23 saham dividen yang boleh melepasi skrin kualiti yang ketat ini

Nisbah harga kepada pendapatan hadapan wajaran untuk Indeks S&P 500 ialah 21.1, berbanding purata 20 tahun sebanyak 15.72.

Jadi bagaimana anda meningkatkan peluang anda untuk prestasi yang baik apabila masuk pada harga yang tinggi?

Mark Hulbert menjadikan kes bagi saham dividen yang berkualiti sebagai kawasan untuk difokuskan oleh pelabur, kerana pertumbuhan dividen telah seiring dengan pertumbuhan pendapatan korporat dalam jangka masa yang sangat panjang. Sepanjang 20 tahun yang lalu, dividen ke atas saham telah meningkat dua kali ganda kadar pendapatan sesaham, menurut data Hulbert. Beliau menggunakan ETF Dividen S&P SPDR
SDY,
+ 1.19%
sebagai contoh portfolio saham syarikat yang telah menaikkan dividen sekurang-kurangnya 20 tahun berturut-turut.

Bagaimana pula dengan saham individu?

Dana dagangan bursa dan dana bersama mungkin cara terbaik untuk melabur dalam syarikat yang membayar dividen. Tetapi sesetengah pelabur mungkin ingin memegang saham syarikat individu dengan hasil dividen yang menarik atau yang mereka jangka akan meningkatkan pembayaran mereka dengan ketara selama bertahun-tahun.

Berikut ialah selam ke dalam Indeks Aristokrat Dividen S&P 500
SP50DIV,
-0.08%
(yang dijejaki oleh ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
+ 1.08%
) untuk mencari 12 syarikat yang telah menjadi pengkompaun dividen terbaik sepanjang lima tahun yang lalu.

Skrin stok yang lebih luas

Yang berikut ialah skrin untuk saham dividen berkualiti di kalangan semua komponen S&P 500 menggunakan kriteria yang diterangkan pada Mei 2019 oleh Lewis Altfest, Ketua Pegawai Eksekutif Pengurusan Kekayaan Peribadi Altfest, yang menguruskan kira-kira $1.7 bilion untuk pelanggan persendirian di New York. 

Altfest menasihatkan pelabur untuk mengelak daripada saham dengan hasil dividen semasa tertinggi. "Secara amnya syarikat tersebut adalah syarikat yang mempunyai pertumbuhan yang lemah dan terdedah kepada pemotongan dividen," katanya.

Beliau mencadangkan bermula dengan saham yang mempunyai hasil dividen sekurang-kurangnya 3%, dengan "pertumbuhan sekurang-kurangnya 4% hingga 5% setahun dalam hasil dan keuntungan." Dia kemudian menambah faktor lain: "Anda mahukan saham berkualiti dengan turun naik yang lebih rendah - dalam beta 1 atau lebih rendah."

Beta ialah ukuran turun naik harga dari semasa ke semasa. Untuk skrin ini, beta kurang daripada 1 menunjukkan harga saham kurang menentu berbanding Indeks S&P 500 sepanjang tahun lalu.

Begini cara kami menghasilkan senarai baharu saham dividen berkualiti dalam S&P 500:

• Beta untuk 12 bulan lalu 1 atau kurang, jika dibandingkan dengan pergerakan harga keseluruhan indeks: 275 syarikat.

• Hasil dividen sekurang-kurangnya 3%: 57 syarikat.

• Jualan meningkat sekurang-kurangnya 5% dalam tempoh 12 bulan yang lalu: 32 syarikat.

• Jualan setiap saham meningkat sekurang-kurangnya 5% dalam tempoh 12 bulan yang lalu: 24 syarikat. Kami menambah penapis ini kerana saham syarikat mungkin dicairkan oleh terbitan bersih saham untuk membiayai pemerolehan atau mengumpul wang atas sebab lain.

• Kemudian kami melangkau pendapatan kerana mana-mana pendapatan syarikat untuk tempoh 12 bulan boleh dipesongkan oleh peristiwa sekali sahaja, perubahan perakaunan atau item bukan tunai.

• Kami kemudiannya mengecilkan senarai lagi kepada 23 syarikat yang meningkatkan dividen tetap mereka sepanjang 12 bulan yang lalu.

Berikut adalah kriteria yang memenuhi semua kriteria, disusun mengikut hasil dividen:

Syarikat	Ticker	Hasil dividen	Peningkatan jualan	Jualan sesaham meningkat	Kenaikan dividen
Kinder Morgan Inc. Kelas P	KMI, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Williams Cos Inc.	WMB, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Exxon Mobil Corp.	XOM, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	P.M, + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Edison International	EIX, -1.24%	4.15%	10%	7%	6%
Amcor PLC	AMCR, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Gilead Sciences Inc.	ANAK, -0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Southern Co.	JADI,	3.87%	13%	11%	3%
Entergy Corp.	ETR, -0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Newmont Corp.	NEM, -0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
American Electric Power Co. Inc.	AEP, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	Bmy, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
Evergy Inc.	EVRG, -0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	SRE, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
Syarikat 3M	MMM, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Amanah Pelaburan Realty Persekutuan	FRT, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
Kumpulan Perusahaan Perkhidmatan Awam Inc.	PEG, -0.26%	3.08%	10%	10%	4%
WEC Energy Group Inc.	KAMI C, -0.25%	3.03%	11%	11%	15%
NRG Energy Inc.	NRG, -0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Sumber: FactSet

Anda boleh mengklik ticker untuk maklumat lanjut tentang setiap syarikat.

Kemudian baca panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat yang tersedia secara percuma di halaman petikan MarketWatch.

Jangan ketinggalan: Saham kegemaran penganalisis Wall Street untuk 2022 termasuk Alaska Air, Caesars dan Lithia Motors

Campur: Saham ini turun sekurang-kurangnya 20% daripada paras tertinggi 2021, tetapi Wall Street melihat mereka memperoleh sebanyak 87% pada 2022

Daftar: Untuk intel mengenai semua pasaran bergerak berita sebelum hari bermula, baca e-mel Perlu Tahu.