10 Pakar Sektor Sumber Menyinari Emas & Perak

Logam berharga secara tradisinya dilihat sebagai tempat selamat, biasanya menunjukkan kekuatan semasa kegawatan pasaran dan ketidaktentuan geopolitik. Dari segi sejarah, ia juga dilihat sebagai lindung nilai inflasi dan aset pilihan untuk melindungi daripada kenaikan kadar. Di sini, 10 pakar sumber dan penyumbang kepada MoneyShow.com menyerlahkan saham kegemaran mereka dan ETF untuk pelabur yang mencari pendedahan kepada emas dan perak.

Mary Anne dan Pamela Aden, Ramalan Aden

Pasaran kenaikan harga komoditi sedang didorong oleh kenaikan inflasi yang tiada penghujungnya. Perang Rusia telah memburukkan lagi pergerakan inflasi dengan lebih banyak ketidakpastian, dan lari ke arah aset ketara dan jauh daripada aset kewangan. Pasaran kenaikan harga komoditi ini telah pun dijalankan dan ia dijangka meningkat untuk beberapa tahun akan datang.

Dengan emas meningkat lebih tinggi daripada perak, dan saham emas meningkat lebih daripada emas, dan senior lebih kuat daripada junior, ia memberitahu kita emas adalah "raja" buat masa ini. Ia adalah tempat perlindungan paling selamat dan ia disahkan oleh pelabur yang berlari ke tempat selamat. Selain itu, dengan pelombong kanan lebih kuat daripada junior, ia mencerminkan nilai berbanding risiko. Gambaran besar masih terbuka luas untuk "peningkatan hebat" dalam pasaran kenaikan yang berterusan.

Secara keseluruhannya, saham emas kami yang disyorkan adalah bagus. Yang terbaik yang baru-baru ini mencapai paras tertinggi baharu di atas paras tertinggi Jun 2021 mereka ialah Emas Diraja (RGLD), Newmont (NEM), Emas Yamana (AUY) dan Franco Nevada (FNV).

Buat masa ini, emas lebih kuat daripada perak dan emas boleh terus meningkat lebih daripada perak pada bulan-bulan akan datang. Tetapi melihat kepada jangka panjang, perak bersedia untuk menjadi prestasi yang lebih baik. Masa perak akan tiba. Dua daripada pegangan disyorkan kami adalah berkaitan perak - Perlombongan Hecla (HL) dan Pan Amerika Perak (PAAS). Perak kini menuju ke paras $30. Sebaik sahaja rosak, ia akan dimatikan dan berjalan.

Bersedia Untuk Pergerakan Besar Seterusnya Dalam Logam Berharga: Sertai Mary Anne dan Pamela Aden di The Money, Metals, & Mining Virtual Expo. 5-7 April 2022!

Mike Cintolo, Peniaga Sepuluh Teratas Cabot

Logam berharga telah mengatasi ekuiti setakat tahun ini, dan apabila emas melonjak, saham syarikat yang melombong logam itu cenderung mengatasi prestasi jongkong dengan ketara dari segi peratusan. Antara yang menjadi perhatian akhir-akhir ini ialah Tambang Agnico Eagle (AEM), seorang pelombong emas kanan Kanada.

Syarikat itu mempunyai perancangan projek penerokaan dan pembangunan berkualiti tinggi di AS, Kanada (termasuk pemerolehan Kirkland Lake yang baru ditutup), Columbia dan Mexico, dan polisi jualan emas tanpa hadapan memberikan pendedahan penuh kepada emas semasa. harga, yang hari ini adalah tempat yang bagus untuk dikunjungi.

Agnico baru-baru ini melaporkan beberapa keputusan rekod untuk tahun penuh 2021: Syarikat itu mencatatkan pengeluaran emas tahunan pepejal sekitar 2.09 juta auns dengan kos pengekalan keseluruhan sebanyak $1,038 seauns (jauh di bawah harga emas semasa sekitar $2,000. Secara mengagumkan, Q4 juga Suku kelima berturut-turut Agnico dengan lebih setengah juta auns dalam pengeluaran emas.

Keputusan kukuh mendorong Agnico untuk menaikkan dividennya 14% (hasil tahunan 2.6%) dan mengumumkan program pembelian balik saham $500 juta. Memandang ke hadapan, penganalisis melihat barisan teratas berkembang 41% pada Q1, diikuti oleh tiga suku lagi pertumbuhan 60 peratus (kebanyakannya disebabkan oleh pengambilalihan Kirkland), tetapi sudah tentu wild card di sini adalah harga emas, kerana kenaikan harga akan jatuh betul kepada garis bawah Agnico.

Tony Sagami, Portfolio Terbaik Weiss

Pilih pilihan anda: inflasi pada paras tertinggi 40 tahun, ketegangan Rusia/Ukraine atau permulaan kitaran pengetatan Fed baharu. Masing-masing adalah alasan yang baik dengan sendirinya untuk memiliki emas, tetapi secara kolektif mereka membuat hujah yang sangat menarik.

US Global GO GOLD dan ETF Penambang Logam Berharga (GOAU) ialah cara unik untuk melabur dalam emas. Dana dagangan bursa ditubuhkan sebagai amanah royalti, yang merupakan jenis syarikat khas.

GOAU menyediakan bayaran sekali sahaja kepada syarikat perlombongan emas sebagai pertukaran untuk peratusan emas yang dipersetujui olehnya. Paling penting, GOAU berhak secara kontrak untuk mendapatkan bilangan auns yang ditetapkan pada harga emas yang telah ditetapkan, sentiasa di bawah harga pasaran.

Satu-satunya risiko yang GOAU ambil adalah jika harga emas jatuh di bawah harga belian diskaunnya. Dan dengan emas masih berlegar sekitar $1,946 seauns, ia tidak menunjukkan apa-apa selain hari gaji yang besar untuk GOAU.

Hari Adrian, Penganalisis Global

Syarikat royalti dan penstriman ialah cara berisiko rendah untuk melabur dalam sektor perlombongan emas. Tetapi anda tidak berputus asa dengan melakukan ini. Pada asasnya, syarikat royalti akan membuat bayaran pendahuluan kepada syarikat perlombongan sebagai pertukaran untuk peratusan kecil emas yang dilombong. Strim adalah serupa, kecuali syarikat membayar kos per auns yang sederhana apabila diterima sebagai tambahan kepada bayaran pendahuluan.

Franco-Nevada (FNV) melaporkan suku keempat yang kukuh berikutan pengeluaran yang lebih tinggi di Cobre Panama, aliran terbesarnya, dan mencatatkan hasil minyak dan gas. Secara keseluruhannya, untuk tahun ini, terdapat rekod hasil sebanyak $1.3 bilion, meningkat 27%, masuk pada penghujung tinggi bimbingannya.

Franco mengakhiri suku tersebut dengan wang tunai $539 juta, tiada hutang dan $1.1 bilion tersedia untuk kemudahan kreditnya. Ia meningkatkan semula dividennya, hampir 7%, untuk kenaikan dividen ke-15 berturut-turut.

Kepelbagaian aset memisahkan Franco daripada syarikat royalti emas lain. Franco mempunyai peratusan emas dan perak yang lebih rendah daripada syarikat royalti dan penstriman besar yang lain, yang mana kepelbagaian itu kini memanggil kelebihan yang membezakan. Ia mungkin satu ciri yang menjadikan syarikat itu menarik kepada pelabur umum.

Syarikat ini juga mempunyai kepelbagaian yang baik dari segi aset, pengendali dan geografinya. Franco melihat saluran paip agak kukuh merentasi pelbagai keperluan pembiayaan. Franco-Nevada terus menjadi salah satu pelaburan teras kami.

Syarikat royalti dan penstriman mempunyai pendedahan yang jauh lebih rendah kepada inflasi kos operasi berbanding pelombong dan kurang pendedahan kepada cukai yang berpotensi meningkat. Jadi, mereka kekal sebagai pelaburan yang menarik untuk persekitaran semasa.

Wheaton Precious Metals (WPM) melaporkan hasil rekod dan pendapatan untuk suku keempat, walaupun ia terlepas ramalan penganalisis dengan jumlah yang kecil. Untuk tahun ini, hasil ialah $1.2 bilion. Royalti emas dan perak pada masa ini adalah 94% daripada pendapatan.

Pembesaran Salobo (Salobo III), yang merupakan sebahagian daripada projek yang mewakili aset tunggal terbesar Wheaton, telah ditangguhkan kerana tanah runtuh; ia telah siap 85% pada akhir tahun. Vale sedang menjalankan semakan menyeluruh projek itu, yang sepatutnya siap pada suku kedua. Pada masa ini, pengembangan itu dianggap masih berada di landasan untuk permulaan akhir tahun.

Wheaton mempunyai kunci kira-kira yang kukuh, dengan mudah tunai yang tersedia kini sehingga $2.2 bilion. Dengan tunai, kemudahan kredit yang kukuh dan menjangkakan aliran tunai yang kukuh pada tahun-tahun akan datang, Ketua Pegawai Eksekutif Randy Smallwood berkata beliau tidak fikir syarikat itu akan pernah kena keluarkan saham lagi.

Wheaton memfokuskan pada aset dengan kos rendah, dengan 85% daripada asetnya berada di separuh bawah keluk kos, dan rizab dengan hayat lebih 30 tahun. Wheaton meramalkan purata pertumbuhan 20% dalam tempoh 10 tahun akan datang.

Wheaton (yang hasil semasanya ialah 1.3%) telah dimasukkan dalam Indeks Aristokrat Dividen Kanada S&P. Saham adalah pegangan teras bagi kami; tetapi memandangkan 25% tambah meningkat sejak akhir Januari, kami menahan dan mencari penarikan balik untuk dibeli.

Peter Krauth, Pelabur Saham Perak

The Fed tidak boleh menghentikan inflasi. Ia adalah dilema yang besar, dan pelabur sedang mengejarnya. Apa yang boleh anda lakukan mengenainya? Nah, perak menghancurkan inflasi. Pada tahun 1970-an, kami mengalami seluruh dekad inflasi yang tinggi dan meningkat. Namun perak menjana keuntungan sebanyak 3,700%. Itu bukan kesilapan menaip. Dan saham perak melakukan lebih baik daripada itu.

Saya fikir kita berada dalam kejutan inflasi, dan apabila pelabur menyedari perkara ini, mereka akan berpusu-pusu ke arah perak. Dan itu akan membantu mendorong sektor ini jauh lebih tinggi. Dari segi teknikal, perak adalah agak kukuh dan purata pergerakan 50 hari kelihatan bersedia untuk melepasi purata pergerakan 200 hari, membentuk "palang emas" menaik. Sasaran kenaikan harga perak ialah $26.50, $27, kemudian $28.

Saham perak, walaupun membina, mempunyai lebih banyak kerja yang perlu dilakukan. The Global X Silver Miners ETF (SIL) mempunyai rintangan yang jelas pada tahap $38. Sebaik sahaja ia melepasi $38, terdapat laluan yang cukup jelas untuk $41.

Dan melihat pada PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) - yang sebenarnya merupakan syarikat perak peringkat pertengahan - kita melihat banyak kekuatan baru-baru ini. Kawasan $14.50 nampaknya merupakan paras rintangan overhed utama. Selepas itu, $15.50, kemudian $17.50 kelihatan seperti sasaran peningkatan seterusnya.

Secara keseluruhan, gambaran teknikal perak kelihatan agak kukuh. Dan dengan kenaikan kadar yang kini dimulakan secara rasmi, saya rasa kita dapat melihat perak terus meningkat. Pada asas bermusim, beberapa bulan akan datang mencadangkan lebih banyak kekuatan di hadapan.

Omar Ayales, Carta Emas R Kami

Emas menyatukan penarikan semula baru-baru ini, di atas aliran menaik Januari, yang secara kebetulan adalah tahap penembusan utama emas pada bulan Februari pada paras $1900-$1925. Penunjuk utama kami terus menunjukkan pembinaan momentum yang memihak kepada emas. Pelombong emas bertahan kuat. Mereka telah mengungguli kebanyakan kelas aset baru-baru ini dan kelihatan matang untuk lebih banyak peningkatan.

Novagold (NG) terus menaik, dalam saluran menaik yang jelas sejak paras terendah Januari, baru-baru ini menguji pemegang $8, yang juga menghampiri paras tertinggi Oktober 2021. Rehat di atas tahap ini dan ia akan pergi ke perlumbaan! Kenaikan ke paras tertinggi Jun berhampiran $10 kemudiannya berkemungkinan besar. Penunjuk utama berada di kawasan tinggi yang menunjukkan momentum memihak kepada NG. Walau bagaimanapun, ia menentang di kawasan tinggi yang mencadangkan beberapa penyatuan jangka pendek adalah mungkin.

Perlombongan Emas Harmoni (HMY) sedang membentuk corak bendera kenaikkan harga dengan rintangan pada $5.50. Ini bermakna, jika HMY menembusi melebihi $5.50 ia boleh meningkat ke tahap sasaran $7. Penunjuk utama sedang berundur dan mencari bahagian bawah. Ia memberitahu kami kelemahan jangka pendek mungkin telah berakhir dan pergerakan naik yang diperbaharui kini berkemungkinan besar. Pada bahagian bawah, sokongan kenaikan harga HMY berada pada aliran menaik Januari pada $4.30. Penembusan di bawah tahap ini boleh menolaknya kembali ke bawah lebih jauh, kepada kemungkinan aliran menaik September berhampiran $3.50.

Gavin Graham, Pembina Kekayaan Internet

Kali terakhir emas memulakan pasaran lembu jangka panjang, pada 1999-2000, logam itu meningkat daripada $250 se oz kepada $850 se oz., atau lebih tiga kali dalam masa kurang daripada satu dekad. Saya tidak mencadangkan emas akan menyamai prestasi itu, tetapi adalah munasabah untuk mengandaikan bahawa setelah mencatatkan paras tertinggi sepanjang masa sebelumnya, emas boleh mencapai $2,500 per oz., satu pergerakan 25%.

Ekuinoks Emas (EQX) mempunyai projek di Kanada, AS, Mexico dan Brazil, dengan tujuh lombong emas beroperasi dan lima projek pertumbuhan. Usahawan perlombongan Ross Beatty memiliki 8% daripada syarikat itu. Equinox diumumkan pada November 2018 pada $4 sesaham.

Syarikat itu mempunyai rizab terbukti dan berkemungkinan sebanyak 16 juta oz. dan rizab terukur dan ditunjukkan sebanyak 30 juta oz. Ia menjangkakan mempunyai pengeluaran sebanyak 670,000 oz. pada tahun 2022.

Projek pertumbuhannya termasuk lombong Santa Luz di Mexico, di mana ia membelanjakan $103 juta untuk menyesuaikan semula lombong yang mengeluarkan sebelum ini yang akan disiarkan pada suku ini. Dianggarkan Santa Luz akan menghasilkan 110,500 oz. setiap tahun untuk lima tahun pertama operasi.

Selain itu, Equinox secara rasmi mencecah tanah pada Oktober 2021 pada projek Greenstone, salah satu lombong terbesar di Kanada. Tempoh pembinaan selama dua tahun dan enam bulan dijangka membenarkan penuangan emas pertama pada separuh pertama 2024.

Dengan unjuran peningkatan 13% dalam pengeluaran daripada 593,000 oz. pada 2021 kepada 670,000 oz. tahun ini, Equinox berada pada kedudukan yang baik untuk menikmati pertumbuhan kukuh dalam hasil dan aliran tunai, selain daripada kenaikan harga emas.

Equinox ialah pelombong emas yang mempunyai modal yang baik dengan tujuh lombong beroperasi dalam bidang kuasa yang stabil dari segi politik. Unjuran pertumbuhan dalam pengeluaran dalam beberapa tahun akan datang ialah kepada 1 juta oz. setiap tahun.

Saham itu dijual pada 22 kali 2022 ramalan pendapatan operasi. Ia berada di bahagian ketiga terbawah pengeluar muda dari segi harga/ nilai aset bersih (0.63 kali). Ia menjangkakan pertumbuhan pengeluaran kedua tertinggi dari 2021-24 dan mempunyai rizab kedua tertinggi dalam kalangan kumpulan. Saya menilai saham sebagai beli

Bruce Kaser, Penasihat Saham Kurang Nilai Cabot

Barrick Gold (EMAS), yang berpangkalan di Toronto, adalah salah satu syarikat perlombongan emas terbesar dan berkualiti tinggi di dunia. Kira-kira 50% daripada pengeluarannya datang dari Amerika Utara, dengan baki dari Afrika/Timur Tengah (32%) dan Amerika Latin/Asia Pasifik (18%).

Barrick akan terus meningkatkan prestasi operasinya (diterajui oleh Ketua Pegawai Eksekutifnya yang baharu dan berkebolehan tinggi), menjana aliran tunai percuma yang kukuh pada harga emas semasa, dan mengembalikan sebahagian besar aliran tunai percuma itu kepada pelabur sambil membuat pengambilalihan kecil tetapi wajar.

Barrick mencapai persetujuan dengan kerajaan Pakistan dan wilayah Belochistannya untuk memulakan semula lombong tembaga dan emas Reko Diq. Pengeluaran telah digantung pada 2011. Barrick akan memiliki 50% daripada projek baharu itu. Walaupun lombong itu kecil, perjanjian itu menggambarkan keupayaan Ketua Pegawai Eksekutif Barrick Mark Bristow untuk bekerjasama dengan kerajaan tempatan dengan berkesan.

Selain itu, saham Barrick menawarkan pilihan — jika keadaan ekonomi dan fiskal yang luar biasa menaikkan harga emas, saham Barrick akan meningkat bersamanya. Memandangkan penilaian mereka yang menarik, saham tidak memerlukan mata kedua (pilihan) ini untuk berfungsi — ia menawarkan peningkatan tambahan. Kunci kira-kira Barrick mempunyai hampir sifar hutang bersih tunai.

Bob Carlson, Jam Persaraan

Terdapat perubahan besar dalam emas, seperti yang saya jangkakan. Emas melonjak pada awal 2020 terutamanya hasil rangsangan monetari Fed tetapi memuncak pada Ogos 2020. Emas meningkat pada 2022 apabila inflasi mencapai paras yang tidak dilihat dalam tempoh 40 tahun. Pencerobohan Ukraine menyebabkan lebih banyak pembelian emas.

Dana dagangan bursa adalah cara paling murah dan paling cair untuk melabur dalam emas. saya syorkan iShares Gold Trust (IAU) kerana ia biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan terendah dan tidak banyak digunakan oleh dana lindung nilai dan pedagang jangka pendek yang lain. IAU meningkat 7.44% untuk tahun setakat ini dan 15.65% dalam tempoh 12 bulan.

iShares MSCI Global Metals and Mining Producers (PICK), dan ETF yang terdiri daripada syarikat perlombongan, juga menunjukkan prestasi yang baik dalam masa yang sukar ini. Dana itu merosot pada pertengahan 2021 dan seolah-olah menjadi tawaran murah. Pasaran tidak menghargai berapa banyak pelombong mungkin mendapat manfaat daripada penerusan pertumbuhan global.

Dana menjejaki indeks perlombongan global; ia baru-baru ini memegang 214 saham, tetapi 50% daripada dana itu berada di 10 kedudukan terbesar. PICK meningkat16.85% setakat ini pada 2022 dan 26.75% dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Ia mempunyai hasil sebanyak 5.30%.