Angin politik mendorong industri tenaga lebih jauh ke arah hijau, mempromosikan sumber kuasa boleh diperbaharui dan elektrifikasi berbanding bahan api fosil. Ironinya dalam hal ini ialah logam langka tertentu, yang penting untuk ekonomi tenaga hijau, telah mengambil kepentingan baharu. Dari satu segi, litium ialah arang batu baharu.
Perkara ini didorong pulang hanya pada bulan ini, apabila pembuat bateri China CATL, peneraju pasaran global untuk pek bateri kenderaan elektrik, mengumumkan perubahan kepada strategi harganya. Versi ringkasnya ialah, syarikat itu akan memberi subsidi litium untuk mengurangkan kos baterinya, menerima kesan kepada margin dan keuntungan dalam usaha memaksimumkan bahagian pasaran. Kesan keputusan ini amat menggembirakan, dan pelombong litium adalah antara yang pertama merasakannya.
Sebagai satu kumpulan, syarikat perlombongan litium utama menyaksikan saham mereka jatuh berikutan kebimbangan bahawa manipulasi harga CATL mungkin memesongkan permintaan dan penetapan harga sepanjang rantaian pengeluaran dan bekalan litium. Tetapi sekurang-kurangnya beberapa penganalisis Wall Street mengatakan bahawa sekarang adalah masa untuk memasuki litium, mempercayai kekuatan asas industri pada masa hadapan dan menggunakan harga semasa untuk 'membeli penurunan.'
Kami telah menggunakan pangkalan data TipRanks untuk mencari butiran mengenai dua pelombong litium yang baru-baru ini mendapat persetujuan daripada Street.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (Sqm)
Yang pertama ialah firma Chile Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Syarikat ini mempunyai tangan dalam pelbagai sektor pengeluaran kimia dan mineral, daripada iodin dan kalium kepada bahan kimia industri dan baja tumbuhan – dan ia merupakan pengeluar litium tunggal terbesar di dunia. Permintaan yang meningkat untuk litium, dikuasakan oleh selera pasaran EV yang tidak berkesudahan untuk pek bateri lithium-ion, telah menyokong SQM, yang telah menyaksikan peningkatan hasil, pendapatan dan harga saham sepanjang tahun lepas.
Dari segi kewangan, SQM tidak akan melaporkan keputusan 4Q dan tahun penuh 2022 sehingga minggu depan, tetapi menurut keputusan 3Q22, syarikat itu mempunyai keuntungan sebanyak $2.75 bilion untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2022. Ini hampir 10x lebih daripada $263.9 juta yang dilaporkan dalam tempoh yang sama tahun 2021, dan mencerminkan kedua-dua pembukaan semula ekonomi global selepas COVID serta peningkatan permintaan untuk litium di pasaran global. EPS untuk tempoh sembilan bulan ialah $9.65, berbanding hanya $0.92 dalam rangka masa tahun sebelumnya. Di barisan teratas, pendapatan 9 bulan mencecah $7.57 bilion.
Daripada jumlah hasil 9 bulan itu, $5.62 bilion datang daripada derivatif litium dan litium, menunjukkan betapa dominannya litium dalam perniagaan SQM. Hasil berkaitan litium SQM meningkat sebanyak 1,161% tahun ke tahun pada 3Q22 sahaja, untuk mencapai $2.33 bilion.
Dengan sektor litium yang menjana pertumbuhan pendapatan dan pendapatan sedemikian, SQM sepatutnya dapat mengharungi sebarang badai. Penganalisis JP Morgan Lucas Ferreira akan bersetuju. Melihat kepada gangguan dalam pasaran litium minggu ini, beliau menulis, "Walaupun bising, kami fikir ini tidak sepatutnya menjadi amalan seluruh industri, dan harga litium akhirnya sepatutnya menjadi fungsi dinamik Li SxD, yang masih kami lihat dalam defisit. untuk tiga tahun akan datang….”
“Kami berpendapat subsidi litium CATL sepatutnya menjana perang harga bateri, yang tidak sihat untuk rantaian nilai. Walau bagaimanapun, syarikat tidak dapat menyelesaikan defisit litium dengan sendirinya kerana ini adalah fungsi ramalan SxD JPM yang tidak seimbang untuk kekal untuk 3 tahun akan datang. Walau bagaimanapun, kami percaya tindakan CATL sepatutnya mempunyai kesan terhad ke atas harga pembekal lain [seperti SQM] dalam tempoh terdekat,” tambah penganalisis itu.
Ferreira menyokong pandangan kenaikkannya dengan penarafan Overweight (iaitu Beli) pada SQM, dan sasaran harga $134 yang menunjukkan keyakinannya sendiri dalam peningkatan sebanyak 53% menjelang akhir tahun ini. (Untuk melihat rekod prestasi Ferreira, tekan di sini)
Jadi, itulah pandangan JP Morgan, mari kita alihkan perhatian kita sekarang ke seluruh Jalan: SQM 2 Buys dan 2 Holds bergabung menjadi rating Belian Sederhana. Terdapat peningkatan dua angka – tepatnya 17.43% – sekiranya sasaran harga purata $102.75 dicapai dalam 12 bulan akan datang. (Lihat Ramalan saham SQM)
Perbadanan Albemarle (ALB)
Stok litium kedua yang akan kita lihat ialah Albemarle yang berpangkalan di North Carolina, sebuah syarikat kimia khusus dengan tumpuan pada penapisan litium dan bromin. Syarikat itu merupakan nama utama dalam pasaran untuk produk litium gred bateri, dan memegang bahagian pasaran utama dalam segmen bateri EV. Syarikat itu mempunyai capaian global, dan memperoleh litiumnya daripada tiga tapak pengeluaran utama, di Nevada, Chile dan Australia.
Seperti SQM di atas, Albemarle telah mendapat manfaat daripada kenaikan harga litium sepanjang tahun lalu. Untuk tahun penuh 2022, pendapatan Albemarle mencecah lebih $7.3 bilion. Syarikat itu menyaksikan barisan teratasnya meningkat secara berurutan pada setiap suku tahun 2022, yang memuncak pada peningkatan tahun ke tahun Q4 sebanyak 163% kepada $2.6 bilion. Pada dasarnya, Albemarle menyaksikan pendapatan bersih suku tahunan sebanyak $1.1 bilion, atau EPS dicairkan diselaraskan sebanyak $8.62 – angka yang meningkat sebanyak 753% y/y.
Litium adalah pemacu keputusan kukuh syarikat, dengan jualan bersih Q4 masuk pada $2.06 bilion. Ini merupakan peningkatan 410% daripada suku tahun sebelumnya.
Memandang ke hadapan, Albemarle sedang membimbing ke arah pendapatan tahun penuh 2023 sebanyak $11.3 bilion hingga $12.9 bilion, dan meramalkan pendapatan larasan untuk tahun ini dalam lingkungan $4.2 bilion hingga $5.1 bilion. Mencapai titik tengah panduan hasil akan diterjemahkan kepada keuntungan barisan teratas tahun ke tahun sebanyak 65%.
Penganalisis 5 bintang Colin Rusch, dari Oppenheimer, memberikan pandangan yang memberangsangkan tentang prospek Albemarle, menulis, “Kami melihat maklumat tambahan mengenai harga spot, bermusim dan tahap pengeluaran keseluruhan untuk EV China sebagai sesuatu yang memuaskan. ALB mengandaikan pertumbuhan 40% Y/Y dalam pengeluaran EV di China, yang kami percaya boleh membuktikan konservatif memandangkan corak sejarah dan faedah skala kepada struktur kos OEM berkemungkinan akan membantu memacu volum yang lebih tinggi... Kami terus percaya kedudukan teknologi ALB dalam pengekstrakan dan pemprosesan litium kurang dihargai oleh pelabur…”
Memandangkan baris ini ke hadapan, Rusch memberikan ALB penarafan Berprestasi Tinggi (iaitu Beli), dengan sasaran harga $498 untuk mencadangkan potensi peningkatan satu tahun yang mengagumkan sebanyak 96%. (Untuk melihat rekod prestasi Rusch, tekan di sini)
Secara keseluruhannya, ALB mempunyai 17 ulasan penganalisis terkini dalam rekod, dan ia termasuk 9 belian, 6 Tahan dan 2 Jualan - untuk penilaian konsensus Belian Sederhana. Saham itu dijual pada harga $253.85 dan sasaran harga purata mereka sebanyak $312.20 mata ke arah keuntungan sebanyak 23% pada bulan-bulan mendatang. (Lihat Ramalan saham ALB)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang menyatukan semua cerapan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html