Walaupun saham terkenal mungkin mendapat perhatian dan tajuk utama, mereka bukan satu-satunya permainan di bandar. Dan kadangkala, gergasi pasaran bukanlah tempat terbaik untuk mendapatkan pulangan yang kukuh pada pelaburan awal itu. Terdapat saham bermodal kecil hingga pertengahan dalam pasaran yang boleh memberikan kombinasi yang tiada tandingan untuk pelabur yang berfikiran pendapatan: penghargaan saham dan pulangan tinggi dividen pulangan.
Saham-saham ini, bagaimanapun, boleh menyamar, tergelincir di bawah radar pelabur, atas pelbagai sebab, segala-galanya daripada hidup dalam niche perniagaan yang luar biasa kepada kegagalan yang konsisten untuk menyiarkan keuntungan, tetapi kadangkala alasannya boleh menjadi lebih biasa: mereka hanyalah syarikat yang lebih kecil. Tidak dapat dielakkan bahawa beberapa ekuiti yang kukuh akan diabaikan.
Dengan ini, kami telah menggunakan platform TipRanks untuk menentukan dua saham yang kurang dikenali dengan hasil dividen melebihi 8%. Dan lebih baik lagi, kedua-duanya mempunyai penilaian Beli daripada penganalisis Street dan potensi peningkatan yang kukuh. Mari kita lihat lebih dekat.
Bulan Sabit BDC, Inc. (CCAP)
Kami akan bermula dengan Crescent Capital, sebuah firma BDC yang merupakan sebahagian daripada Kumpulan Crescent yang lebih besar. Crescent Capital BDC menawarkan rangkaian perkhidmatan kewangan kepada perusahaan swasta pasaran pertengahan, jenis syarikat yang telah lama menjadi pemacu ekonomi AS secara keseluruhan tetapi selalunya terlalu kecil untuk mengakses perkhidmatan kredit dan pembiayaan yang meluas daripada sektor perbankan tradisional. Crescent memberi perkhidmatan asas ini melalui permulaan pinjaman, pembelian ekuiti dan pelaburan hutang; portfolio syarikat berjumlah lebih $1.29 bilion dalam nilai saksama dan banyak bersandar kepada lien pertama unitranche (62.7%) dan lien pertama terjamin kanan (25.4%).
Crescent Capital akan melaporkan keputusan kewangan Q4 pada bulan Februari; penganalisis meramalkan pendapatan garis bawah sebanyak 44 sen sesaham. Menarik untuk diperhatikan bahawa syarikat itu telah mengatasi panduan EPS sebanyak kira-kira 21% dalam setiap dua suku terakhir yang dilaporkan. Dalam terbaharu, 3Q22, syarikat itu menunjukkan jumlah pendapatan pelaburan sebanyak $29 juta, meningkat 13% tahun ke tahun, dan pendapatan pelaburan bersih sebanyak $16 juta, meningkat 26% y/y. Pendapatan pelaburan bersih sesaham biasa untuk S3 mencapai 52 sen, berbanding 45 sen yang dilaporkan pada suku tahun sebelumnya.
Kembali pada bulan November, Crescent Capital mengisytiharkan dividen Q4nya, yang telah dibayar pada 17 Januari lalu. Pembayaran itu ditetapkan pada 41 sen bagi setiap saham biasa, dan kadar tahunan $1.64 memberikan hasil sebanyak 11.5%. Hasil ini hampir 5 mata lebih tinggi daripada kadar inflasi tahunan 6.5% pada bulan Disember, dan hampir 6x purata dividen yang dibayar oleh syarikat tersenarai S&P. Perlu diingat bahawa, sejak S4 tahun 2021, Crescent Capital telah, sebagai tambahan kepada dividen suku tahunan tetap 41 sen, juga secara konsisten membayar dividen khas 5 sen.
Fed komited untuk memerangi inflasi melalui peningkatan kadar faedah, dan penganalisis 5 bintang Raymond James Robert Dodd melihat ini sebagai keuntungan bersih untuk Crescent. Beliau menulis, “Kadar asas yang meningkat seharusnya memanfaatkan pendapatan pada 4Q22. Manfaat pendapatan daripada kadar yang lebih tinggi adalah kelebihan inflasi, kelemahannya ialah tekanan margin, dan kesannya terhadap beberapa syarikat portfolio. Kami menjangkakan kemerosotan portfolio dan peningkatan bukan akruan apabila kami menuju ke penghujung tahun ini (untuk semua BDC), tetapi kami percaya bahawa faedah kadar akan mengatasi potensi kesan negatif daripada peningkatan bukan akruan dalam jangka masa terdekat/sederhana. .”
Di bahagian bawah, Dodd berkata, “Kami melihat risiko/ganjaran yang menarik, dengan kepekaan kadar positif dan kualiti kredit yang kukuh — untuk dagangan BDC pada diskaun penting kepada NAB/Saham semasa, dan pada diskaun berganda kepada kumpulan setaranya. ”
Memandangkan perkara ini ke hadapan, Dodd memberi saham CCAP penilaian Berprestasi (iaitu Beli), dan sasaran harganya, ditetapkan pada $18, membayangkan bahawa keuntungan setahun sebanyak ~25% menanti. Berdasarkan hasil dividen semasa dan kenaikan harga yang dijangka, stok mempunyai ~36% potensi jumlah pulangan profil. (Untuk menonton rekod prestasi Dodd, tekan di sini)
Secara keseluruhan, BDC ini telah mengambil 3 ulasan penganalisis baru-baru ini – dan semuanya positif, menyokong penilaian konsensus Belian Kuat sebulat suara. Saham itu berharga $14.42, dengan sasaran harga purata $17.67 mencadangkan ~22% potensi peningkatan dalam tempoh 12 bulan akan datang. (Lihat Ramalan saham CCAP)
Piedmont Office Realty Trust (PDM)
Dari dunia BDC, kami akan mengalihkan tumpuan kami kepada amanah pelaburan hartanah (REIT), satu lagi sektor peneraju dalam kalangan pembayar dividen. Pejabat Piedmont ialah REIT yang 'bersepadu sepenuhnya dan diurus sendiri', memfokuskan pada pemilikan dan pengurusan bangunan pejabat Kelas A mewah di bandar Sunbelt yang berkembang pesat seperti Orlando, Atlanta dan Dallas. Syarikat itu juga mempunyai kehadiran yang kukuh di timur laut, di Boston, New York, dan DC. Sebagai tambahan kepada ruang pejabat sedia ada, Piedmont mempunyai pemilikan plot tanah utama, berjumlah 3 juta kaki persegi, untuk projek binaan mengikut sut atau pra-pajakan.
Menjelang 8 Februari, Piedmont dijadualkan mengeluarkan keputusan 4Q22 dan FY2022. Syarikat itu telah pun menerbitkan panduan setahun penuh sebanyak $73 juta hingga $74 juta dalam pendapatan bersih, dan dana teras daripada operasi setiap bahagian dicairkan sebanyak $1.99 hingga $2.01. Dengan mengingati angka-angka ini, kita boleh melihat kembali pada 3Q22, suku terakhir dilaporkan.
Pada suku itu, syarikat itu mempunyai pendapatan bersih sebanyak $3.33 juta; tiga suku pertama 2022 menyaksikan pendapatan bersih $71.26 juta. Pendapatan bersih sesaham bagi suku tersebut mencecah 3 sen, melepasi ramalan 6 sen dengan margin yang luas. Dana teras syarikat daripada operasi - ukuran utama untuk pelabur dividen, kerana ia membiayai pembayaran - untuk Q3 kekal sejajar dengan keputusan tahun sebelumnya, pada $61.35 juta. Teras FFO mencecah 50 sen sesaham pada 3Q22.
Walaupun pendapatan Piedmont telah jatuh sepanjang tahun lalu, syarikat itu tidak mempunyai masalah untuk menampung pembayaran dividen saham biasa sebanyak 21 sen. Dividen itu diumumkan pada Oktober dan dibayar pada 3 Januari tahun ini. Pada 84 sen sesaham biasa, pembayaran tahunan menghasilkan 8.5%, mengatasi inflasi sebanyak 2 mata yang kukuh. Piedmont mempunyai sejarah panjang untuk memastikan dividennya boleh dipercayai; syarikat itu telah membayar div suku tahunan tetap sejak 2009 dan telah mengekalkan pembayaran semasa sejak 2014.
Menilai prospek Piedmont, penganalisis Baird, Dave Rodgers menjelaskan mengapa REIT ini kekal sebagai pilihan utama: “Kami percaya PDM adalah antara kedudukan terbaik untuk mengatasi prestasi semasa 2023. Pasaran angkasa lepas dilambangkan dengan aktiviti pajakan Pejabat yang tertumpu pada kecil hingga pertengahan -penyewa bersaiz menyokong 1) Fokus PDM pada nilai tambah dan penempatan semula aset; 2) purata 14ksf saiz penyewa di tempat; dan 3) saiz purata 8ksf untuk tamat tempoh pajakan 2023.”
“Walaupun kami menjangkakan pajakan akan menjadi peluang untuk PDM, pemangkin yang lebih besar, pada pandangan kami, adalah kemungkinan pemulihan dalam pasaran jualan pelaburan — memacu pulangan PDM kepada strategi kitar semula modalnya dan keluar secara akretif dari NYC, Boston dan Houston di jangka pendek,” tambah Rodgers.
Rodgers seterusnya memberikan penilaian Berprestasi Luar Biasa (iaitu Beli) kepada saham PDM, dengan sasaran harga $13, menunjukkan keyakinannya dalam peningkatan 28% pada ufuk satu tahun. (Untuk melihat rekod prestasi Rodgers, tekan di sini)
Saham ini memegang penarafan Belian Sederhana daripada konsensus penganalisis, berdasarkan 3 ulasan terbaru yang merangkumi 2 Belian dan 1 Tahan. Sasaran harga purata $13.67 mencadangkan potensi peningkatan sebanyak 35% daripada harga dagangan semasa $10.12. (Lihat Ramalan saham PDM)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham dividen pada penilaian yang menarik, lawati TipRanks' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang menyatukan semua cerapan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/2-under-radar-dividend-stocks-001839810.html