Data dalam rantaian Ethereum membayangkan kemerosotan selanjutnya untuk harga ETH

Menganalisis Ether (ETH) carta harga semasa menunjukkan gambaran menurun, yang sebahagian besarnya dibenarkan oleh kejatuhan 11% sepanjang bulan lalu, tetapi aset kewangan tradisional lain menghadapi pembetulan harga yang lebih melampau dalam tempoh yang sama. Invesco China Technology ETF (CQQ) turun 31% dan Russell 2000 merosot sebanyak 8%.

Pada masa ini, peniaga bimbang kehilangan sokongan saluran menurun pada $2,850 boleh membawa kepada kemerosotan harga yang lebih kukuh, tetapi ini sebahagian besarnya bergantung pada cara pedagang derivatif diletakkan bersama-sama dengan metrik dalam rantaian rangkaian Ethereum.

Menurut Defi Llama, jumlah nilai terkunci (TVL) rangkaian Ethereum mendatar dalam 30 hari terakhir pada 27 juta Eter. TVL mengukur bilangan syiling yang didepositkan pada kontrak pintar, termasuk kewangan terdesentralisasi (DeFi), pasaran token tidak boleh kulat (NFT), permainan dan aplikasi berisiko tinggi.

Purata yuran transaksi rangkaian Ethereum meningkat kepada $13 selepas mencecah paras $11.50 pada 20 April tetapi seseorang harus menganalisis sama ada ini mencerminkan penurunan penggunaan aplikasi terdesentralisasi (DApps) atau hanya jika pengguna yang mendapat manfaat daripada penyelesaian penskalaan lapisan-2.

Premium niaga hadapan Ether condong ke arah beruang

Pedagang menggunakan data pasaran niaga hadapan Ether untuk memahami kedudukan pedagang profesional, tetapi tidak seperti niaga hadapan kekal standard, kontrak suku tahunan adalah ikan paus dan instrumen pilihan pembuat pasaran kerana ia boleh mengelakkan kadar pendanaan yang turun naik.

Penunjuk asas mengukur perbezaan antara kontrak niaga hadapan jangka panjang dan tahap pasaran spot semasa. Dalam pasaran neutral, premium tahunan niaga hadapan Ether harus berjalan antara 5% hingga 12% untuk memberi pampasan kepada pedagang kerana "mengunci" wang sehingga kontrak tamat.

Asas niaga hadapan Ether 2% semasa jelas menunjukkan kekurangan permintaan untuk pembeli leverage. Walaupun bukan kemunduran (premium negatif), premium niaga hadapan tahunan di bawah 5% biasanya dianggap menurun.

Data ini memberitahu kami bahawa peniaga pro telah neutral-untuk-menurun dalam beberapa bulan yang lalu tetapi untuk mengecualikan luaran yang mungkin telah mempengaruhi data derivatif, seseorang harus menganalisis data rantaian rangkaian Ethereum. Sebagai contoh, memantau penggunaan rangkaian memberitahu kami sama ada kes penggunaan sebenar menyokong permintaan untuk Eter.

Metrik dalam rantaian adalah lembap

Mengukur bilangan alamat aktif pada rangkaian menyediakan penunjuk penggunaan berkesan yang cepat dan boleh dipercayai. Sudah tentu, metrik ini boleh tersasar oleh penggunaan penyelesaian lapisan-2 yang semakin meningkat, tetapi ia berfungsi sebagai titik permulaan.

Purata 584,477 alamat aktif harian semasa ialah penurunan 4% daripada 30 hari yang lalu dan tidak hampir sama dengan 675,117 yang dilihat pada November 2021. Oleh itu, data menunjukkan bahawa urus niaga token Ether tidak menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan, sekurang-kurangnya pada lapisan utama.

Pedagang harus bergantung pada penunjuk penggunaan DApp, tetapi elakkan tumpuan eksklusif pada TVL kerana metrik itu sangat tertumpu pada aplikasi DeFi. Mengukur bilangan alamat aktif memberikan pandangan yang lebih luas.

Alamat aktif Ethereum DApps telah digariskan sepanjang 30 hari yang lalu. Secara keseluruhan, data tersebut sedikit mengecewakan, memandangkan rantaian bersaing seperti Solana (SOL) menyaksikan peningkatan 34% alamat aktif.

Melainkan terdapat pertumbuhan yang baik dalam urus niaga Eter dan penggunaan DApp, rintangan saluran sokongan menurun $2,850 mungkin tidak dapat bertahan, mencetuskan pembetulan harga jangka pendek yang lebih mendalam.

Pandangan dan pandangan yang dinyatakan di sini hanyalah semata-mata pengarang dan tidak semestinya mencerminkan pandangan Cointelegraph. Setiap langkah pelaburan dan perdagangan melibatkan risiko. Anda harus menjalankan penyelidikan anda sendiri semasa membuat keputusan.