21% pelabur tidak fikir mereka membayar yuran. Inilah sebabnya mereka salah

Lebih daripada satu perlima pelabur tidak fikir mereka membayar apa-apa yuran untuk akaun pelaburan mereka, tinjauan industri mendapati. Walau bagaimanapun, kebanyakan daripada mereka mungkin salah - dan jurang pengetahuan itu boleh menyebabkan mereka kehilangan wang yang besar dalam jangka panjang.

Sehingga itu, 21% orang berkata mereka tidak membayar yuran untuk melabur dalam akaun bukan persaraan, menurut Pelabur di Amerika Syarikat: Landskap Berubah kaji selidik dikendalikan oleh Yayasan Pendidikan Pelabur Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan.

Bahagian itu meningkat daripada 14% pada 2018, kali terakhir FINRA, organisasi kawal selia kendiri yang mengawal selia firma pembrokeran ahli dan pasaran pertukaran, menjalankan tinjauan pelabur nasionalnya.

Tambahan 17% pelabur dalam tinjauan pendapat baru-baru ini berkata mereka tidak tahu berapa banyak yang mereka bayar dalam yuran.

Lebih dari Kewangan Peribadi:
5 wang bergerak untuk kejayaan kewangan pada tahun baru
63% rakyat Amerika hidup dari gaji ke gaji
Kebanyakan majikan menawarkan Roth 401(k). Inilah siapa yang boleh mendapat manfaat

Walau bagaimanapun, ekosistem luas syarikat perkhidmatan kewangan tidak berfungsi secara percuma. Firma-firma ini — sama ada dana pelaburan atau penasihat kewangan, contohnya — biasanya mengenakan yuran pelaburan dalam beberapa jenis.

Bayaran tersebut mungkin sebahagian besarnya tidak dapat dilihat oleh orang biasa. Firma mendedahkan yuran mereka dalam cetakan halus, tetapi secara amnya tidak meminta pelanggan menulis cek atau mendebit wang daripada akaun cek mereka setiap bulan seperti yang mungkin dilakukan oleh firma bukan kewangan untuk bayaran langganan atau utiliti.

Sebaliknya, mereka mengeluarkan wang di sebalik tabir daripada aset pelaburan pelanggan — caj yang tidak dapat disedari dengan mudah.

"Ia secara relatifnya tanpa geseran," kata Christine Benz, pengarah kewangan peribadi di Morningstar. "Kami tidak menjalankan transaksi untuk membayar perkhidmatan tersebut."

“Dan itu menjadikan anda kurang sensitif terhadap yuran yang anda bayar — dalam jumlah dan sama ada anda membayar yuran sama sekali.”

Yuran pelaburan selalunya dinyatakan sebagai peratusan aset pelabur, ditolak setiap tahun.

Pelabur membayar yuran purata 0.40% untuk dana bersama dan dagangan bursa pada 2021, mengikut kepada Morningstar. Yuran ini juga dikenali sebagai "nisbah perbelanjaan".

Ini bermakna pelabur purata dengan $10,000 akan mengeluarkan $40 daripada akaun mereka tahun lepas. Yuran dolar itu akan naik atau turun setiap tahun mengikut baki pelaburan.

Peratusan dan jumlah dolar mungkin kelihatan tidak berbahaya, tetapi variasi kecil dalam yuran boleh ditambah dengan ketara dari semasa ke semasa disebabkan kuasa pengkompaunan.

"Anda bukan sahaja kehilangan jumlah kecil yuran yang anda bayar - anda juga kehilangan semua pertumbuhan yang mungkin dimiliki oleh wang selama bertahun-tahun ke depan," menurut Kumpulan Vanguard.

Sebahagian besar — ​​96% — pelabur yang menjawab tinjauan FINRA menyatakan motivasi utama mereka untuk melabur adalah untuk menjana wang dalam jangka panjang.

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa mempunyai satu contoh untuk menunjukkan kesan dolar jangka panjang daripada yuran. Contoh menganggap pelaburan awal $100,000 memperoleh 4% setahun selama 20 tahun. Seorang pelabur yang membayar yuran tahunan 0.25% berbanding seorang yang membayar 1% setahun akan mempunyai lebih kurang $30,000 selepas dua dekad: $208,000 berbanding $179,000.

Jumlah dolar itu mungkin baik mewakili kira-kira setahun pengeluaran portfolio semasa bersara, memberi atau mengambil, untuk seseorang yang mempunyai portfolio $1 juta.

Secara keseluruhannya, dana dengan kos tinggi "mesti berprestasi lebih baik daripada dana kos rendah untuk menjana pulangan yang sama untuk anda," kata SEC.

Yuran boleh memberi kesan kewangan yang besar pada keputusan biasa seperti mengalihkan wang daripada pelan 401(k) ke dalam akaun persaraan individu.

Pertukaran — yang mungkin berlaku selepas bersara atau pertukaran pekerjaan, sebagai contoh — memainkan peranan "sangat penting" dalam membuka IRA tradisional atau sebelum cukai, mengikut kepada Institut Syarikat Pelaburan.

Tujuh puluh enam peratus daripada IRA tradisional baharu dibuka hanya dengan dolar peralihan pada 2018, menurut ICI, sebuah persatuan yang mewakili dana terkawal, termasuk dana bersama, dana dagangan bursa dan dana tertutup.

Kira-kira 37 juta - atau 28% - isi rumah AS memiliki IRA tradisional, memegang kolektif $11.8 trilion pada akhir 2021, menurut ICI.

Tetapi pelaburan IRA biasanya membawa yuran yang lebih tinggi daripada yang terdapat dalam rancangan 401 (k). Akibatnya, pelabur akan kehilangan $45.5 bilion dalam penjimatan agregat kepada yuran selama 25 tahun, berdasarkan hanya peralihan yang dijalankan pada 2018, menurut sebuah analisis oleh The Pew Charitable Trusts, sebuah organisasi penyelidikan bukan partisan.

Struktur yuran tahunan ini tidak semestinya berlaku untuk semua pelabur.

Sebagai contoh, sesetengah perancang kewangan telah beralih kepada yuran dolar rata, sama ada yuran jenis langganan berterusan atau yuran sekali untuk perundingan.

Dan beberapa model bayaran adalah berbeza. Pelabur yang membeli saham atau bon tunggal boleh membayar komisen pendahuluan sekali dan bukannya yuran tahunan. Sebilangan kecil dana pelaburan mungkin tidak mengenakan sebarang bayaran; dalam kes ini, firma berkemungkinan cuba menarik pelanggan untuk kemudian menjual silang produk lain yang dikenakan bayaran, kata Benz of Morningstar.

Berikut ialah berita baik untuk ramai pelabur: Walaupun anda tidak memberi perhatian kepada yuran, mereka mungkin telah menurun dari semasa ke semasa.

Yuran untuk pelabur dana purata telah jatuh separuh sejak 2001, kepada 0.40% daripada 0.87%, menurut Morningstar. Ini sebahagian besarnya disebabkan oleh keutamaan pelabur terhadap dana kos rendah, terutamanya yang dipanggil dana indeks, kata Morningstar.

Dana indeks diuruskan secara pasif; bukannya menggunakan strategi pemilihan saham atau bon, mereka berusaha untuk meniru prestasi indeks pasaran yang luas seperti Indeks S&P 500, barometer prestasi saham AS. Ia biasanya lebih murah daripada dana yang diurus secara aktif.

Pelabur membayar purata 0.60% untuk dana aktif dan 0.12% untuk dana indeks pada 2021, menurut Morningstar.

Benz mengesyorkan 0.50% sebagai "ambang atas yang baik untuk yuran." Mungkin masuk akal untuk membayar lebih untuk dana khusus atau dana kecil yang mesti mengenakan bayaran lebih setiap tahun disebabkan oleh skala ekonomi yang lebih kecil, kata Benz.

Bayaran yang lebih tinggi - katakan, 1% - mungkin juga munasabah untuk penasihat kewangan, bergantung pada perkhidmatan yang mereka sediakan, kata Benz. Untuk 1%, yang merupakan yuran biasa dalam kalangan penasihat kewangan, pelanggan harus mengharapkan untuk mendapatkan perkhidmatan di luar pengurusan pelaburan, seperti pengurusan cukai dan perancangan kewangan yang lebih luas.

"Berita baiknya ialah kebanyakan penasihat memang menggabungkan perkhidmatan tersebut bersama-sama," katanya.