Singapura Menguji DeFi Institusi pada Ethereum, Mengalu-alukan Pengeluar USDC

Program perintis kewangan terdesentralisasi Pihak Berkuasa Kewangan Singapura (MAS) baru sahaja melaksanakan "kes penggunaan dunia sebenar pertama untuk protokol DeFi gred institusi," kata pengasas Aave Stani Kulechov. Decrypt. 

JP Morgan, DBS Bank dan SBI Digital Asset Holdings semalam menggunakan protokol Aave pada Polygon—penyelesaian penskalaan lapisan-2—untuk melengkapkan urus niaga pertukaran asing dan bon kerajaan pada rangkaian Ethereum. Bank-bank tersebut menukar versi token bagi bon sekuriti kerajaan Singapura untuk bon kerajaan Jepun, dan Yen Jepun untuk Dolar Singapura sebagai ujian. 

"Kami berharap untuk mengalu-alukan lebih banyak inovasi yang memanfaatkan protokol DeFi yang boleh dikomposisikan untuk menyediakan akses kepada banyak pasaran yang kurang mendapat perkhidmatan dan membolehkan sistem yang lebih inklusif," kata Kulechov. Decrypt melalui Telegram.

Pengasas bersama Polygon Sandeep Nailwal menyuarakan keyakinannya.

"Institusi kewangan tegar semakin selesa dalam bereksperimen dengan blok blok awam," tulisnya di Twitter semalam. "Akhirnya sebahagian daripada mereka akan memecahkan kes penggunaan [yang menambah] nilai kepada model perniagaan teras mereka dan yang berpotensi membuka pintu banjir untuk penerimaan besar-besaran."

MAS berkata salah satu faktor pendorong besar di sebalik program perintis, yang diumumkan pada Mei, telah menjadikan pasaran lebih cekap.

Bank boleh berurus niaga secara langsung dengan yang lain "membebaskan kos yang terlibat dalam melaksanakan perdagangan melalui pengantara penjelasan dan penyelesaian, dan pengurusan hubungan perdagangan dua hala seperti yang diperlukan dalam pasaran atas kaunter hari ini," kata MAS dalam pengumumannya.

Urus niaga kerajaan bukanlah satu-satunya berita yang akan datang mengenai Festival Fintech Singapura minggu ini. Awal pagi Rabu, penerbit stablecoin Paxos (Pax Dollar dan Binance USD) dan Circle (USD Coin dan Euro Coin) mengumumkan bahawa mereka telah diluluskan untuk beroperasi di Singapura. 

Paxos mempunyai kebenaran untuk menawarkan perkhidmatan token pembayaran digital, dan Circle menerima kelulusan prinsip untuk beroperasi sebagai institusi pembayaran utama di negara ini, yang bermaksud ia boleh mengeluarkan mata wang kripto dan memudahkan pembayaran domestik dan rentas sempadan.

Kelulusan itu dibuat selepas MAS mengeluarkan dua cadangan rangka kerja kawal selia yang berbeza tentang cara pengawal selia boleh mengawasi stablecoin.

“Itu isyarat yang besar, isyarat yang sangat besar daripada bank pusat yang membuat panggilan ke atas aset [crypto],” Sopnendu Mohanty, Ketua Pegawai Fintech MAS, memberitahu Nasdaq's TradeTalks pada majlis tersebut.

Tetapi masih ada kerja yang perlu dilakukan. Bank berkata dalam a kertas putih diterbitkan oleh kumpulan pemikir Oliver Wyman Forum bahawa program perintis itu perlu mendapatkan sedikit kejelasan undang-undang, memberi insentif kepada penerimaan dan menjalankan lebih banyak ujian sebelum DeFi institusi boleh ditingkatkan.

Sebagai contoh, juruterbang menggunakan versi Aave Arc yang diubah suai untuk menjalankan ujiannya. 

"Protokol DeFi direka untuk memastikan bahawa metrik pasaran utama, seperti kadar faedah, potongan rambut cagaran, dan seumpamanya, mengikuti dinamik penawaran dan permintaan aset yang didagangkan di dalamnya," tulis forum itu dalam kertas kerjanya. "Bagi Pilot One, beberapa peraturan yang dikodkan ini perlu disesuaikan untuk memaksa objektif perniagaan, seperti mengubah kadar faedah protokol pinjaman kepada sifar, untuk mengelakkan tingkah laku yang tidak diingini semasa transaksi."

Monica Summerville, ketua pasaran modal di Celent, memberitahu Decrypt dalam e-mel bahawa perintis itu penting, terutamanya memandangkan berapa banyak minat yang terdapat daripada pelabur institusi. 

Firma penasihat baru-baru ini telah menjalankan a kaji selidik pelanggan institusi untuk BNY Mellon, yang berkongsi beberapa kebimbangan yang dibangkitkan dalam kertas putih.

"DeFi disenaraikan sebagai ciri teratas selepas jagaan dan pelaksanaan apabila mempertimbangkan penjaga aset digital yang mana untuk bekerja dengannya," kata Summerville. "Walau bagaimanapun, mengulangi beberapa penemuan perintis ini, kajian kami juga mendapati bahawa kesalingoperasian disenaraikan sebagai tiga kebimbangan teratas mengenai perwakilan digital tunai pada rantaian blok."