Perhimpunan akhir minggu lalu di pasaran cepat pudar dan minggu ini berakhir dengan penurunan dalam indeks saham utama. Ia adalah corak klasik pada lantunan kucing yang mati, pemulihan ringkas yang diikuti dengan lebih banyak kerugian, dan ia menyebabkan pelabur bimbang bahawa tidak ada bahagian bawah yang dapat dilihat.
Menulis daripada pasukan strategi pasaran global, di mana beliau melihat secara lebih luas situasi pasaran di seluruh dunia, Marko Kolanovic dari JPMorgan membentangkan masalah yang dihadapi oleh pelabur AS: “Pertama sekali, tekanan yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap kuasa beli isi rumah nampaknya akan diperluaskan. Keyakinan perniagaan juga telah merosot dan percepatan dalam kos buruh setiap jam memampatkan margin keuntungan korporat. Cabaran ini dipergiatkan lagi apabila inflasi yang lebih tinggi menjana dasar bank pusat yang lebih ketat.”
Dengan latar belakang ini, penganalisis saham JPM telah memilih dua permainan pertahanan yang kukuh untuk dipertimbangkan oleh pelabur. Ini adalah pembayar dividen hasil tinggi, dengan sejarah pembayaran yang boleh dipercayai dan hasil dividen semasa melebihi 8%. Ia juga tidak menyakitkan bahawa kedua-dua saham menawarkan potensi peningkatan dua digit kepada pelabur. menggunakan pangkalan data TipRanks, kami meneliti butiran di sebalik kedua-dua ini untuk mengetahui perkara lain yang membuatkan mereka menarik.
Rakan Kongsi Pertengahan Magellan (MMP)
Bermula dalam sektor tenaga, kita akan melihat Magellan Midstream. Syarikat ini bekerja dalam rangkaian pengangkutan hidrokarbon Amerika Utara, rangkaian luas aset untuk pergerakan kedua-dua minyak mentah dan produk ditapis. Aset ini termasuk saluran paip sepanjang 12,000 batu, melebihi 75 juta tong minyak dan kapasiti penyimpanan produk ditapis, dan berpuluh-puluh kemudahan terminal termasuk dua terminal penyimpanan marin untuk import/eksport. Rangkaian syarikat merentasi seluruh wilayah Great Plains, dari Minnesota ke Texas, dan merebak ke Pergunungan Rocky, Lembah Mississippi, Pantai Teluk.
Sepanjang enam bulan lalu, sementara S&P 500 telah jatuh sebanyak 21%, saham MMP, mendapat rangsangan daripada kenaikan harga dalam industri minyak, mengatasi prestasi dengan margin yang luas dan memperoleh 7%.
Pada masa yang sama, syarikat itu melaporkan pendapatan $674.7 juta pada suku pertama tahun ini, meningkat 7% tahun ke tahun. Ia dibantu oleh permintaan yang tinggi, kenaikan harga minyak mentah dan produk ditapisnya, dan volum pengangkutan yang lebih tinggi melalui rangkaian. Walaupun perniagaan dan pendapatan meningkat, pendapatan menurun. EPS saham biasa 78 sen turun 21% daripada tahun sebelumnya.
Magellan mempunyai sejarah yang panjang dengan dividen, setelah mengekalkan pembayaran yang boleh dipercayai sejak tahun 2001. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, syarikat itu telah meningkatkan pembayaran dalam kenaikan kecil, dan walaupun pada kemuncak panik korona Magellan tidak mengurangkan dividen. Bayaran semasa ialah $1.0375 sesaham biasa, yang menjadi tahunan kepada $4.15 dan memberikan hasil yang kukuh sebanyak 8.6%.
Penganalisis JPMorgan Toner Jeremy menyemak stok ini, dan mendapati ia bernilai diperiksa lebih dekat. Beliau menulis tentang Magellan: “Walaupun kebimbangan inflasi meresap dalam pasaran, MMP berada pada kedudukan yang baik untuk mendapat manfaat daripada inflasi yang lebih tinggi. Sudah bersedia untuk kenaikan tarif sebanyak 6% pada 1 Julai, MMP boleh menyaksikan peningkatan yang lebih tinggi tahun depan apabila inflasi YTD menjejaki dalam kalangan remaja pertengahan… Secara keseluruhan, tadbir urus korporat terbaik dalam kelas MMP, fleksibiliti kewangan dan pengurusan berfokuskan nilai pasukan meletakkan perkongsian itu dalam senarai pendek MLP yang kami rasa selesa untuk memegangnya dalam jangka masa panjang."
Untuk tujuan ini, Tonet menilai MMP berkongsi Berat Berlebihan (iaitu Beli), bersama-sama dengan sasaran harga $57, menunjukkan keyakinannya terhadap potensi peningkatan ~19% untuk tahun hadapan. Berdasarkan hasil dividen semasa dan kenaikan harga yang dijangka, stok mempunyai ~28% potensi jumlah pulangan profil. (Untuk melihat rekod prestasi Tonet, tekan di sini)
Berbalik kepada data TipRanks, kami mendapati bahawa penganalisis Wall Street memegang pelbagai pandangan tentang MMP. Saham ini mempunyai penilaian konsensus Belian Sederhana, berdasarkan 7 ulasan penganalisis terkini, termasuk 4 Belian, 2 Tahan dan 1 Jual. Saham kini berharga $47.76, dan sasaran harga purata $55.57 membayangkan kenaikan satu tahun sebanyak ~16%. (Lihat ramalan saham MMP di TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
Untuk saham dividen kedua, kita akan beralih kepada sektor kewangan. OneMain ialah syarikat kewangan berorientasikan pengguna, menawarkan rangkaian perkhidmatan kepada pelanggan sub-prima yang akan menghadapi kesukaran untuk mendapatkan kredit dengan bank yang lebih besar, lebih tradisional. OneMain menawarkan pangkalan pelanggan ini gabungan pinjaman mampu milik, kewangan pengguna dan kredit serta produk insurans. Syarikat itu menapis pangkalan pelanggannya dengan teliti, dan menyesuaikan produknya dengan keperluan mereka, mengekalkan kadar lalai di bawah 10%.
Selama tiga suku yang lalu, OneMain telah menyaksikan hasil dan pendapatannya mencapai keadaan stabil, pada tahap yang mampan. Untuk 1Q22, syarikat melaporkan pendapatan faedah sebanyak $1.1 bilion, dan pendapatan bersih $301 juta. EPS, pada $2.35 sesaham dicairkan, berada di atas jangkaan penganalisis. OneMain menghasilkan pinjaman $3 bilion, meningkat 30% tahun ke tahun. Daripada jumlah itu, 52% adalah asal terjamin. Syarikat itu perlahan-lahan telah meningkatkan bahagian pinjaman bercagar dalam portfolionya.
OneMain mempunyai sejarah yang konsisten dalam mengekalkan dividen dan menyokong nilai saham melalui pembelian semula. Pada Q1, syarikat itu membeli semula sejumlah 2.3 juta saham, membelanjakan $110 juta untuk berbuat demikian. Dividen terkini telah diisytiharkan pada 95 sen sesaham dan dibayar pada bulan Mei. Ia merupakan pembayaran dividen kedua berturut-turut pada tahap ini. Dengan kadar tahunan $3.80 sesaham biasa, dividen syarikat menghasilkan lebih daripada 10%.
Richard Shane, salah seorang penganalisis 5 bintang JPM, menulis mengenai syarikat kewangan bukan tradisional ini: “Kami menjangkakan OMF akan mempunyai pertumbuhan pinjaman yang terkemuka apabila aktiviti ekonomi melantun semula untuk pengguna bukan utama. Normalisasi kredit harus dilemahkan oleh peluang pekerjaan yang menggalakkan dalam segmen bukan utama. Margin pelarasan risiko tinggi OMF, tempoh pinjaman yang singkat dan pengunderaitan yang diperketatkan sepatutnya membolehkan syarikat itu terus menjana ROE yang menerajui sektor. Status bukan banknya membolehkan fleksibiliti modal yang tidak tersedia untuk institusi depositori.”
“Hasil dividen [10%] OMF, program pembelian balik saham $1B hingga 2024, dan potensi pengembangan berbilang sederhana mencipta cerita pulangan pelbagai segi,” penganalisis itu merumuskan.
Shane menggunakan ulasan ini untuk menyandarkan penarafan Berat Berlebihan (iaitu Beli), manakala sasaran harga $54nya membayangkan potensi peningkatan sebanyak 45% untuk 12 bulan akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Shane, tekan di sini)
Pandangan kenaikkan itu tidak lebih ketara. Saham OMF telah mengambil 9 ulasan penganalisis baru-baru ini, dan mereka sebulat suara: ini adalah saham untuk Dibeli. Kebulatan suara itu menyokong penilaian konsensus Belian Kuat. Sasaran harga purata $64 OMF mencadangkan kenaikan kukuh sebanyak 71% daripada harga dagangan semasa $37.38. (Lihat ramalan saham OMF di TipRanks)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham dividen pada penilaian yang menarik, lawati TipRanks' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis utama. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html