Pemberi Pinjaman Kripto yang Menghabiskan $558 Juta untuk Syiling Sendiri

Celsius Network, diasaskan bersama oleh usahawan bersiri Alex Mashinsky, membelanjakan sekurang-kurangnya $558 juta untuk membeli tokennya sendiri, CEL. Mengikut pemfailan terkini, pemberi pinjaman mata wang kripto yang digunakan untuk menarik pelanggan dengan janji "kebebasan kewangan," menggelarkan dirinya sebagai syarikat 'masyarakat didahulukan' yang menjual produk lebih selamat daripada bank. Antara baris firma yang paling menarik ialah “Kami Celsius. Kami bermimpi besar.”

Pemberi pinjaman kripto yang gagal, yang berada di tengah-tengah proses muflis, dikatakan telah melaporkan sehingga $25 bilion dalam aset di bawah pengurusan. Terutama, sebahagian besar daripada jumlah itu dipinjamkan kepada syarikat aset digital lain untuk memenuhi pulangan tahunan 5%.

Bagaimanapun, pemeriksa yang dilantik mahkamah, Shoba Pillay, membuat kesimpulan berbeza pada hari Selasa mengenai apa yang dilakukan oleh pemberi pinjaman yang gagal itu. Menulis dalam laporan 700 halaman, Pillay menyatakan:

Sejak penubuhannya, bagaimanapun, Celsius dan penggerak di sebalik operasinya, Encik Mashinsky, tidak menunaikan janji-janji ini. 'Di sebalik tabir, Celsius menjalankan perniagaannya dengan cara yang sangat berbeza daripada cara ia memasarkan dirinya kepada pelanggannya dalam setiap aspek penting.

Laporan itu juga mendakwa bahawa Celsius terlibat dalam semua amalan pelaburan yang boleh dipersoalkan yang telah lama dikaitkan dengan sektor kewangan tradisional yang telah dicari oleh para visionaris crypto untuk dikalahkan. Ini termasuk "Pengaturan pinjaman pekeliling, manipulasi token, penyata yang mengelirukan dan jaminan palsu, dan juga penggunaan aset pelanggan untuk membayar liabiliti pelanggan terdahulu." Dalam kata-kata Dean Tappen, Pakar Penerapan Syiling Celsius, ini adalah tingkah laku "sangat Ponzi".

Penemuan Utama Daripada Laporan

Inginkan beberapa kemas kini tentang #Kelsius kes?
👉Menyesatkan ICO $50 juta, mengumpulkan $32 juta sahaja
👉Menghabiskan $558 juta+ membeli tokennya sendiri
👉Dana pelanggan digunakan untuk $CEL pembelian balik
👉CEO membuang $68.7 juta dalam token CEL secara runcit
👉Kehilangan lebih $300 Juta dalam pelaburan buruk

— ErmoFi (@ErmofiNews) Februari 1, 2023

Celsius Menghabiskan Minimum $558 Juta Membeli Token Sendiri

Sebagai permulaan, laporan pemeriksa mengakui bahawa token Celsius (CEL) mempunyai permulaan yang sukar. ICO syarikat berlaku pada 2018 untuk token CEL, dengan pemberi pinjaman mendedahkan bahawa ia menjual 325 juta token CEL. Dilaporkan, ini adalah kenyataan palsu, dengan laporan itu menyatakan bahawa antara ICO dan jualan persendirian, Celsius hanya menjual 203 juta, yang menyebabkannya mengumpul sedikit $32 juta daripada tawaran syiling permulaan (ICO) dan bukannya $50 juta yang dijangkakan. Dalam hal ini, pemeriksa berkata:

Walaupun dijanjikan ketelusan, Celsius berdebat secara dalaman sama ada untuk memberitahu komunitinya bagaimana ICO sebenarnya berubah tetapi memutuskan untuk tidak berbuat demikian kerana bimbang komunitinya akan kecewa.

Syarikat itu juga mengiklankan token CEL sebagai 'tulang belakang' di samping tindakan berulang oleh Ketua Pegawai Eksekutif Mashinsky untuk menyamakan nilai token CEL dengan nilai syarikat. Pemeriksa juga menambah bahawa Celsius menggunakan strategi 'roda tenaga', menjual token CEL secara persendirian, urus niaga di kaunter (OTC) dan membuat pembelian mengimbangi dalam pasaran terbuka untuk memberi kesan kepada harga dagangan. Secara kumulatif, pemeriksa menyatakan bahawa Celcius membelanjakan sekurang-kurangnya $558 juta untuk membeli tokennya sendiri, sambil menambah:

Dari 2018 melalui Tarikh Petisyen, Celsius memindahkan sekurang-kurangnya 223 juta CEL dari pasaran sekunder ke dompetnya sendiri, jumlah yang lebih besar daripada jumlah keseluruhan CEL (203 juta) yang dikeluarkan kepada orang ramai dalam ICO. Sebenarnya, Celsius membeli setiap token CEL di pasaran sekurang-kurangnya satu kali dan, dalam beberapa keadaan, dua kali.

Akhirnya, apa yang dijual sebagai 'tulang belakang' Celsius telah pecah pada 12 Mei 2022, apabila harga CEL menjunam kepada $0.57, dengan bekas CEO Rod Bolger menyifatkannya sebagai "token mati," menurut pemeriksa.

Pertaruhan Satu Kali yang Mahal

Laporan itu menyerlahkan "pertumbuhan luar biasa" Celsius dalam pelanggan dan aset di bawah pengurusan dari penubuhannya hingga kemuncaknya pada November 2021, yang bertepatan dengan ketinggian pasaran lembu crypto. Ini juga ketika firma crypto mengalami beberapa kerugian yang paling teruk. Pillay berkata bahawa "sementara Celsius mengembangkan asetnya di bawah pengurusan, ia tidak menguntungkan."

Terutama, apabila pemberi pinjaman mula memberikan kadar ganjaran yang lebih tinggi berbanding pesaing industri, ia membuat empat pertaruhan besar yang menyebabkan jumlah kerugian sebelum cukai sebanyak $800 juta pada 2021. Pada akhirnya, syarikat itu kehilangan $288 juta daripada dua pinjaman yang diambil dengan firma pelaburan institusi Equities First Holdings. Pemberi pinjaman memberikan Bitcoin (BTC) dan Ether (ETH) sebagai cagaran kepada firma pelaburan pada 2019 dan 2020. Malangnya, Ekuiti Pertama tidak dapat mengembalikan cagaran pada 2021 selepas nilainya meningkat dengan ketara.

Dalam kata-kata Pillay, "Pinjaman Ekuiti Pertama diperlukan bukan sahaja untuk membiayai operasi Celsius tetapi juga untuk menyokong pinjaman runcit yang diberikan Celsius kepada pelanggannya (bermakna Celsius meminjam daripada Ekuiti Pertama dan kemudian meminjamkan hasilnya kepada pelanggannya)."

Terutama, pinjaman institusi adalah antara pemacu hasil utama Celsius, kerana pemberi pinjaman membuat pinjaman tidak bercagar kepada pemain seperti Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital dan anak syarikat FTX dari Julai 2021 hingga awal 2022.

Laporan itu juga mendedahkan bahawa 33.3% daripada portfolio pinjaman institusi Celsius tidak bercagar, dengan lebih 50% terkurang cagaran menjelang Julai 2021. Pemeriksa juga mendapati bahawa pinjaman bercagar sepenuhnya mula meningkat pada 2021 dan 2022. Walau bagaimanapun, ini hanya disebabkan oleh pemberi pinjaman menerima cagaran dalam FTT dan SRM, masing-masing token asli FTX dan token Serum yang berkaitan dengan FTX.

Celsius juga kehilangan $130 juta dalam percubaan untuk memainkan perdagangan arbitraj Greyscale Bitcoin Trust (GBTC), di mana pelabur institusi akan memperoleh saham GBTC yang baru diterbitkan pada nilai setara daripada Genesis Global Trading sebelum menjual saham yang sama untuk premium di pasaran terbuka sekali enam- tempoh lokap bulan tamat.

Menjelang Februari 2021, Celsius mempunyai $752 juta dilaburkan dalam aset Skala Kelabu dengan harapan untuk meraih ganjaran daripada premium lebih daripada 40%. Namun begitu, premium bertukar sejurus selepas merekodkan diskaun sebelum tempoh lokap Celsius tamat, menyebabkan kerugian yang ketara. Kerugian pemberi pinjaman telah disegarkan oleh hubungan perniagaan yang gagal dengan KeyFi, platform pengurusan kewangan terdesentralisasi (DeFi) dan platform stakehound Stakehound.

Turun Berganda Pada Penambat Khususnya

Selanjutnya, dalam laporan itu, pemeriksa mendedahkan bahawa pinjaman Celsius kepada stablecoin Tether meningkat kepada lebih daripada $2 bilion. Angka itu meningkat lebih tinggi kemudian pada September 2021, sehinggakan Jawatankuasa Risiko Celsius bimbang bahawa pemberian pinjaman itu adalah "risiko kewujudan" kerana modal Celsius tidak mencukupi untuk meneruskan kemungkiran Tether."

Dilaporkan, pinjaman Celsius kepada Tether adalah dua kali ganda had kredit pemberi pinjaman, walaupun pinjaman lain kepada firma yang kini menghadapi muflis juga melebihi had Celsius yang sepatutnya dikenakan sendiri. Antara mereka yang meminjam melebihi had kredit syarikat ialah Alameda Research dan Three Arrows Capital.

Pemeriksa menekankan bahawa pinjaman tambahan kepada Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading dan Profluent Trading "semuanya melebihi had kredit yang dinyatakan." Mengakhiri semuanya, Pillay merujuk bahawa Mashinsky meluaskan kebenaran lebih jauh berbanding had kredit Celsius apabila CEO Celsius memberitahu orang ramai bahawa tiada pinjaman tidak bercagar. Di sebalik jaminan sedemikian daripada eksekutif syarikat, pinjaman tidak bercagar pemberi pinjaman meningkat daripada 14% daripada portfolio pinjaman institusi Celsius pada Disember 2020 kepada satu pertiga menjelang Jun 2021.

Mashinsky Terkeliru Mengenai Pengeluaran Tunai

Pemeriksa yang dilantik oleh mahkamah juga berkata bahawa Mashinsky mengeluarkan $68.7 juta dalam token CEL antara 2018 dan Julai lalu di tengah-tengah "penegasan berulang bahawa dia bukan penjual CEL." Memetik satu contoh dalam laporan Pillay, pemeriksa menunjuk pada November 2021, apabila Mashinsky menangani laporan bahawa dia menjual token CEL dalam beberapa minggu kebelakangan ini, dengan menyatakan bahawa dia telah membeli 30,000 token. Walaupun dia telah membeli 29,000 token CEL, dia juga menjual 344,000 token pada bulan sebelumnya.

Sebahagian daripada jualan tersebut adalah sebahagian daripada $558 juta dalam pembelian CEL yang dilakukan Celsius sendiri, yang membimbangkan eksekutif kanan. Tappen, yang sebelum ini menyifatkan tingkah laku itu sebagai "seperti Ponzi", menyerlahkan bahawa aset pelanggan digunakan pada CEL untuk menaikkan harga "untuk mendapatkan penilaian yang boleh dijual kembali kepada syarikat."

Laporan yang ditauliahkan mahkamah itu memaparkan bekas CFO syarikat, yang, dalam satu contoh, menulis, "[w] saya bercakap tentang menjadi entiti terkawal, dan kami melakukan sesuatu yang mungkin menyalahi undang-undang dan pastinya tidak mematuhi."

Celsius Mempunyai Cukai

Pemeriksa yang dilantik oleh mahkamah juga mendapati bahawa tidak ada "profesion cukai yang berdedikasi untuk tiga tahun pertama kewujudan Celsius." Selain itu, cabang kripto pemberi pinjaman, Celsius Mining, berhutang cukai $16.5 juta pada hari petisyen, apabila Celsius memfailkan perlindungan kebankrapan Bab 11 dan boleh berhutang lebih daripada $6 juta lagi. Khususnya, pemberi pinjaman berhutang cukai di seluruh Georgia dan Pennsylvania.

Pillay juga mewujudkan "ketidakkonsistenan yang membimbangkan" antara maklumat dan kenyataan saksi, dengan menyatakan bahawa kekurangan proses firma dan ketidakselarasan umum mengenai cukai menyebabkan Celsius Mining berhutang cukai penggunaan yang besar untuk pelantar perlombongan yang digunakan sepanjang 2022. Pemeriksa juga menegaskan bahawa dia melakukannya tidak mengenal pasti sebarang fakta untuk menunjukkan bahawa Celsius atau cabang perniagaannya "sengaja atau sengaja gagal membayar obligasi cukainya."

Berita Berkaitan

Fight Out (FGHT) – Projek Perolehan Terbaru

• CertiK diaudit & CoinSniper KYC Disahkan
• Prajualan Peringkat Awal Secara Langsung Sekarang
• Dapatkan Kripto Percuma & Penuhi Matlamat Kecergasan
• Projek Makmal LBank
• Bekerjasama dengan Transak, Block Media
• Mempertaruhkan Ganjaran & Bonus