10 Saham Dengan Sejarah Pendapatan-Pertumbuhan Hebat Dijual Pada Harga Yang Sederhana

Apakah yang anda panggil saham yang mempunyai sejarah pertumbuhan pendapatan yang hebat, namun dijual pada harga yang sederhana? Anda mungkin memanggilnya paradoks. Saya memanggilnya calon untuk Portfolio Bunny.

Saya mencipta Portfolio Bunny pada tahun 1999 dan telah menulis mengenainya hampir setiap tahun sejak itu. Ia dinamakan sempena Energizer Bunny untuk kemasyhuran komersial bateri, yang "masih diteruskan" lama selepas anda menjangkakan ia kehabisan jus.

Dalam 21 lawatan, portfolio hipotesis ini telah mencatatkan pulangan purata satu tahun sebanyak 13.6%, yang mengatasi purata 9.5% untuk Indeks Jumlah Pulangan Standard & Poor' 500. Perlu diingat bahawa hasil lajur saya adalah hipotesis dan tidak boleh dikelirukan dengan hasil yang saya peroleh untuk pelanggan. Selain itu, prestasi masa lalu tidak meramalkan masa depan.

Tahun lepas, Bunny mengalahkan indeks dengan kehilangan lebih sedikit. S&P merosot 13.4% manakala Bunny kehilangan 5.2%. Logam KomersilCMC
adalah untung terbaik, pulangan kira-kira 49%. Makmal Bio-RadBIO
adalah yang paling rugi, turun hampir 45%.

Portfolio Bunny telah menguntungkan 13 kali daripada 21, tetapi telah mengalahkan indeks hanya 10 kali.

Langkah-langkah untuk Copytrade

Untuk disertakan, saham mesti mempunyai purata pertumbuhan pendapatan 25% untuk lima tahun yang lalu, namun mesti menjual untuk 12 kali pendapatan baru-baru ini atau kurang. Itu boleh berlaku hanya apabila pelabur semakin pesimis tentang prospek masa depan. Tapi siapa kata orang pandai meramal masa depan? Saham itu juga mesti berpangkalan di AS dan mempunyai nilai pasaran $250 juta atau lebih.

Terdapat sepuluh saham dalam Portfolio Bunny setiap tahun. Saya tidak memilih mereka; program komputer secara automatik memilih lima saham yang layak dengan kadar pertumbuhan terpantas, dan lima dengan nisbah harga saham terendah kepada pendapatan syarikat.

Pilihan Baru

Melompat bersama, mari lihat paradigma Bunny sekarang. Senarai tahun ini didominasi oleh pembina rumah dan syarikat kewangan.

American Equity Investment Life Holdings Co. (AEL) berat dalam hanya tiga kali ganda pendapatan. Berpangkalan di Des Moines, Iowa, syarikat itu terutamanya menjual anuiti. Ia telah meningkatkan pendapatannya pada klip tahunan 24% untuk dekad yang lalu. Inflasi yang tinggi boleh menjadikan anuiti kurang menarik, justeru penilaian yang rendah.

Azenta (ATZA) membekalkan instrumen, peralatan penyimpanan sampel tisu dan perisian kepada industri bioteknologi. Syarikat Chelmsford, Massachusetts dahulunya dikenali sebagai Brooks Automation. Ia mempunyai kunci kira-kira yang kukuh, dengan hutang yang sangat sedikit.

Bain Capital Specialty Finance (BCSF), Boston, adalah cabang Bain Capital, firma ekuiti persendirian yang pernah diketuai oleh Mitt Romney, untuk bekas calon presiden. Walaupun induk Bain memberi pinjaman kebanyakannya kepada syarikat besar, syarikat ini bertujuan untuk bekerjasama dengan syarikat "pasaran pertengahan".

Kumpulan Pelaburan BrightSphere (BSIG), yang berpangkalan di Boston, ialah sebuah syarikat pengurusan pelaburan yang sebahagiannya dimiliki oleh Paulson & Co. John Paulson, terkenal kerana meramalkan krisis hartanah pada 2008 dan menghasilkan kira-kira $20 bilion sebagai hasilnya, menganggotai lembaga pengarah.

Carlyle GroupCG
, yang berpangkalan di Washington DC, mengurus dana pelaburan yang melabur dalam sumber asli, syarikat swasta atau hartanah. Keuntungan adalah sederhana pada 2012-2016, kemudian meningkat secara mendadak pada 2017 hingga 2021.

Komuniti Abad (CCS), daripada Greenwood Village, Colorado, ialah seorang pembina rumah. Saham bina rumah melonjak dalam tempoh lima tahun lalu tetapi menjunam pada tahun lalu kerana pelabur menganggap bahawa kenaikan kadar gadai janji akan menjadi racun kepada pembinaan rumah. Setakat ini, keuntungan Century bertahan dengan baik.

MatsonMATX
, dengan ibu pejabat di Honolulu, Hawaii, membawa pengangkutan laut antara Hawaii, benua AS dan pelbagai pulau di Pasifik. Dalam tempoh lima tahun yang lalu ia telah meningkatkan pendapatannya pada kadar tahunan 38%, namun saham itu dijual hanya dua kali ganda pendapatan.

Rumah M/I (MHO), pembina rumah yang berpangkalan di Columbus, Ohio, telah meningkatkan keuntungannya secara beransur-ansur sepanjang dekad yang lalu. M/I dan Komuniti Abad kedua-duanya menjual hanya tiga kali ganda pendapatan–sebuah petanda bahawa pelabur yakin bahawa pembinaan rumah akan melanda dinding pada tahun 2023.

Ibu Kota Batu Burung Hantu (ORCC), New York City, adalah satu lagi pemberi pinjaman kepada syarikat bersaiz sederhana. Saham ini tidak ke mana-mana selama sedekad. Keuntungan adalah biasa-biasa saja, tetapi telah meningkat baru-baru ini.

Perkhidmatan Kewangan PennyMacPFSI
membuat senarai Bunny untuk tahun keempat berturut-turut. Ini bermakna pelabur ragu-ragu sejak Disember 2019. Namun saham telah meningkat lebih daripada 80% dalam tempoh tiga tahun yang lalu. Syarikat itu, dari Westlake, California, adalah seorang jurubank gadai janji.

Pendedahan: Saya memiliki Azenta dan Matson secara peribadi dan untuk kebanyakan pelanggan saya.