Apa yang Sebenarnya Berlaku Kepada LUNA Crypto?

Takeaways Utama

• Apabila rangkaian kripto Luna runtuh, dianggarkan $60 bilion telah dihapuskan daripada ruang mata wang digital.
• Stablecoin algoritma (UST) tidak sama dengan Tether atau USD Coin, yang disokong oleh dolar atau aset sebenar yang disimpan dalam bank.
• Waran tangkap telah dikeluarkan untuk Do Kwon, pengasas bersama Terraform Labs, tempat token kakak Luna dan TerraUSD telah ditahan.

Rangkaian Terra dan ketuanya, Do Kwon, menjadi terkenal dalam dunia mata wang kripto sepanjang empat tahun, semuanya berakhir dengan kejatuhan yang teruk daripada rahmat. Rangkaian kripto Luna runtuh dalam apa yang dianggap sebagai kemalangan kripto terbesar pernah, dengan anggaran $60 bilion penghapusan, menggegarkan pasaran mata wang digital global.

Terdapat dua cerita mengenai Luna crypto: TerraUSD/UST stablecoin dan syiling Luna sebenar. Sebaik sahaja Luna dan UST ranap, terdapat masalah kecairan total dalam ruang mata wang kripto yang menyebabkan kehilangan nilai yang lebih dahsyat. Komuniti crypto masih belum pulih.

Untuk memahami apa yang berlaku, mari kita semak semula apa yang berlaku langkah demi langkah.

Apakah Luna crypto sebenarnya?

Anda mungkin pernah mendengar tentang TerraUSD dan Luna, berikut ialah pecahan pantas tentang perkara tersebut. Banyak bahagian bergerak dalam rangkaian Luna sebelum keruntuhannya.

TerraUSD (juga dikenali sebagai UST) dan Luna ialah dua syiling bersaudara pada rangkaian yang sama.

Terra ialah rangkaian blockchain, serupa dengan Ethereum atau Bitcoin, yang menghasilkan token Luna. Rangkaian ini dicipta pada 2018 oleh Do Kwon dan Daniel Shin dari Terraform Labs.

Terraform Labs mencipta syiling UST untuk menjadi syiling stabil algoritma pada rangkaian Terra. Walaupun stablecoin lain (USDC atau Tether) disokong fiat, UST tidak akan disokong oleh aset sebenar. Sebaliknya, nilai UST akan disokong oleh token kakaknya, Luna. Lebih lanjut mengenai itu kemudian.

Stablecoin dikatakan sebagai tempat selamat dalam ruang crypto kerana ia bertujuan untuk mempunyai nilai tetap sekitar 1 USD. Matlamatnya ialah, simpanan nilai yang stabil untuk pelabur, tidak seperti syiling lain yang tidak menentu (seperti Ethereum).

Luna ialah token asli blockchain Terra, sama seperti cara Ether digunakan pada rangkaian Ethereum. Luna mempunyai empat peranan berbeza dalam rangkaian Terra:

1. Kaedah untuk membayar yuran transaksi dalam rangkaian Terra.
2. Mekanisme untuk mengekalkan pasak stablecoin Terra.
3. Mempertaruhkan bukti delegated proof-of-stake (DPoS) Terra untuk mengesahkan transaksi rangkaian.
4. Penyertaan dalam tadbir urus platform dengan menambah dan mengundi cadangan apabila melibatkan perubahan dalam rangkaian Terra.

Berapa nilai Luna?

Syiling Luna berharga sekitar $116 pada bulan April dan akhirnya jatuh kepada pecahan sesen sebelum dinyahsenarai. Sebelum itu, syiling itu berubah daripada nilai kurang daripada $1 pada awal 2021 kepada mencipta ramai jutawan crypto dalam masa setahun. Ini membawa kepada status wira kultus Kwon dalam kalangan (beberapa) pelabur kripto runcit. Banyak kisah kejayaan muncul di media tentang bagaimana orang biasa boleh menjadi kaya daripada Luna.

Token Luna melonjak kira-kira 135% dalam masa kurang daripada dua bulan sehingga kemuncaknya pada April 2022. Insentif terbesar ialah anda boleh mempertaruhkan pegangan UST anda pada platform pinjaman Anchor untuk hasil tahunan 20%. Ramai penganalisis merasakan bahawa kadar yang tidak masuk akal ini tidak mampan.

Protokol Anchor ialah pasaran wang terdesentralisasi yang dibina di atas blok Terra. Platform ini menjadi popular kerana hasil 20% yang disebutkan di atas untuk pemegang UST yang mendepositkan token mereka pada platform. Kemudian Anchor akan berpatah balik dan meminjamkan deposit kepada pelabur lain. Ramai yang ragu-ragu bimbang tentang dari mana datangnya wang untuk membayar kadar ini. Ada yang menganggap ini satu skim Ponzi yang jelas. Pada satu ketika, sebanyak 72% daripada UST telah didepositkan dalam Anchor kerana platform tersebut merupakan pemacu utama permintaan untuk Terra.

Apa yang berlaku kepada UST?

Sebelum kita lihat bencana crypto ini, kita perlu membincangkan stablecoin secara ringkas. Stablecoin dipancangkan kepada mata wang yang lebih stabil seperti dolar AS. Tether dan USDC kedua-duanya terikat dengan USD. Stablecoin digunakan untuk melindung nilai daripada turun naik dalam ruang crypto. Sebagai contoh, katakan harga Ether ialah $1,000. Anda boleh menukar satu Eter dengan 1,000 token USDC. Apabila pelabur menjangkakan kejayaan dalam pasaran crypto, mereka meletakkan wang mereka ke dalam stablecoin untuk melindungi aset mereka.

Syiling UST tidak disandarkan oleh Dolar AS sebenar tetapi sebaliknya syiling stabil algoritma. Kepercayaan adalah bahawa Terraform Labs boleh menggunakan mekanisme pintar bersama-sama dengan berbilion-bilion dalam rizab Bitcoin untuk mengekalkan tambatan UST tanpa backstop USD.

Untuk membuat UST anda perlu membakar Luna. Jadi, sebagai contoh, apabila harga token Luna ialah $85, anda boleh menukar satu token untuk 85 UST. Protokol deflasi ini direka bentuk untuk memastikan terdapat pertumbuhan jangka panjang untuk Luna.

Untuk UST mengekalkan tambatannya, 1 UST boleh ditukar dengan nilai $1 Luna pada bila-bila masa. Jika UST tergelincir, peniaga boleh membuat wang daripada membeli UST dan kemudian menukarnya dengan Luna.

Kedua-dua Luna dan UST terhempas sebaik sahaja UST kehilangan tambatannya kepada dolar, yang melayakkannya sebagai stablecoin.

TerraUSD berisiko kerana ia tidak disokong oleh wang tunai, perbendaharaan atau aset tradisional lain seperti stablecoin Tether yang popular. Kestabilan UST diperoleh daripada algoritma yang mengaitkan nilai kepada Luna. Ramai pakar ragu-ragu bahawa algoritma boleh memastikan dua token stabil.

Kenapa LUNA terhempas?

Kemalangan kripto Luna disebabkan oleh sambungannya kepada TerraUSD (UST), syiling stabil algoritma rangkaian Terra.

Pada 7 Mei, lebih $2 bilion nilai UST telah dibatalkan (ditanggalkan Protokol Anchor), dan ratusan juta daripadanya telah dibubarkan dengan cepat. Terdapat perdebatan tentang sama ada ini berlaku sebagai tindak balas kepada kenaikan kadar faedah atau jika ia adalah serangan berniat jahat terhadap rantaian blok Terra. Penjualan besar itu menurunkan harga UST kepada $0.91, daripada $1. Akibatnya, peniaga mula menukar UST bernilai 90 sen untuk $1 Luna.

Sebaik sahaja sejumlah besar UST telah diturunkan, stablecoin mula depeg. Dalam keadaan panik, lebih ramai orang menjual UST, yang membawa kepada pengeluaran lebih banyak Luna dan peningkatan dalam bekalan beredar Luna.

Berikutan ranap sistem ini, bursa crypto mula menyahsenarai pasangan Luna dan UST. Pendek cerita, Luna telah ditinggalkan kerana ia menjadi tidak bernilai.

Apa yang berlaku selepas nahas Luna?

Kemerosotan Luna memberi kesan kepada keseluruhan pasaran mata wang kripto, yang sudah sangat tidak menentu dan mengalami kesukaran pada masa itu. Dianggarkan bahawa kemalangan Luna menyebabkan harga Bitcoin jatuh dan menyebabkan kerugian dianggarkan bernilai $300 bilion di seluruh ruang mata wang kripto.

Pemimpin Crypto Voyager dan Celsius memfailkan muflis. Three Arrows Capital (3AC) telah dipaksa ke dalam pembubaran.

Ramai orang kehilangan simpanan nyawa mereka dan mengalami kesulitan kewangan akibat kemalangan Luna crypto. Jika anda melakukan carian pantas dalam talian, anda akan dapati banyak cerita mengerikan ini. Ramai peminat setia Luna (yang menyebut diri mereka sebagai "Lunatics") pergi ke rangkaian Reddit untuk berkongsi kisah buruk mereka. Seorang pelabur kripto runcit juga mengaku bahawa mereka kehilangan simpanan mereka sebanyak $20,000 di Luna.

Satu-satunya pemenang adalah mereka yang keluar dari kedudukan mereka sebelum kemalangan. Satu pemenang yang perlu kami ketengahkan ialah dana lindung nilai Pantera Capital. Mereka melihat pulangan 100x ganda pada pelaburan awal sebanyak $1.7 juta. Syarikat itu membubarkan kedudukan Lunanya sebelum kejatuhan untuk pulangan $171 juta.

Apa Berlaku Kepada Pengasas Luna Crypto?

Do Kwon berkongsi pelan pemulihan untuk Luna, dan keadaan kelihatan menjanjikan untuk tempoh yang singkat pada bulan Mei selepas kemalangan asal. Tetapi duit syiling itu akhirnya jatuh. Ia segera ditinggalkan. Terra akhirnya melancarkan syiling baharu, Luna 2.0.

Pada 15 September, diumumkan bahawa mahkamah di Korea Selatan telah mengeluarkan waran tangkap untuk Do Kwon. Ini berlaku hampir empat bulan selepas kejatuhan Luna dan UST, dua token yang dikeluarkan oleh Terraform Labs. Do Kwon dan lima orang lain kini dituduh melanggar undang-undang pasaran tempatan.

Pegawai di Korea Selatan berusaha untuk membatalkan pasport Kwon kerana mereka percaya dia kini menetap di Singapura. Secara teorinya, jika tindakan undang-undang ini diteruskan, Kwon perlu kembali ke Korea Selatan dalam tempoh 14 hari selepas menerima notis pembatalan itu. Kementerian sedang menilai permintaan itu.

Beberapa pelabur yang kehilangan wang di Luna telah memfailkan aduan dengan pendakwa raya tempatan mendakwa bahawa Kwon terlibat dalam penipuan dan pengumpulan dana haram. Dianggarkan kira-kira 280,000 orang di Korea Selatan telah melabur wang di Luna.

Bagaimana anda harus melabur?

Jika anda ingin melabur dalam ruang mata wang kripto, anda mungkin ingin mempertimbangkan satu kit pelaburan seperti kami Kit Kripto or Kit Teknologi Baru Muncul. Kedua-dua kit membantu menyebarkan risiko ke seluruh industri, bukan hanya melabur dalam satu syiling atau syarikat, tetapi keseluruhan ekosistem. Kedua-duanya menggunakan AI untuk memperuntukkan berat portfolio setiap minggu merentasi empat bucu: crypto, ETF teknologi, syarikat teknologi besar dan syarikat teknologi kecil. Pengguna boleh mengaktifkan Perlindungan Portfolio pada bila-bila masa untuk melindungi keuntungan anda dan mengurangkan kerugian anda, tidak kira industri yang anda laburkan.

Pokoknya.

Jika anda akan melabur dalam mata wang digital dan aset lain yang sangat tidak menentu, anda perlu menerima bahawa terdapat beberapa risiko besar yang berkaitan dengannya. Mudah-mudahan, keruntuhan Luna yang dahsyat ini lebih merupakan peristiwa angsa hitam sepintas lalu daripada permulaan era. Perkara utama yang perlu diambil kira ialah jika pelaburan kelihatan terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, ia biasanya benar. Kedua, bagi pelabur yang masih yakin dengan kripto dalam jangka masa panjang, adalah bijak untuk mengehadkan pelaburan ini kepada 5-10% daripada portfolio seseorang.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI. Apabila anda mendepositkan $100, kami akan menambah $100 tambahan pada akaun anda.