3 Stok Dividen Pertanian Dengan Potensi Pertumbuhan Jangka Panjang

Sektor pertanian adalah tempat yang menarik untuk melabur sekarang kerana beberapa sebab.

Pertama, ia adalah sektor yang sangat defensif memandangkan keperluan kita untuk makan tidak berubah dengan keadaan makroekonomi atau geopolitik atau gangguan teknologi. Dari awal sejarah manusia hingga sekarang, manusia sentiasa memerlukan makanan, dan permintaan ini hanya meningkat dengan pertumbuhan populasi manusia. Memandangkan kita berada di ambang kemelesetan yang berkemungkinan, melabur dalam saham pertanian boleh menjadi tempat selamat untuk modal titik peluh anda.

Satu lagi sebab bahawa stok pertanian menarik perhatian sekarang ialah hakikat bahawa beberapa pengeksport makanan terbesar di dunia — Ukraine dan Rusia — terlibat dalam konflik lebam, memberi tekanan pada rantaian bekalan makanan global. Akibatnya, syarikat yang mengeluarkan produk pertanian boleh menikmati kuasa harga yang lebih kukuh berbanding sebaliknya.

Di bawah ini kita akan membincangkan tiga saham dividen pertanian dengan potensi pertumbuhan jangka panjang.

Menanam Dividen dan Pertumbuhan

Archer-Daniels-Midland (ADM) memegang pengiktirafan sebagai syarikat produk tanah ladang dagangan awam terbesar di Amerika Syarikat. Ia mempunyai tiga bidang perniagaan utama: bijirin bijirin, biji minyak, dan penyimpanan dan pengangkutan pertanian. Ia biasanya membeli tanamannya daripada ladang pengeluaran dan kemudian menyediakan perkhidmatan pengangkutan, penyimpanan dan pemprosesan sebelum berpatah balik dan menjualnya kepada pelanggan dalam perniagaan makanan, makanan dan tenaga.

Salah satu kelemahan ADM ialah produk yang diuruskannya adalah komoditi dan oleh itu secara amnya tidak mempunyai kuasa harga apabila bekalan banyak. Tambahan pula, operasinya agak intensif modal dan marginnya biasanya sangat tipis, jadi sukar bagi syarikat untuk memperoleh pulangan yang besar daripada modal yang dilaburkan.

Walau bagaimanapun, ia mendapat manfaat daripada skala ekonomi yang besar berkat 800 kemudahannya, 59 pusat inovasi, 317 lokasi pemprosesan makanan dan makanan, 453 lokasi perolehan tanaman, lebih 41,000 pekerja dan pasaran akhir di lebih 200 negara. Ia juga mendapat manfaat daripada kunci kira-kira yang sangat kukuh seperti yang dibuktikan oleh penarafan kreditnya.

Satu lagi kelebihan daya saing untuk ADM ialah perniagaan pemanis dan kanji khusus serta perniagaan produk ramuan khususnya. Ini adalah produk proprietari yang dibangunkan oleh syarikat dengan memanfaatkan skala ekonomi unggulnya untuk melabur dalam penyelidikan dan pembangunan. Akibatnya, ia boleh mengenakan harga yang lebih tinggi untuk produk ini dan juga secara amnya menikmati permintaan pelanggan yang lebih melekit.

Model perniagaannya yang pelbagai dan berfaedah kompetitif, kunci kira-kira yang kukuh, dan tumpuan jangka panjang yang berhemat telah membolehkannya membayar dividen selama 90 tahun berturut-turut.

Syarikat itu berhasrat untuk mengembangkan pendapatan sesaham pada kadar tahunan satu digit tinggi sehingga 2025 sambil menggunakan 30-40% daripada aliran tunainya ke dalam perbelanjaan modal pada pulangan 10% ke atas modal yang dilaburkan dan 30-40% lagi aliran tunai ke dalam dividen. Baki aliran tunainya akan digunakan secara oportunistik, termasuk untuk pembelian balik saham. Pengurusan menjangkakan untuk menggunakan kira-kira $5 bilion ke dalam saham pembelian semula menjelang 2025.

Apabila anda menggabungkan kadar pertumbuhan jangkaan satu angka tinggi dan hasil dividen 2.2%, ADM ialah calon yang kuat untuk menjana pulangan tahunan dua angka dengan risiko yang agak rendah dalam jangka panjang.

Rumput Terbaik di Kejiranan

Scotts Miracle-Gro (SMG) ialah syarikat rumput pengguna dan berkebun terkemuka di Amerika Syarikat, menawarkan pelanggan pelbagai jenis produk.

Terima kasih kepada kuasa jenamanya yang kukuh, SMG mampu mengenakan harga yang lebih tinggi dan — apabila digabungkan dengan skala ekonominya — menjana margin keuntungan yang menarik pada produknya. Tambahan pula, kuasa jenama ini menghasilkan kesetiaan pelanggan yang kukuh kerana pengguna sanggup membayar sedikit untuk produk yang telah terbukti dapat memberikan hasil yang positif.

Tambahan pula, skala dan kuasa jenama mereka telah membolehkan mereka menangkap ruang rak yang ketara di Home Depot (HD) dan Lowe's (RENDAH). Ini bukan sahaja berfungsi sebagai kitaran murni yang berterusan bagi kuasa jenama yang semakin meningkat disebabkan jenama mereka ditonjolkan di hadapan pengguna di peruncit popular ini, tetapi ia juga berfungsi sebagai pemacu pertumbuhan semula jadi memandangkan Home Depot dan Lowe's sendiri sedang berkembang agak dengan pantas.

Apabila anda menggabungkan volum yang semakin meningkat dengan kuasa penetapan harga SMG yang membolehkannya menaikkan harga secara kasar sejajar dengan inflasi setiap tahun, syarikat harus menjana pertumbuhan pendapatan yang teguh untuk tahun-tahun akan datang. Apabila menggabungkan potensi pertumbuhan tahunan pendapatan sesaham digit tunggal tinggi kepada dua digit rendah dengan hasil dividen semasa yang menarik sebanyak ~3.3%, jumlah cadangan pulangan di sini adalah menarik.

Tambah Beberapa Baja pada Portfolio Anda

Nutrien Ltd. (NTR) menghasilkan nutrien pertanian, perindustrian dan makanan dan merupakan salah satu pengeluar terbesar di dunia bagi potash, nitrogen dan fosfat. Ia memiliki lebih 1,700 lokasi runcit di seluruh Australia dan Amerika Utara dan Selatan serta membekalkan lebih 20% daripada bekalan potash dunia, 3% nitrogennya dan 3% fosfatnya.

Syarikat itu memberi tumpuan untuk memacu pertumbuhan jangka panjang melalui pelaburannya dalam meningkatkan kapasiti pengeluaran potash kepada 18 juta tan menjelang 2025, menyelesaikan projek medan perang nitrogennya, dan mengembangkan rangkaian runcit Brazilnya. Syarikat itu juga berusaha untuk mengembangkan bahagian atas dan bawahnya melalui strategi omnichannel untuk memperoleh perniagaan runcit yang lebih kecil di samping perniagaan dalam taliannya yang semakin berkembang. Skala unggul syarikat berbanding pesaing membolehkannya melabur dengan lebih agresif dalam mengembangkan perniagaan dalam taliannya.

Selain daripada inisiatif pertumbuhan tersebut, NTR juga berhasrat untuk mengembalikan modal berbilion dolar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian balik saham.

Kelebihan daya saing NTR terletak pada pengeluaran potash dan nitrogennya yang berkos rendah, membolehkannya menjana pulangan unggul ke atas modal yang dilaburkan berbanding pengeluar setara. Perniagaan runcitnya juga mendapat manfaat daripada tawaran label peribadi serta menawarkan rangkaian produk yang umumnya lebih luas daripada kebanyakan pesaingnya yang lebih kecil, memberikannya kelebihan dalam menarik pelanggan setia.

Kami menjangkakan NTR akan menjana pendapatan kukuh untuk tahun-tahun akan datang hasil daripada permintaan yang semakin meningkat untuk baja berkualiti tinggi dan strategi pertumbuhan runcit omnichannel yang berkesan.

Line Bawah

Dengan ketidaktentuan ekonomi dan geopolitik global pada tahap yang sangat tinggi, pelaburan pendapatan yang selamat dan menarik adalah lebih bernilai berbanding sebelum ini kepada pelabur. Dividen membayar dividen yang terbukti dan menarik seperti ADM, SMG dan NTR, membolehkan pelabur tidur lena pada waktu malam kerana mengetahui bahawa portfolio mereka sekurang-kurangnya dilindung nilai sebahagian daripada inflasi dan kemelesetan.