatnya bermain sebagai pemenang penakluk.

Penjual pendek veteran itu menyiarkan gambar pejabat Silvergate yang kelihatan lengang Twitter, sambil memberitahu The Block bahawa, "Silvergate ialah tempat kejadian jenayah yang didagangkan secara terbuka dan Alan Lane berada dalam penjara."

Jurucakap bank dan Ketua Pegawai Eksekutifnya, Lane tidak menjawab beberapa permintaan untuk komen. 

Bank yang berpangkalan di California itu telah menerima kekalahan baru-baru ini kerana hubungannya dengan FTX dan Alameda Research. Saham turun sekitar 95% sejak enam bulan lalu. Penarafan penerbit jangka panjang syarikat ialah diturunkan oleh Moody's pada hari Jumaat, yang memberi amaran pemotongan penarafan selanjutnya berada di atas meja selepas bank itu didedahkan ia bermodal rendah dan gagal memfailkan laporan tahunannya tepat pada masanya. Tidak lama selepas penurunan penarafan, bank mengumumkan ia menutup sistem pemindahan wang 24 jamnya yang dikenali sebagai Rangkaian Pertukaran Silvergate.

"Saya akan sangat terkejut jika bank dibuka minggu depan," kata Cohodes.

Dengan pengakuannya sendiri, Cohodes suka pergaduhan dan boleh menjadi sukar dan juga sedikit gila. Ramai penjual pendek, orang yang membuat wang pertaruhan terhadap syarikat, dianggap sedikit paranoid, malah berkomplot, dan Cohodes tidak terkecuali. 

Dia menjana wang dengan kekurangan Wirecard, pemberi pinjaman wang Jerman yang runtuh pada 2020 di tengah-tengah dakwaan penipuan besar-besaran, dan melihat persamaan dengan Silvergate.

Kohod dahulu memberi amaran pelabur tentang Silvergate pada 14 November, memberitahu tapak analisis pasaran Hedgeye dia telah mengetahui tentang bank itu daripada Porter Collins, pengasas bersama Seawolf Capital, dan terkenal kerana memendekkan pasaran menjelang krisis kewangan 2008. Ia adalah sebuah syarikat "sial", kata Cohodes. "Saya rasa SI adalah sampah dan mereka perlu dipanggil keluar sama seperti FTX perlu dipanggil," katanya kepada Hedgeye, menggunakan rujukan kepada kod saham firma itu.

Pada masa itu, Cohodes telah menghabiskan beberapa bulan memberi amaran kepada pengikutnya tentang FTX. Sedikit tentang gergasi pertukaran kripto dan kewangannya masuk akal baginya. Selain itu, dia mula curiga, selepas Wirecard, syarikat timbul dengan aliran dana luar pesisir yang besar, kerana ini selalunya merupakan perlindungan untuk pengubahan wang haram, katanya.

“Jadi apabila FTX adalah pelanggan terbesar anda dan anda mendengar FTX bercakap tentang Silvergate dan mengatakan bahawa tanpa Silvergate mereka tidak akan mempunyai perniagaan … iaitu apabila anda menggali ke dalam Silvergate,” katanya. Cohodes merujuk kepada petikan daripada pengasas bersama FTX Sam Bankman-Fried yang pernah muncul di laman web Silvergate. "Kehidupan sebagai firma kripto boleh dibahagikan kepada sebelum Silvergate dan selepas Silvergate," kata Bankman-Fried berkata.

Cohodes dalam video Hedgeye November itu juga memberitahu pendengar bahawa dia kekurangan stok, bermakna dia akan mendapat untung jika harga saham itu jatuh. Dia terus mengurangkan stok, katanya pada hari Jumaat, dan kedudukannya kini lebih besar berbanding November, kerana dia menjangkakan saham itu akan jatuh lebih banyak lagi.

Bank itu kini di bawah beberapa siasatan dan disaman oleh pelabur. Satu tuntutan mahkamah tindakan kelas dituduh Silvergate tentang pengendalian wang kepunyaan pelanggan FTX secara tidak wajar dan mempunyai "kelihatan jelas" jenayah yang dilakukan di bursa dan dana lindung nilai saudara Alameda Research.

Cohodes berkata dia mungkin memfailkan beberapa sahamnya sendiri selepas saham itu membuat beberapa "pergerakan besar" ke atas dalam beberapa minggu kebelakangan ini yang merugikan dia. Dia mengesyaki pengurusan bank gagal mendedahkan berita buruk tentang firma itu apabila mereka mula-mula mengetahui mengenainya, dan bahawa seseorang sedang memanipulasi saham itu.

Setelah mendengar bahawa Rangkaian Pertukaran Silvergate telah ditutup, Cohodes tweeted. "AKAN ADA TEMBAKAN MERIAM … RANGKAIAN SEN telah DITUTUPKAN”