2 Saham Murah Ditetapkan Untuk Menaikkan Pembayaran Ke 2023

sekarang adalah yang masa terbaik untuk melancarkan "godam" dividen kegemaran kami. Ini adalah strategi pintar licik yang membolehkan kami "memasa" pasaran untuk pembayaran dividen yang melambung tinggi (dan juga penurunan harga yang berterusan).

Pelan kami terdiri daripada dua langkah mudah, yang akan kami lihat sekarang. Kemudian saya akan namakan dua saham yang sempurna untuk strategi ini. Kedua-duanya kelihatan bersedia untuk melancarkan kenaikan dividen yang besar tidak lama lagi.

Langkah 1: Beli Sejurus Kenaikan Pembayaran Diumumkan

Kami akan bermula dengan "memasa" pembelian kami sebaik kenaikan dividen diumumkan. Itu adalah langkah veteran kerana saham syarikat hampir selalu meningkat dengan pembayarannya—corak boleh diramal yang saya panggil Magnet Dividen.

Dan selalunya terdapat lag antara apabila kenaikan diisytiharkan dan kenaikan saham. Itulah masa kita untuk menerkam.

Anda boleh melihat "set-your-watch-to-it pattern" ini dalam saham pengedar dadah AmeriSource Bergen (ABC), pegangan saya Hasil Tersembunyi perkhidmatan. ABC telah memberikan pulangan sebanyak 62% sejak kami membeli pada Jun 2020. Lihat carta di bawah. Jeda antara kenaikan dividen dan lonjakan harga saham adalah jelas. Itu tingkap kami.

Ini ialah Langkah 1 daripada tango dividen dan keuntungan harga kami—beli saham penanam dividen yang boleh dipercayai sebelum mereka mengumumkan kenaikan. Dan kerana pengurusan suka untuk memberi ganjaran kepada pelabur menjelang akhir tahun dan menjelang tahun baharu, kami mempunyai banyak pilihan. Kami akan melihat dua pemungut dividen akhir tahun khusus di bawah.

Kami juga bersedia untuk mendapat keuntungan apabila kami memasuki tiga bulan terbaik di pasaran saham.

Menurut Almanak Pedagang Saham, November dan Disember adalah dua bulan teratas untuk prestasi saham, dengan purata keuntungan masing-masing sebanyak 1.5% dan 1.6%, semasa tempoh kajian Almanac dari 1950 hingga 2017. Januari juga kukuh, dengan keuntungan 1%, mengikatnya di tempat keempat tempat.

Langkah 2: Tambah Nisbah Pembayaran Rendah untuk Keuntungan Dividen (dan Harga) Terkuat

Jadi kami mempunyai corak kenaikan dividen yang boleh diramal and bermusim bekerja untuk kami setakat ini. (Belum lagi fakta bahawa pasaran cenderung melonjak dalam tempoh 12 bulan selepas separuh penggal, yang saya gariskan dalam artikel 8 November.)

Seterusnya kami akan menggandakan peluang kami untuk kenaikan bayaran yang besar dengan mengambil saham dengan nisbah pembayaran yang munasabah. Itulah peratusan aliran tunai percuma (FCF)—gambaran terbaik tunai yang dijana oleh syarikat—yang dikhaskan untuk dividen. Apabila bercakap tentang keselamatan dividen, saya menuntut nisbah di bawah 50%. Lebih rendah, lebih baik.

Sekarang mari kita menyelami dua nama yang menandakan kotak kami, dengan peluang yang kuat untuk mengumumkan kenaikan dividen yang besar dalam beberapa bulan akan datang, ditambah dengan kekuatan kewangan untuk menggandakan (atau lebih!) pembayaran mereka dalam masa yang singkat.

Bank Kanada Yang Diperlukan untuk Kenaikan Dividen “Catch-Up” Besar

Pelabur AS cenderung mengabaikan bank Kanada, dan saya selalu tertanya-tanya mengapa. Untuk satu, mereka cenderung untuk menghasilkan lebih daripada sepupu Amerika mereka. ambil Toronto Dominion Bank (TD), yang menghasilkan 4% sekarang, berbanding 3% untuk JPMorgan Chase
JPM
& Co. (JPM) dan 2.5% untuk Wells Fargo
WFC
(WFC).

TD ialah bank paling "Amerika" di Kanada, dengan kira-kira jumlah cawangan yang sama di selatan sempadan seperti di tanah airnya (sekitar 1,100 di setiap negara).

Perniagaan Kanada dan AS bank itu mencatatkan keuntungan yang lebih tinggi dari setahun yang lalu, walaupun keadaan kucar-kacir pasaran 2022 memberi kesan kepada komisen dagangan. Pengurusan boleh berterima kasih kepada hasil yang lebih tinggi daripada kad kredit dan insurans dan perniagaannya untuk itu.

TD juga mendapat keuntungan daripada kenaikan kadar faedah, kerana hasil pada nota Perbendaharaan 10 tahun (dan bon kerajaan 5 tahun Kanada) telah melonjak. Hasil tersebut, sudah tentu, menentukan kadar bank pada gadai janji, talian kredit dan pinjaman lain.

Memandangkan sejarah dividen bank yang panjang (ia telah membayar dividen sejak 1857) dan prestasi perniagaan yang kukuh, kami boleh menjangkakan ia akan mengumumkan kenaikan pada bulan Disember, apabila ia biasanya mengisytiharkan kadar dividen tahun depan.

Pada penghujung 2021, TD melancarkan kenaikan sebanyak 13% apabila kerajaan Kanada membenarkan bank meneruskan pembayaran apabila wabak COVID-XNUMX semakin surut. Saya tidak menjangkakan kenaikan yang besar kali ini, tetapi TD berkemungkinan masih akan mengumumkan peningkatan yang sihat kerana ia kelihatan untuk menebus masa yang hilang.

CVX
CVX
Berkemungkinan Akan Mendahului Kenaikan Dividen Tahun Lalu

Syarikat lain yang mungkin akan menurunkan kenaikan pembayaran yang besar pada musim sejuk ini ialah Chevron
CVX
(CVX), yang menghasilkan 3.1%. CVX menghasilkan minyak di Teluk Mexico, di luar pantai Australia dan Afrika serta di kawasan syal AS dan Kanada. Ia juga mempunyai kilang penapisan di Thailand, Singapura dan AS.

Masa kemungkinan pengumuman dividen seterusnya-pada bulan Februari-adalah satu sebab untuk mula membina kedudukan sekarang. Satu lagi ialah hakikat bahawa penarikan balik minyak tidak dapat bertahan lama. Untuk satu, China memotong sekatan COVID, meningkatkan permintaan sementara bekalan masih ketat.

Kemudian terdapat Rizab Petroleum Strategik AS, yang telah dikuras oleh pentadbiran Biden dalam usaha untuk mengekalkan harga turun.

Pengeluaran tersebut perlu dihentikan pada satu ketika, dan tong tersebut perlu diganti. Semua ini akan menaikkan harga minyak.

Sementara itu, Chevron memperoleh $17.58 sesaham dalam tempoh 12 bulan yang lalu, memberikan nisbah P/E (harga kepada pendapatan) lebih daripada 10. Tiada apa-apa lagi untuk dikatakan di sini kecuali bahawa ini adalah saham pertumbuhan yang murah.

Hasil suku tahunan meningkat 49% tahun ke tahun. EPS meningkat 81%. Namun stok masih menghasilkan 3.1% dan berdagang dengan sangat murah. Dan pembayaran hanya menduduki 29% daripada aliran tunai percuma—peratusan yang mengecut apabila FCF meningkat. Dengan mengambil kira perkara itu, ditambah dengan kenaikan harga minyak mentah yang lebih tinggi, saya menjangkakan CVX akan menurunkan kenaikan yang mengatasi kenaikan 6% tahun lepas. Cari itu pada awal Februari—tetapi anda tidak perlu menunggu sehingga itu untuk mula mengumpul saham.

Brett Owens adalah ketua strategi pelaburan untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, dapatkan salinan percuma laporan khas terbarunya: Portfolio Persaraan Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selama-lamanya.

Pendedahan: tiada