Apakah Staking Cecair Ethereum dan Mengapa Ianya Penting Apabila Peningkatan Shanghai Mendekati?

Ethereum ialah platform kontrak pintar terbesar dalam industri, dan ia mengalami perubahan besar dengan beralih kepada algoritma konsensus baharu pada tahun 2022.

Apa yang biasa disebut sebagai Gabungan menyaksikan rangkaian itu meninggalkan Bukti Kerja dan beralih kepada Bukti Kepentingan dalam usaha memenuhi pelan hala tujunya yang lebih luas ke arah skalabiliti, desentralisasi dan keselamatan.

Quick Navigation

Dengan pengenalan Proof of Stake pada rantaian Beacon suatu ketika dahulu, pengguna dapat mendepositkan 32 ETH untuk menjadi pengesah penuh rangkaian.

Ini adalah sebahagian daripada komponen teras Ethereum – iaitu, desentralisasi dan ketelusan. Pada dasarnya, pengguna di seluruh dunia dapat mengekalkan rangkaian dan menegakkannya dengan menjalankan nod pengesah mereka sendiri.

Walau bagaimanapun, ini, dengan sendirinya, juga membawa beberapa batasan. Mari kita lihat beberapa daripada mereka apabila bercakap tentang kepentingan diri.

Batasan Mementingkan Diri

Mereka yang ingin menjadi pengesah penuh menghadapi beberapa kelemahan yang ketara. Sebagai contoh, mereka tidak dapat mengalihkan jumlah minimum yang diperlukan (32 ETH), menjadikannya tidak cair sepenuhnya untuk masa pengguna ingin kekal sebagai pengesah penuh.

Pengguna yang mempertaruhkan ETH mereka kepada kontrak pendeposit Beacon dalam usaha untuk menjamin rangkaian tidak dibenarkan mengeluarkan ETH mereka sehingga fungsi ini didayakan. Pemaju teras Ethereum berkata bahawa ini akan menjadi mungkin dengan kemas kini Shanghai. Ia adalah dijangka untuk mencapai testnet awam pada bulan Februari dan berpotensi menjadi mainnet pada bulan Mac.

Ketahui lebih lanjut tentang kemas kini Shanghai dalam kami podcast dengan pengurus produk ConsenSys Matt Nelson. 

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa pada masa ini terdapat sekitar 16 juta ETH bernilai hampir $25 bilion (pada harga semasa) yang terkunci dalam kontrak. Bertentangan dengan had yang besar ini, platform staking cecair menawarkan alternatif.

Apakah Staking Cecair Ethereum?

Pertaruhan cecair Ethereum ialah konsep yang telah wujud sejak sekian lama tetapi semakin meningkat pada awal tahun 2023 apabila majoriti platform yang menawarkan keupayaan ini menyaksikan pertumbuhan yang luar biasa.

Pada dasarnya, staking cecair adalah alternatif untuk mengunci kepentingan pengguna. Dengan berbuat demikian, ia membolehkan pengguna mempertaruhkan apa-apa jumlah ETH yang mereka mahu dan melepaskannya tanpa memerlukan keupayaan ini didayakan pada mainnet (cth, sebelum naik taraf Shanghai).

Ini dilakukan melalui pengeluaran versi token dana yang dipertaruhkan - sejenis derivatif. Ia boleh dipindahkan, disimpan, didagangkan, dibelanjakan, atau dikunci, seperti yang dilakukan dengan token biasa.

Cara ia berfungsi agak mudah. Pengguna akan mendepositkan ETH ke platform pihak ketiga. Platform ini akan mendepositkan ETh kepada kontrak pendeposit Beacon untuk mereka (dengan menjalankan pengesah mereka sendiri). Sebagai balasan, protokol akan menghasilkan ETH wakil, yang pengguna boleh menarik balik, berdagang, mempertaruhkan, dan sebagainya.

Terdapat beberapa faedah untuk Staking Cecair Ethereum, seperti:

• Tiada risiko pegangan jangka panjang
• Ketersediaan token yang didepositkan
• Hasil serupa dengan staking ETH terkunci

Peningkatan Shanghai yang akan datang telah mendorong naratif Ethereum Liquid Staking dengan ketara, dan kebanyakan platform yang menawarkan perkhidmatan seumpama itu menyaksikan mata wang kripto asli mereka melonjak sejak awal tahun 2023.

Walaupun begitu, mari kita lihat beberapa protokol Staking Cecair Ethereum yang paling popular.

3 Protokol Staking Cecair Ethereum Teratas

Lido

Lido ialah protokol terbesar untuk Ethereum Liquid Staking melalui kedua-dua jumlah permodalan pasaran dan jumlah nilai terkunci ($7.68 bilion pada masa penulisan ini) pada platformnya.

Apabila pengguna mempertaruhkan ETH dengan Lido, mereka menerima token alternatif yang dipanggil stETH yang mewakili kepentingan mereka dalam nisbah 1:1. Token dicetak semasa deposit dan kemudiannya dibakar apabila ia ditebus.

Baki token stETH dikeluarkan 1:1 kepada ETH yang dipertaruhkan oleh Lido. Baki token stETH juga dikemas kini setiap hari apabila oracle melaporkan perubahan dalam jumlah pegangan.

Mata wang kripto asli Lido dipanggil LDO.

Kolam roket

Pada masa penulisan ini, Rocket Pool ialah protokol Staking Cecair Ethereum kedua terbesar dengan jumlah nilai yang dikunci pada platformnya (sekitar $800 juta.)

Begitu juga dengan Lido, pengguna boleh mempertaruhkan ETH mereka di Rocket Pool dan menerima token alternatif yang dipanggil rETH.

Deposit minimum ialah 0.01 ETH, tiada had untuk jumlah yang boleh dipertaruhkan oleh pengguna, dan mereka dibenarkan untuk terus mempertaruhkan dan menarik diri mengikut keperluan mereka.

Mata wang kripto asli Rocket Pool dipanggil RPL.

Ankr

Protokol Ankr berada di barisan seterusnya dari segi jumlah nilai ETH yang dikunci pada platformnya. Pada masa penulisan ini, ia adalah sekitar $153 juta.

Token alternatif bahawa isu protokol dipanggil ankrETH. Begitu juga dengan platform lain, pengguna boleh menarik diri pada bila-bila masa mereka mahu dan mengambil bahagian dalam pelbagai ladang DeFi menggunakan token ankrETH.

Staking Cecair vs. Staking Pertukaran: Apakah Perbezaannya?

Sesetengah bursa, seperti Coinbase dan Binance juga membenarkan pengguna mendepositkan ETH dan mempertaruhkannya ke arah kontrak pendeposit Beacon dan memperoleh ganjaran.

Lebih-lebih lagi, mereka juga mengeluarkan token ETH mereka sendiri yang boleh ditarik balik dan didagangkan oleh pengguna mengikut keperluan mereka. Dengan Binance, sebagai contoh, token dipanggil BETH, dan pengguna boleh berdagang dengan USDT pada bila-bila masa mereka mahu. Perkara utama yang perlu dipertimbangkan ialah anda perlu mempunyai BETH dalam akaun anda untuk layak mendapat hasil taruhan.

Satu lagi pertimbangan penting ialah ini adalah rakan niaga berpusat, dan, oleh itu, mereka mengekalkan jagaan token anda – dalam kes ini, alternatif ETH. Oleh itu, semua kelemahan dan batasan untuk memegang kripto anda di bursa terpakai, dengan semua faedah juga.

Mengapa Syiling Staking Cecair Ethereum Melonjak?

Seperti yang dinyatakan pada permulaan panduan, hampir semua protokol yang menyediakan keupayaan staking cecair Ethereum menyaksikan harga mata wang kriptografi asli mereka melambung tinggi sejak permulaan tahun 2023.

Contohnya, LDO meningkat lebih 100% dalam tempoh 30 hari yang lalu. ANKR meningkat sekitar 45% dalam tempoh 14 hari yang lalu. Saham Frax (FXS) meningkat lebih 100% dalam dua minggu lepas. Token RPL Rocket Pool meningkat sekitar 70% pada bulan lepas. Syiling staking cecair Ethereum yang lain, seperti StakeWise (SWISE) Stafi (FIS), dan lain-lain, juga meningkat peratusan yang sama.

Konsensus nampaknya pedagang menjangkakan peningkatan Shanghai yang akan datang untuk Ethereum cukup bermanfaat untuk platform ini. Sebabnya ialah lebih 15 juta ETH akan dibuka dan pengguna akan mencari alternatif cair di mana mereka akan mempertaruhkan ETH mereka. Dan kerana protokol ini memberikan beberapa kelebihan yang jelas, naratif semasa ialah Shanghai akan mendorong permintaan untuk perkhidmatan mereka.