Industri hartanah menyumbang 30% daripada pelepasan gas rumah hijau global dan menggunakan 40% daripada tenaga dunia, namun sektor ini sering tidak mendapat perhatian daripada pelabur yang mementingkan kelestarian.
Kilroy Realty
(ticker: KRC) dan
Hos Hotel & Resort
(HST) mengekalkan dua kedudukan teratas mereka dari tahun lalu, manakala
Boston Properties
(BXP) melonjak dari tempat kelapan ke tempat ketiga, menolak
Ekuiti Harta Tanah Alexandria
(ARE) ke tempat kelima.
Jualan
(VTR), pemilik kemudahan penjagaan kesihatan, baru ditambahkan ke senarai dan menduduki tempat keempat, manakala pengendali pusat data
Equinix
(
EQIX
) jatuh dari tempat keempat kepada kesembilan.
Untuk menghasilkan senarai itu, Calvert menganalisis 93 REIT terbesar mengikut nilai pasaran merentas lima bidang utama kemampanan––pemegang saham, pekerja, pelanggan, komuniti dan planet. Kategori planet mempunyai pengaruh paling besar apabila mengira purata wajaran skor kerana ia dianggap paling penting dari segi kewangan untuk sektor hartanah.
Kebanyakan REIT yang paling mampan mempunyai portfolio hartanah dengan pensijilan bangunan hijau seperti LEED, EnergyStar dan Fitwel. Untuk diperakui, bangunan akan diperiksa untuk kecekapan tenaga, pengurusan sisa, pemuliharaan air, kualiti udara, akses kepada kemudahan, dan banyak aspek lain.
Bangunan dengan pensijilan hijau selalunya mendapat permintaan yang lebih tinggi dan menikmati premium sewa, kata Brendan McCarthy, penganalisis penyelidikan ESG di Calvert. Lebih ramai penyewa mengambil berat tentang kesan perniagaan mereka terhadap alam sekitar, pekerja dan komuniti––apatah lagi wang yang dijimatkan untuk bil utiliti yang lebih rendah.
Hos Hotels & Resorts, sebagai contoh, melabur $140 juta dalam lebih 675 projek kemampanan dari 2016 hingga 2020. Jangkaan penjimatan utiliti tahunan daripada pelaburan ini ialah kira-kira $21 juta, kata Michael Lentz, naib presiden eksekutif pembangunan, reka bentuk dan pembinaan firma itu . Ini bermakna purata pulangan tahunan 15%.
Bangunan yang lebih hijau juga lebih berkemungkinan untuk mengumpul wang dengan kadar faedah yang lebih rendah, kerana kelayakan mereka menjadikannya lebih menarik kepada pemberi pinjaman yang mencari projek yang mampan untuk dibiayai. Boston Properties, sebagai contoh, telah mengeluarkan empat bon hijau sejak 2018, mengumpul $3.55 bilion, untuk membiayai projek mampannya: "Kami melihat sedikit kelebihan harga," kata Ben Myers, naib presiden kemampanan firma itu, "Terdapat keuntungan yang lebih besar. kumpulan pelabur tertarik kepada bon hijau.”
Semua ini adalah berita baik untuk pelabur. Sewa yang lebih tinggi dan kos modal yang lebih rendah bermakna lebih banyak dividen dikembalikan kepada pemegang saham. Barron itu 10 REIT paling mampan mempunyai purata hasil dividen sebanyak 2.6% pada akhir 2021, lebih tinggi daripada purata 1.7% untuk semua REIT dalam
Indeks S & P 500.
Kedudukan 2022* | 2021 Rank | Syarikat | Ticker | Industri REIT | Markah Berwajaran | 2021 Balik | Permodalan Pasaran (bil)** | Hasil Dividen** |
---|
1 | 1 | Kilroy Realty | KRC | Pejabat | 74 | 19.3 | $7.1 | 3.3% |
2 | 2 | Hos Hotel & Resort | HST | hotel | 73 | 18.9 | 11.8 | 0.0 |
3 | 8 | Boston Properties | BXP | Pejabat | 72 | 26.0 | 17.3 | 3.5 |
4 | NR | Jualan | VTR | Healthcare | 71 | 7.9 | 20.4 | 3.5 |
5 | 3 | Ekuiti Harta Tanah Alexandria | ADALAH | Pejabat | 70 | 27.6 | 28.4 | 2.4 |
6 | NR | Komuniti AvalonBay | AVB | Apartment | 70 | 61.4 | 33.1 | 2.7 |
7 | 5 | Kimco Realty | KIM | Runcit | 69 | 68.8 | 14.4 | 2.9 |
8 | NR | Kediaman Ekuiti | EQR | Apartment | 69 | 56.7 | 32.5 | 2.8 |
9 | 4 | Equinix | EQIX | Pusat data | 69 | 20.0 | 61.5 | 1.7 |
10 | 10 | Harta Brixmor | Sambungan BRX | Runcit | 68 | 60.2 | 7.2 | 3.5 |
*Kedudukan berdasarkan purata wajaran tidak bulat; **Hasil pasaran dan hasil dividen pada 12/31/2021; NR=bukan pada ranking 2021; N/A= tidak tersedia
Sumber: Penyelidikan & Pengurusan Calvert
REIT yang mampan mengembalikan purata 36.7% pada 2021, manakala S&P 500 memperoleh 28.8%.
REIT Pejabat ialah antara pengguna terawal penambahbaikan hijau, kata McCarthy. Tuan tanah pejabat cenderung mempunyai hubungan jangka panjang dan lebih kolaboratif dengan penyewa mereka, yang selalunya mempunyai komitmen kemampanan mereka sendiri dan melihat tempat mereka bekerja sebagai sebahagian daripada rancangan keseluruhan, katanya.
"Hartanah telah mengambil peranan penting dalam membantu penyewa kami mencapai matlamat mereka," kata Myers Boston Properties.
Tiga daripada lima REIT yang paling mampan-Kilroy Realty, Hartanah Boston dan Ekuiti Hartanah Alexandria-ruang pejabat sendiri di seluruh negara. Kilroy ialah REIT Amerika Utara pertama yang mencapai operasi neutral karbon pada 2020. Boston Properties menyasarkan untuk mencapai matlamat tersebut menjelang 2025.
Perkara mungkin lebih mencabar untuk kumpulan lain. REIT penginapan, sebagai contoh, sering memerlukan operasi 24/7 dan, dalam beberapa kes, kemudahan mewah, yang boleh menjadi intensif sumber, kata Joanne Hamilton, naib presiden eksekutif sumber manusia dan tanggungjawab korporat Host Hotels.
Lebih-lebih lagi, pemilik hartanah dilarang daripada mengendalikan dan mengurus hotel, yang boleh menyukarkan mereka untuk mempengaruhi pelaburan mampan dan amalan peringkat hartanah tertentu.
Namun, terdapat peneraju ESG dalam setiap kategori hartanah: Hos Hotel & Resort di tempat penginapan, Ventas dalam penjagaan kesihatan,
Kimco Realty
(KIM), dan
Harta Brixmor
(BRX) dalam runcit, dan Equinix dalam pusat data. Walaupun tiada REIT pangsapuri dalam senarai tahun lepas,
Komuniti AvalonBay
(AVB) dan
Kediaman Ekuiti
(EQR) menyertai 10 teratas tahun ini, menandakan bahawa sudut pasaran hartanah lain turut mengejar usaha ESG mereka.
Tulis kepada Evie Liu di [e-mel dilindungi]