270,000 pembeli rumah yang membeli pada 2022 berada di bawah air pada gadai janji mereka

Kira-kira 270,000 pembeli rumah yang membeli semasa pasaran perumahan yang hangat tahun ini sudah berhutang lebih daripada nilai rumah mereka, analisis baharu ditemui.

Di antara 450,000 peminjam bawah air pada suku ketiga, hampir 60% mempunyai gadai janji yang dibuat dalam sembilan bulan pertama 2022, Black Knight dijumpai. Itu kira-kira 1 dalam 12 rumah yang dibeli pada 2022 dengan gadai janji, atau 8%. Hampir 40% rumah yang dibeli tahun ini mempunyai kurang daripada 10% ekuiti yang tinggal untuk digunakan.

Angka-angka itu mencerminkan satu lagi kesan daripada kadar gadai janji yang meningkat pesat tahun ini, yang telah memberi tekanan kepada nilai perumahan kerana pertumbuhan harga rumah sejuk pada kadar rekod bulan demi bulan.

"Walaupun pembetulan harga rumah telah perlahan, ia masih mendedahkan poket risiko ekuiti yang bermakna," kata Ben Graboske, presiden data dan analisis Black Knight, dalam satu kenyataan berita. "Jangan tersilap: kadar ekuiti negatif terus berjalan jauh di bawah purata sejarah, tetapi pembahagian risiko yang jelas telah muncul antara rumah tergadai yang dibeli baru-baru ini berbanding yang dibeli pada awal atau sebelum wabak."

Isi rumah berpendapatan rendah paling menderita

Peminjam dengan pinjaman pembelian yang disokong oleh Pentadbiran Perumahan Persekutuan (FHA) atau Hal Ehwal Veteran (VA) berkemungkinan besar telah tergelincir di bawah air, laporan itu mendapati. Ini lebih popular dalam kalangan pembeli kali pertama dan berpendapatan rendah.

Mereka yang mempunyai pinjaman FHA menghadapi cabaran ekuiti terbesar, Black Knight mendapati, dengan lebih daripada 25% orang yang mempunyai pinjaman FHA jatuh di bawah air. Selain itu, kira-kira 80% mempunyai kurang daripada 10% pegangan ekuiti dalam rumah mereka.

Kemungkiran pembayaran awal (EDP) — pinjaman tertunggak dalam tempoh enam bulan dari permulaan — juga meningkat merentas jenis produk dalam beberapa bulan kebelakangan ini dengan peningkatan terbesar dalam kalangan peminjam FHA sepanjang tahun lalu. Sehingga Oktober, kadar EDP untuk pinjaman FHA adalah 150% melebihi tahap 2013-2018, dan 25% melebihi purata awal 2000 mereka, laporan itu mendapati.

Sebaliknya, kemungkiran pembayaran awal di kalangan mereka yang mempunyai pinjaman yang mematuhi adalah lebih daripada 70% di bawah paras awal tahun 2000, dan pinjaman VA adalah kurang daripada separuh ambang yang sama.

Kisah berterusan

"Pinjaman sebegini [FHA] bergantung pada peningkatan nilai rumah dan pembayaran pokok dari semasa ke semasa untuk memperbaiki kedudukan ekuiti mereka secara beransur-ansur," kata Graboske. "Ini ... malangnya, kohort yang berpotensi terdedah yang akan kami terus awasi dalam beberapa bulan akan datang."

Pembeli terbaharu berisiko lebih tinggi

Kebanyakan orang yang berisiko mengalami pinjaman mereka tergelincir di bawah air adalah mereka yang membeli ketika harga rumah berada pada tahap tertinggi, Black Knight mendapati. Sekurang-kurangnya 10% daripada asal pembelian bulan Jun – apabila harga rumah memuncak pada $438,000 – berada di bawah air, dengan lebih daripada 30% mempunyai ekuiti kurang daripada 10%.

Walaupun rumah harga telah menurun selama tujuh bulan yang lalu, dengan harga kini turun 3.2% daripada paras tertinggi Jun, pelarasan harga tidak mencukupi untuk meredakan kebimbangan tentang kemampuan pembeli rumah.

"Dalam dunia kadar faedah 6.5% dan lebih tinggi, kemampuan mampu milik kekal hampir dengan tahap terendah dalam 35 tahun," kata Graboske. “Risiko antara pembelian awal pada dasarnya tidak wujud memandangkan kusyen ekuiti yang besar yang diduduki oleh pemegang gadai janji ini. Pembeli rumah yang lebih baru-baru ini juga tidak membayar.”

Kadar gadai janji yang lebih tinggi juga mungkin mengehadkan kadar pembetulan harga, kata Graboske, disebabkan oleh kesan redamannya terhadap aliran masuk inventori dan kesesakan seterusnya pada aktiviti jualan rumah. Jumlah rumah baharu untuk dijual adalah 19% di bawah purata 2017-2019, defisit terbesar dalam enam tahun kecuali Mac dan April 2020 semasa penutupan akibat pandemik.

Menurut laporan itu, pasaran semasa adalah pendek dengan lebih daripada setengah juta penyenaraian daripada apa yang dianggap normal oleh langkah sejarah.

"Tambahkan kesan bermusim biasa dan seseorang mungkin menjangkakan pembetulan harga yang jauh lebih curam daripada yang kami alami setakat ini," kata Graboske. "Tetapi kekurangan inventori yang tidak berkesudahan telah membantu mengimbangi faktor-faktor lain ini."

Gabriella ialah seorang wartawan kewangan peribadi di Yahoo Money. Ikuti dia di Twitter @__gabriellacruz.

Klik di sini untuk berita ekonomi dan penunjuk ekonomi terkini untuk membantu anda dalam membuat keputusan pelaburan anda

Baca berita kewangan dan perniagaan terkini dari Yahoo Finance

Muat turun aplikasi Yahoo Finance untuk Apple or Android

Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, dan Youtube