15 Raksasa Beli Balik Untuk Menguatkan Anda Sepanjang 2022

Hanya beberapa tahun yang lalu, pembelian balik saham adalah satu punching bag politik. Kadar faedah ultra rendah dan kos pinjaman, ihsan Rizab Persekutuan, menyumbang kepada paras belian semula yang memecahkan rekod. Daripada melabur dalam perbelanjaan modal, pembangunan produk baharu atau pekerja, syarikat membeli semula saham mereka. Penentang pembelian balik berhujah ini mencetuskan ketidaksamaan apabila syarikat mengalihkan modal daripada pelaburan mewujudkan pekerjaan dan lebih kepada peruntukan modal kewangan. Retorik anti-beli balik sejak itu telah pupus sedikit sebanyak, syarikat masih memacu pembelian balik pada tahap rekod.

Memandangkan pembelian balik lazimnya memberikan kesan positif yang kukuh kepada pemegang saham, saya ingin melihat beberapa firma yang paling banyak mengurangkan kiraan saham mereka sejak beberapa tahun kebelakangan ini—saya memanggil mereka Raksasa Beli Balik—dan saya menambah pembelian balik dengan nilai dalam usaha untuk mengenal pasti syarikat-syarikat yang telah mengurangkan jumlah saham mereka dengan ketara dan kelihatan menarik berdasarkan beberapa faktor nilai.

Dengan inflasi yang menjulang dan kadar faedah yang meningkat dalam jangka masa terdekat, pendedahan kepada saham bernilai mungkin penting bagi kebanyakan pelabur, dan senarai ini menawarkan tempat yang baik untuk bermula.

Warren Buffett, Ketua Pegawai Eksekutif Berkshire Hathaway, berada dalam rekod pada mesyuarat tahunan 2004 mengatakan ini tentang pembelian balik: "Apabila saham boleh dibeli di bawah nilai perniagaan, ia mungkin merupakan penggunaan tunai yang terbaik." Berkshire telah membeli balik sahamnya dan Apple, kedudukan terbesar dalam portfolio Berkshire, juga secara agresif membeli balik sahamnya sejak beberapa tahun lalu. Sejak 2012, syarikat itu telah membelanjakan $467 bilion untuk membeli semula saham. Tidak hairanlah bahawa laporan oleh S&P memanggil syarikat itu sebagai "anak poster" untuk pembelian balik saham. Dua syarikat hebat membeli balik saham mereka dan terdapat banyak contoh lain dalam pasaran syarikat membeli balik saham secara agresif dan senarai di bawah menawarkan beberapa daripadanya sebagai idea pelaburan.

Adalah penting bagi pelabur untuk mengingati tindakan pembelian balik untuk pemegang saham sedia ada. Apabila syarikat membeli balik sahamnya, ia secara berkesan mengeluarkan saham tersebut daripada pasaran. Ini seterusnya menjadikan pendapatan sesaham meningkat. Sebuah syarikat mungkin tidak lebih menguntungkan, tetapi berdasarkan asas sesaham, setiap baki bahagian dalam pasaran berhak mendapat lebih banyak keuntungan. Akibatnya, pemilik semasa saham berhak mendapat lebih banyak pendapatan sesaham dari semasa ke semasa. Tetapi tidak semua syarikat pandai mengatur masa pembelian balik saham, dan jika pembelian balik dilakukan pada masa yang tidak sesuai, ini boleh mengakibatkan memusnahkan nilai pemegang saham, bukan menambahnya. Inilah sebabnya petikan Buffett di atas adalah penting, dan mengapa penambahan penapis nilai kami dalam senarai di bawah juga penting. 

Menggunakan alatan dan data di Validea.com, saya telah mengenal pasti beberapa syarikat yang telah mengurangkan kiraan saham mereka dalam tempoh lima tahun yang lalu secara material dan skor tersebut dalam persentil pertama atau kedua berdasarkan model komposit nilai kami, yang meletakkan kedudukan berdasarkan saham. pada satu siri faktor nilai. Stok pemarkahan terbaik adalah dalam jadual di bawah. Jadual itu juga termasuk hasil pemegang saham, yang merupakan hasil belian balik sepanjang 12 bulan lalu ditambah hasil dividen dan hasil pembayaran hutang. Gunakan senarai ini sebagai titik permulaan untuk mencari syarikat tersebut secara agresif mengurangkan kiraan saham yang masih mempunyai kualiti saham bernilai dalam pasaran hari ini.