Selepas pasaran menaik selama bertahun-tahun dalam saham pertumbuhan, strategi nilai yang terkepung telah mengatasi prestasi tahun ini, kerana kenaikan kadar faedah mengenakan tekanan ke atas ekuiti.
Di bawah ialah skrin saham bermodal besar yang mempunyai ciri pertumbuhan. Ini boleh menjadi titik permulaan untuk penyelidikan pemilihan saham anda sendiri dalam persekitaran pasaran yang sukar.
Mula-mula, mari kita lihat prestasi S&P 500 tahun ini
SPX
dan dua subsetnya, Indeks Nilai S&P 500 dan Indeks Pertumbuhan S&P 500, hingga 9 September:
Anda dapat melihat bahawa Indeks Nilai S&P500 telah bertahan jauh lebih baik daripada Indeks Pertumbuhan S&P 500 pada tahun 2022.
Syarikat dalam kem nilai secara amnya dijangka berkembang kurang pesat berbanding dengan kem pertumbuhan, manakala saham nilai juga cenderung untuk berdagang lebih rendah kepada pendapatan dan jualan yang dijangkakan. Syarikat matang mungkin kelihatan lebih cenderung untuk dianggap sebagai saham bernilai. Walau bagaimanapun, terdapat banyak contoh syarikat matang yang terus berkembang pesat.
Indeks Nilai S&P 500 terdiri daripada 446 syarikat yang diambil daripada S&P 500 penuh yang mempunyai kedudukan tertinggi dalam skor komposit yang dibangunkan oleh Indeks S&P Dow Jones yang merangkumi penilaian kepada nilai buku, pendapatan dan jualan. Anda boleh membaca lebih lanjut mengenai metodologi nilai/pertumbuhan “bakul gaya” Indeks S&P Dow Jones disini.
Stok nilai penapisan untuk potensi pertumbuhan
Bermula dengan 446 juzuk Indeks Nilai S&P 500, skrin awal mengurangkan senarai saham kepada 432 yang mana jualan konsensus dan anggaran pendapatan setiap saham tersedia melalui kalendar 2024 dalam kalangan sekurang-kurangnya lima penganalisis yang ditinjau oleh FactSet. Kami menggunakan anggaran tahun kalendar kerana banyak syarikat mempunyai tahun fiskal yang tidak sepadan dengan kalendar.
Kami kemudian pergi lebih jauh untuk menyaring mana-mana syarikat yang dijangka menunjukkan kerugian bersih untuk kalendar 2022, 2023 atau 2024. Ini menurunkan skrin kepada 422 syarikat.
Antara 422 syarikat dalam Indeks Nilai S&P 500, berikut ialah 20 dengan jangkaan kadar pertumbuhan tahunan kompaun dua tahun (CAGR) tertinggi untuk jualan sehingga 2024:
| Syarikat | Ticker | Anggaran jualan CAGR dua tahun hingga 2024 | Anggaran jualan – 2022 ($bil.) | Anggaran jualan – 2023 ($bil.) | Anggaran jualan – 2024 ($bil.) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Perisian Paycom Inc. | PAYC | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Kelas A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Kelas B | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Sumber: FactSet |
Klik pada ticker untuk maklumat lanjut tentang setiap syarikat. klik disini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat yang tersedia secara percuma di halaman petikan MarketWatch.
Skrin saham seperti ini hanya menyerlahkan satu faktor. Jika anda melihat mana-mana syarikat dalam senarai yang diminati, anda perlu melakukan penyelidikan anda sendiri untuk membentuk pendapat anda sendiri tentang kemungkinan sesebuah syarikat itu akan terus berdaya saing sepanjang dekad yang akan datang.
Kedudukan syarikat tertinggi dalam senarai ialah Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
yang membangunkan permainan video Grand Theft Auto melalui label Rockstar Games. Keluaran terbaharu dalam siri itu ialah GTA V, yang dikeluarkan pada 2013, tetapi masih disokong secara aktif.
Penganalisis Jefferies Andrew Uerkwitz menilai Take-Two sebagai "beli" dan telah memasukkan syarikat itu dalam senarai "Pilihan Francais" firmanya. CAGR jualan 26.3% dijangka Take-Two dari 2022 hingga 2024 mungkin mencerminkan jangkaan bahawa GTA VI akan dikeluarkan.
Dalam nota kepada pelanggan pada 9 September, Uerkwitz menjelaskan bahawa dia tidak tahu bila permainan itu akan dikeluarkan, tetapi juga menulis: “Apa yang kami yakini ialah apabila ia diumumkan, kami akan melihat penarafan semula. dalam penilaian dan kenaikan harga saham yang konsisten apabila keterujaan dan jangkaan membina.”
"Kami dengan senang hati akan menunggu dengan sabar," tambahnya.
Ramai penganalisis bersetuju dengannya, seperti yang anda lihat pada ringkasan pendapat penganalisis kumpulan ini:
| Syarikat | Ticker | Kongsi penilaian "beli" | Berkongsi penilaian neutral | Kongsi penilaian "jual" | Harga tutup – 9 Sept | Sasaran harga konsensus | Potensi kenaikan 12 bulan yang tersirat |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Perisian Paycom Inc. | PAYC | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Kelas A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Kelas B | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Sumber: FactSet |
Jangan ketinggalan: 12 saham semikonduktor menentang trend kitaran bawah
Dan untuk pendapatan: Saham pilihan boleh menawarkan peluang tersembunyi untuk pelabur dividen. Lihat sahaja contoh JPMorgan Chase ini.
Dengar daripada Ray Dalio di MarketWatch's Idea Baharu Terbaik dalam Pesta Wang pada 21 dan 22 September di New York. Perintis dana lindung nilai mempunyai pandangan yang kukuh tentang arah tuju ekonomi.
20 saham bernilai yang potensi pertumbuhannya terlepas pandang oleh pelabur
Selepas pasaran menaik selama bertahun-tahun dalam saham pertumbuhan, strategi nilai yang terkepung telah mengatasi prestasi tahun ini, kerana kenaikan kadar faedah mengenakan tekanan ke atas ekuiti.
Di bawah ialah skrin saham bermodal besar yang mempunyai ciri pertumbuhan. Ini boleh menjadi titik permulaan untuk penyelidikan pemilihan saham anda sendiri dalam persekitaran pasaran yang sukar.
Mula-mula, mari kita lihat prestasi S&P 500 tahun ini
SPX
dan dua subsetnya, Indeks Nilai S&P 500 dan Indeks Pertumbuhan S&P 500, hingga 9 September:
FactSet
Anda dapat melihat bahawa Indeks Nilai S&P500 telah bertahan jauh lebih baik daripada Indeks Pertumbuhan S&P 500 pada tahun 2022.
Syarikat dalam kem nilai secara amnya dijangka berkembang kurang pesat berbanding dengan kem pertumbuhan, manakala saham nilai juga cenderung untuk berdagang lebih rendah kepada pendapatan dan jualan yang dijangkakan. Syarikat matang mungkin kelihatan lebih cenderung untuk dianggap sebagai saham bernilai. Walau bagaimanapun, terdapat banyak contoh syarikat matang yang terus berkembang pesat.
Indeks Nilai S&P 500 terdiri daripada 446 syarikat yang diambil daripada S&P 500 penuh yang mempunyai kedudukan tertinggi dalam skor komposit yang dibangunkan oleh Indeks S&P Dow Jones yang merangkumi penilaian kepada nilai buku, pendapatan dan jualan. Anda boleh membaca lebih lanjut mengenai metodologi nilai/pertumbuhan “bakul gaya” Indeks S&P Dow Jones disini.
Stok nilai penapisan untuk potensi pertumbuhan
Bermula dengan 446 juzuk Indeks Nilai S&P 500, skrin awal mengurangkan senarai saham kepada 432 yang mana jualan konsensus dan anggaran pendapatan setiap saham tersedia melalui kalendar 2024 dalam kalangan sekurang-kurangnya lima penganalisis yang ditinjau oleh FactSet. Kami menggunakan anggaran tahun kalendar kerana banyak syarikat mempunyai tahun fiskal yang tidak sepadan dengan kalendar.
Kami kemudian pergi lebih jauh untuk menyaring mana-mana syarikat yang dijangka menunjukkan kerugian bersih untuk kalendar 2022, 2023 atau 2024. Ini menurunkan skrin kepada 422 syarikat.
Antara 422 syarikat dalam Indeks Nilai S&P 500, berikut ialah 20 dengan jangkaan kadar pertumbuhan tahunan kompaun dua tahun (CAGR) tertinggi untuk jualan sehingga 2024:
Klik pada ticker untuk maklumat lanjut tentang setiap syarikat. klik disini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat yang tersedia secara percuma di halaman petikan MarketWatch.
Skrin saham seperti ini hanya menyerlahkan satu faktor. Jika anda melihat mana-mana syarikat dalam senarai yang diminati, anda perlu melakukan penyelidikan anda sendiri untuk membentuk pendapat anda sendiri tentang kemungkinan sesebuah syarikat itu akan terus berdaya saing sepanjang dekad yang akan datang.
Kedudukan syarikat tertinggi dalam senarai ialah Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
yang membangunkan permainan video Grand Theft Auto melalui label Rockstar Games. Keluaran terbaharu dalam siri itu ialah GTA V, yang dikeluarkan pada 2013, tetapi masih disokong secara aktif.
Penganalisis Jefferies Andrew Uerkwitz menilai Take-Two sebagai "beli" dan telah memasukkan syarikat itu dalam senarai "Pilihan Francais" firmanya. CAGR jualan 26.3% dijangka Take-Two dari 2022 hingga 2024 mungkin mencerminkan jangkaan bahawa GTA VI akan dikeluarkan.
Dalam nota kepada pelanggan pada 9 September, Uerkwitz menjelaskan bahawa dia tidak tahu bila permainan itu akan dikeluarkan, tetapi juga menulis: “Apa yang kami yakini ialah apabila ia diumumkan, kami akan melihat penarafan semula. dalam penilaian dan kenaikan harga saham yang konsisten apabila keterujaan dan jangkaan membina.”
"Kami dengan senang hati akan menunggu dengan sabar," tambahnya.
Ramai penganalisis bersetuju dengannya, seperti yang anda lihat pada ringkasan pendapat penganalisis kumpulan ini:
Jangan ketinggalan: 12 saham semikonduktor menentang trend kitaran bawah
Dan untuk pendapatan: Saham pilihan boleh menawarkan peluang tersembunyi untuk pelabur dividen. Lihat sahaja contoh JPMorgan Chase ini.
Dengar daripada Ray Dalio di MarketWatch's Idea Baharu Terbaik dalam Pesta Wang pada 21 dan 22 September di New York. Perintis dana lindung nilai mempunyai pandangan yang kukuh tentang arah tuju ekonomi.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo