Platform Kredit Karbon Kripto Pemula Menaikkan $2B untuk Memanfaatkan 'Internet Tenaga'

Kredit mengimbangi karbon, bertemu crypto.

Pertukaran tertumpu aset digital dan penyedia kecairan kredit karbon 1GCX dan T3 Trading, firma perdagangan proprietari yang melabur dalam ruang itu, telah mencapai kesepakatan, mengumpul $2 bilion kekalahan dan menubuhkan kumpulan kecairan $100 juta untuk memudahkan transaksi kredit karbon.

Langkah itu, yang dimungkinkan oleh pengumpulan dana yang belum pernah berlaku sebelum ini untuk kredit karbon token, telah didorong oleh minat yang semakin meningkat daripada pelabur institusi dalam sekuriti, eksekutif daripada firma secara eksklusif memberitahu Blockworks. Sekuriti sedemikian - kata penyokong - memudahkan keupayaan pelabur institusi, termasuk pelan pencen dan endowmen, untuk meletakkan wang mereka di mana mulut mereka berada dari segi memperoleh alfa yang boleh diukur daripada produk pelaburan ESG. 

Sebagai kelas aset, bagaimanapun, kredit karbon yang dipecahkan membawa banyak risiko: Instrumen kewangan agak tidak menentu, dan keputusan masih keluar, menurut pengkritik, tentang sejauh mana kebaikan yang mereka lakukan dari segi menghentikan penyebaran yang berleluasa. pemanasan global. Dan itu belum lagi ketiadaan kecairan yang ketara, memandangkan perdagangan offset lebih seperti produk berstruktur tidak cair daripada apa-apa lagi dalam aset digital, walaupun datang dengan turun naik yang jauh lebih curam dari segi harga. 

Masukkan 1GCX, yang menyediakan infrastruktur untuk platform dagangan baharu yang bercita-cita tinggi, manakala 

T3 memindahkan modal berjuta-juta dolar di antara beberapa bursa crypto utama dan juga meletakkan wang untuk digunakan dalam pasaran komoditi. Kedua-dua firma itu juga pakar dalam derivatif ekuiti dan telah melancarkan beberapa pasangan dagangan sintetik berkaitan yang menggabungkan komoditi dengan mata wang kripto. Syarat sebenar perjanjian itu tidak didedahkan. 

Idea ini adalah untuk menubuhkan satu siri kumpulan mudah tunai dan aktiviti pembuatan pasaran over-the-counter (OTC) yang berkaitan yang mengurangkan sebaran urus niaga sedemikian dalam usaha untuk menarik institusi ke dalam pasaran, termasuk entiti daripada kewangan tradisional yang terbiasa dengan karbon aset tetapi masih belajar mengenai aset digital. 

RA Wilson, ketua pegawai teknologi 1CGX, memberitahu Blockworks bahawa syarikat itu telah melakukan usaha wajar terhadap kebolehlaksanaan — dan kos pelaksanaan didorong kuantitatif — atas inisiatif itu selama beberapa tahun. Ia didorong terutamanya selepas mendapati hampir tiada pembuat pasaran lain yang memenuhi keperluan pelabur runcit dan bertauliah sama dari segi menggandingkan aset digital dengan komoditi dunia sebenar, serta derivatif.

Malah sekarang, menurut Wilson, kecairan kebanyakannya terdiri daripada bank kurungan bulge yang mengambil sejumlah besar sekuriti karbon pada harga diskaun, kemudian bertindak sebagai pembuat penanda tidak rasmi untuk firma perdagangan rakan niaga. Bank-bank berkemungkinan memperoleh spread yang lumayan untuk berbuat demikian, memandangkan perdagangan sedemikian pada dasarnya bersifat OTC de facto. 

Kes untuk tokenisasi

Wilson, yang telah melabur secara peribadi dalam kripto sejak 2011, berkata dia menyedari kira-kira lima tahun lalu bahawa, sementara kredit karbon — dipromosikan oleh kerajaan, termasuk AS, dan menampilkan insentif cukai, dalam kes terpilih — sedang mendapat momentum, syarikat melihat produk itu sebagai lebih kepada usaha yang baik, bukan "mata wang" yang direka bentuk untuk instrumen tersebut. 

"Pembangunan perniagaan bermula dengan membina pasaran yang betul, memastikan terdapat kecairan, offset berkualiti tinggi dan penyelesaian berasaskan alam semula jadi," kata Wilson. "Mengalih aset kewangan daripada projek berasaskan tanah sebenarnya boleh memberi manfaat kepada kita di peringkat global."

1CGX juga berada di peringkat awal untuk membangunkan rantaian bloknya sendiri, menampilkan token yang membuat persamaan antara "bukti kuasa" dan "bukti kuasa pengiraan" algoritma.

Bukti kuasa ialah kaedah menandatangani transaksi yang menampilkan elemen mekanisme konsensus bukti kepentingan tetapi bergantung pada pengesah mempertaruhkan identiti atau reputasi mereka. Ia biasanya menampilkan dalam blok tertutup berpusat peribadi, dan bukannya sistem tanpa kebenaran awam.

Matlamat akhir: membina pasaran berasaskan aset digital didorong oleh "web hijau bercampur dengan internet tenaga" yang berkembang pesat.

Persediaan pertama seumpamanya, secara idealnya, akan meningkatkan ketelusan penemuan harga dan utiliti dunia sebenar - dari segi memerangi perubahan iklim - dua duri biasa pelabur institusi yang sehingga kini terpaksa bergantung pada Wall Street dan hab komoditi Chicago untuk berurus niaga dalam kredit karbon tidak cair dalam denominasi melalui penetapan harga keruh oleh pembuat pasaran.

Pedagang yang menggunakan 1CGX sudah mempunyai akses kepada pelbagai aset digital, seperti bitcoin, eter, AVAX dan SOL. 

Sudah ada "permintaan yang besar" daripada institusi yang haus akan kredit offset karbon, yang semakin meningkat setiap tahun, menurut Wilson. Pelancaran platform dagangan sepatutnya meningkatkan kecairan, ketelusan dan penetapan harga yang adil — sambil mengekang penipuan — dengan menambahkan kripto ke dalam campuran, katanya.

Dapatkan berita dan cerapan crypto popular hari ini dihantar ke peti masuk anda setiap petang. Langgan surat berita percuma Blockworks sekarang.