3 Saham Kanada Dengan Hasil Dividen Lebih 5%

Ramai pelabur yang berpangkalan di AS, dan juga ramai pelabur antarabangsa, memberi tumpuan terutamanya kepada pasaran saham AS. Di AS, terdapat bilangan saham individu terbesar, memberikan pelabur pilihan besar syarikat untuk melabur. Ekonomi AS juga berada pada kedudukan yang baik merentas pelbagai industri, termasuk teknologi, penjagaan kesihatan, tenaga dan sebagainya.

Tetapi walaupun ramai pelabur tertumpu pada pasaran saham AS, melihat ke luar negara juga boleh masuk akal. Kanada ialah sebuah negara yang bukan sahaja dekat dari segi geografi, tetapi juga menawarkan beberapa pilihan pelaburan yang menarik. Tadbir urus dan peraturan bukanlah satu isu, dan turun naik antara dolar AS dan dolar Kanada biasanya tidak begitu ketara, yang merupakan kelebihan berbanding pelaburan di negara lain yang mempunyai mata wang yang lebih tidak menentu.

Di sini, kami akan mempamerkan tiga saham Kanada yang mungkin menarik bagi pelabur pendapatan berkat hasil dividen mereka yang tinggi sebanyak 5% atau lebih.

'Jambatan' kepada Pendapatan

Enbridge (ENB) ialah salah satu syarikat infrastruktur tenaga (midstream) terbesar di dunia. Enbridge memiliki pelbagai jenis aset di seluruh Amerika Utara, termasuk saluran paip, kemudahan penyimpanan, terminal, tetapi juga beberapa aset tenaga boleh diperbaharui seperti taman angin. Beberapa saluran paip terbesarnya menghubungkan Kanada dan Amerika Syarikat dan sangat penting kerana ia merupakan tulang belakang infrastruktur tenaga Amerika Utara.

Infrastruktur tenaga secara amnya bukanlah industri yang berkembang pesat, tetapi Enbridge telah berjaya menjana pertumbuhan perniagaan yang menarik dan pertumbuhan aliran tunai setiap saham sepanjang dekad yang lalu. Antara 2012 dan 2022, aliran tunai boleh agih sesahamnya meningkat lebih daripada 50%, untuk kadar pertumbuhan tahunan pertengahan satu digit.

Untuk tahun semasa, aliran tunai boleh diagihkan diramalkan berkembang 2% pada asas sesaham apabila didenominasikan dalam dolar AS, disebabkan pengukuhan dolar AS berbanding dolar Kanada, yang memberi kesan negatif ke atas pertumbuhan yang dilaporkan apabila dalam denominasi dalam USD. Namun, pertumbuhan perniagaan asas Enbridge adalah sangat sihat, dan syarikat itu memutuskan untuk menaikkan dividennya sebanyak 3% tahun ini, yang merupakan tahun ke-27 kenaikan dividen berturut-turut.

Berdasarkan harga semasa dan kadar pertukaran, Enbridge menawarkan hasil dividen sebanyak 6.8% hari ini. Dengan hasil dividen yang tinggi ini, tidak banyak pertumbuhan dividen atau kenaikan harga saham diperlukan — malah kadar pertumbuhan dividen tahunan satu digit yang rendah akan membolehkan Enbridge menyampaikan pulangan tahunan digit tunggal tinggi hingga dua digit rendah pada masa hadapan. Terima kasih kepada tunggakan yang besar dan rekod prestasi yang berjaya, kami percaya bahawa Enbridge mempunyai peluang yang tinggi untuk menyampaikan kadar pertumbuhan ini, dan mungkin lebih daripada itu.

Miliki Salah satu daripada 'Tiga Besar'

TELUS Corp. (TU) ialah salah satu daripada "tiga besar" syarikat telekomunikasi Kanada, dengan dua syarikat yang paling rapat ialah BCE, Inc. (SM) dan Rogers Communications (RCI). TELUS mempunyai tumpuan geografi di Kanada Barat, di mana ia menawarkan semua jenis perkhidmatan telekomunikasi kepada pelanggannya, termasuk talian wayar, wayarles dan sebagainya. TELUS kini bernilai sekitar $30 bilion dan mempunyai rekod prestasi pertumbuhan dividen yang berjaya, setelah meningkatkan dividennya selama 14 tahun berturut-turut (dalam dolar Kanada).

Pertumbuhan pendapatan syarikat tidak begitu kukuh sepanjang dekad yang lalu. Walaupun terdapat beberapa pasang surut, aliran keseluruhan adalah mendatar, kerana TELUS tidak memperoleh pendapatan yang lebih tinggi tahun ini berbanding sedekad yang lalu.

Walau bagaimanapun, pada masa hadapan, keadaan mungkin berbeza. Syarikat itu baru-baru ini telah menambah pelanggan baharu dalam kedua-dua segmen talian wayar dan segmen wayarlesnya pada kadar yang menarik, dan pihak pengurusan juga berpendapat bahawa pertumbuhan masa depannya mungkin akan lebih kukuh berbanding dengan apa yang telah kita lihat pada masa lalu baru-baru ini. Oleh itu, kami percaya bahawa akan terdapat beberapa pertumbuhan pendapatan pada masa hadapan, walaupun TELUS tidak akan berubah menjadi syarikat pertumbuhan tinggi.

TELUS kini membayar $1.04 sesaham setahun, dengan dividen yang diisytiharkan dalam dolar Kanada diterjemahkan ke dalam dolar AS. Pada harga semasa, ini menunjukkan hasil dividen sebanyak 5.2%, yang menarik.

Nisbah pembayaran dividen berada dalam julat 100%, yang mungkin menyebabkan sesetengah pelabur berhenti seketika. Tetapi memandangkan TELUS selalunya mempunyai aliran tunai yang lebih tinggi daripada keuntungan bersihnya yang dilaporkan, dividen itu sepatutnya masih OK pada masa hadapan.

Rentak Dividen Terpanjang Kanada

Canadian Utilities Limited (CDUAF) ialah syarikat infrastruktur tenaga terpelbagai yang aktif dalam elektrik, saluran paip, cecair dan perniagaan lain. Syarikat itu bernilai lebih daripada $7 bilion dan terkenal kerana mempunyai rentetan pertumbuhan dividen terpanjang di Kanada, setelah meningkatkan dividennya selama 50 tahun berturut-turut (dalam dolar Kanada).

Utiliti Kanada tidak mempunyai rekod prestasi pertumbuhan pendapatan yang sangat kukuh, kerana keputusan mungkin agak kitaran. Dari satu tahun ke satu tahun, mungkin terdapat perubahan ketara dalam keuntungannya, kedua-dua ke arah atas dan ke bawah. Pada tahun 2015, sebagai contoh, keuntungan Canadian Utilities turun lebih separuh daripada paras tahun sebelumnya. Syarikat itu sentiasa pulih daripada penarikan balik ini, bagaimanapun, itulah sebabnya ia dapat mengekalkan rekod prestasi pertumbuhan dividennya utuh untuk jangka masa yang begitu lama.

Berdasarkan ramalan semasa kami, Utiliti Kanada sepatutnya boleh memperoleh sekitar $1.80 tahun ini, yang meningkat sedikit daripada paras tahun sebelumnya. Pada masa yang sama, Utiliti Kanada membayar sekitar $1.40 dalam dividen tahun ini, yang menghasilkan hasil dividen sebanyak 5.0% pada harga semasa. Itu hasil yang lebih rendah berbanding Enbridge dan TELUS, tetapi rekod pertumbuhan dividen yang sangat panjang masih menjadikan Utiliti Kanada kelihatan menarik untuk pelabur pertumbuhan dividen yang mencari kebolehpercayaan jangka panjang.

Dengan nisbah pembayaran dividen berada di bawah 80% sedikit, syarikat beroperasi dengan liputan dividen yang kukuh, tetapi liputan dividen bukanlah luar biasa. Kami percaya bahawa pertumbuhan dividen akan berada dalam angka tunggal yang rendah pada masa hadapan, sementara kami meramalkan kadar pertumbuhan pendapatan sesaham pertengahan satu digit pada tahun-tahun akan datang, hasil daripada peningkatan kadar dan inisiatif peningkatan margin.

Ini akan menjadikan nisbah pembayaran dividen Canadian Utilities menurun dari semasa ke semasa, yang akan meningkatkan keselamatan dividennya dan yang mungkin menyebabkan minat tambahan dalam saham ini daripada pelabur pendapatan. Ini, seterusnya, boleh mengakibatkan pengembangan berganda, terutamanya kerana Utiliti Kanada kini berdagang di bawah gandaan purata pendapatan jangka panjangnya.