Dana Lindung Nilai Tradisional Tidak Terhalang oleh Kemelesetan dan Ketidaktentuan Pasaran Kripto

Walaupun pasaran mata wang kripto umum berada dalam keadaan merah pada kebanyakan tahun 2022, laporan terkini mendedahkan bahawa lebih banyak dana lindung nilai tradisional masih melabur dalam aset digital, dengan bilangan entiti sedemikian dianggarkan mencecah 300.

Lebih Banyak Dana Lindung Nilai Tradisional Mendapat Kripto

Menurut Dana Lindung Nilai Kripto Global Tahunan ke-4 melaporkan oleh PricewaterhouseCooper (PwC), 89 dana lindung nilai telah terlibat dalam tinjauan yang dijalankan pada S1 2022.

Penyelidikan mendedahkan bahawa 38% daripada dana lindung nilai tradisional telah pun melabur dalam mata wang kripto, lonjakan daripada 21% yang dicatatkan setahun lalu. Selain itu, dua pertiga daripada entiti yang ditinjau sedang melabur dalam aset digital sedang mencari untuk meningkatkan peruntukan mereka menjelang akhir 2022.

April lalu, gergasi dana lindung nilai British Brevan Howard dirancang untuk melabur 1.5% daripada modalnya ke dalam pelbagai mata wang kripto. A kajian sebelumnya dari Jun 2021 mendedahkan bahawa hampir 100% dana lindung nilai berhasrat untuk memperuntukkan 7.8% (secara purata) portfolio mereka ke dalam kripto menjelang 2026.

Pengurus dana lindung nilai tradisional yang tidak terlibat dalam pelaburan tersebut dikurangkan kepada 62%, berbanding 79% pada tahun sebelumnya. Sementara itu, 29% daripada mereka yang tidak membeli aset digital sama ada membuat rancangan untuk melabur atau berada di peringkat akhir rancangan pelaburan mereka.

Sebaliknya, laporan PwC menyatakan anggaran jumlah dana lindung nilai kripto pakar ialah 300 di seluruh dunia, sambil menambah bahawa entiti baharu telah dicipta pada kadar yang dipercepatkan dalam dua tahun yang lalu.

Aset digital yang paling banyak didagangkan untuk dana lindung nilai kripto ialah Bitcoin, dengan Ether menduduki tempat kedua, diikuti oleh Solana, Polkadot, Terra dan Avalanche.

Ketidakpastian Kawal Selia Halangan Utama untuk Pelaburan Kripto

Walaupun lebih banyak dana lindung nilai tradisional memasuki kripto, kebanyakannya masih berhati-hati. Menurut tinjauan itu, 57% memperuntukkan kurang daripada satu peratus daripada jumlah aset di bawah pengurusan (AUM) mereka kepada mata wang kripto.

Selain itu, 41% pengurus aset yang tidak melabur dalam aset digital berkata mereka tidak mungkin mendapat pendedahan sedemikian dalam tempoh tiga tahun akan datang. 31% lagi ingin tahu tentang mata wang kripto tetapi lebih suka menunggu sehingga pasaran mencapai kematangan yang mantap.

Sementara itu, ketidakpastian kawal selia merupakan halangan terbesar bagi responden yang tidak terlibat dalam pelaburan kripto, manakala dana lindung nilai dengan pendedahan sedemikian mengatakan bahawa ketiadaan kejelasan cukai dan peraturan merupakan cabaran utama.

Pemimpin Perkhidmatan Kewangan Global, PwC Amerika Syarikat, John Garvey menyatakan bahawa walaupun pasaran crypto datang dengan risiko dan turun naik, itu tidak menghalang dana lindung nilai tradisional daripada membuat pelaburan crypto.

“Keruntuhan Terra baru-baru ini jelas menunjukkan potensi risiko dalam aset digital. Akan terus wujud ketidaktentuan, tetapi pasaran semakin matang dan dengan itu bukan sahaja lebih banyak dana lindung nilai tertumpu kripto dan AuM yang lebih tinggi, tetapi juga lebih banyak dana tradisional yang memasuki ruang crypto.”