3 Dana Murah Menghasilkan 9%+ Untuk Dibeli Dalam Lantunan Pasaran Ini

Jika anda seperti saya, anda kerap mendengar daripada rakan-rakan yang bercakap besar tentang cara mereka berjaya mengatur masa pasaran pada masa lalu. Apa yang orang ini akan lakukan pernah memberitahu anda adalah berapa kali mereka terlepas bot!

Ambil masa minggu lepas, apabila berjuta-juta orang diletakkan di luar, ketakutan (terima kasih kepada laporan media yang menakutkan) bahawa cetakan CPI Julai akan datang lebih teruk daripada yang dijangkakan, mencetuskan penjualan.

Sudah tentu, kita kini tahu bahawa tepat bertentangan telah berlaku—dan saya rasa anda tidak akan mendengar daripada rakan anda yang gagal mendapatkannya Bahawa melantun!

Lihat, apabila orang lain berjaya melakukan helah ini, saya tabik kepada mereka. Ia sentiasa berasa baik untuk memenangi pertaruhan. Tetapi sejujurnya, kemungkinan masa pasaran berjaya menyamai flip syiling (paling baik).

Kami Lebih Suka Mencapai Prestasi Sepanjang Masa—pada Dividen Sahaja

Apabila ia datang untuk melabur untuk jangka panjang, kami pelabur dividen yang bertentangan mengambil pendekatan yang berbeza. Di saya Insider CEF perkhidmatan—yang ditumpukan kepada hasil tinggi dana tertutup (CEF)—kami suka berpegang pada CEF kami, kebanyakannya menghasilkan 7% atau lebih dan membayar setiap bulan, melalui pasaran yang meningkat dan menurun. (Saya akan mendedahkan tiga dana sedemikian, dengan hasil sehingga 9.2% dan berdagang pada harga murah, di bawah.)

Jika anda telah melihat pulangan sejarah pasaran saham dalam jangka masa panjang, anda akan tahu bahawa pulangan itu datang sekitar 7% secara purata, dalam dividen dan keuntungan harga, bergantung pada tempoh yang anda lihat. Dengan CEF kami, kami memadankan, jika tidak mengalahkan, angka itu hanya dalam dividen.

Terdapat lebih banyak lagi kepada CEF daripada dividen, walaupun. Dana ini mempunyai penunjuk terbina dalam yang unik kepada mereka yang dipanggil "diskaun kepada nilai aset bersih," atau "diskaun kepada NAB," ringkasnya. Ia memberitahu kita dengan tepat bila CEF itu murah dan bila ia mahal.

Begini cara ia berfungsi—dan cara anda boleh menggunakannya untuk menambah bonus yang bagus, selain daripada keuntungan "semulajadi" (dan dividen tinggi) yang anda akan perolehi daripada CEF sendiri.

Tawaran Diskaun

Diskaun kepada NAB berpunca daripada fakta bahawa, memandangkan CEF mempunyai bilangan saham yang lebih kurang sama sepanjang hayat mereka, mereka selalunya mempunyai harga yang berbeza di pasaran terbuka daripada nilai semua saham yang mereka pegang. Dan selalunya mereka berdagang dengan diskaun—diskaun yang mendalam pada masa itu.

Tetap bersama saya di sini kerana memberi perhatian yang teliti kepada diskaun kepada NAB boleh membuka kunci beberapa keuntungan serius dalam CEF, atas beberapa sebab.

Yang pertama, jelas sekali, ialah anda mendapat perjanjian: perdagangan CEF pada diskaun 10% kepada NAB bermakna anda pada asasnya membayar 90 sen pada dolar untuk saham, bon, REIT atau apa sahaja yang dipegang oleh dana. Itu dengan sendirinya menarik pelabur baharu, yang membida harga.

Faedah kedua—dan yang berkaitan—adalah keupayaan untuk mendapatkan diskaun apabila ia mengecil dan (mudah-mudahan) bertukar kepada premium. Apabila itu berlaku, ia bertindak seperti pembakar selepas pada harga pasaran CEF.

Bagaimana Diskaun Penutupan CEF Mendorong Keuntungan Pantas 145%.

Untuk melihat kesan dramatik yang boleh diberikan oleh diskaun penutup, pertimbangkan Kepercayaan Sains dan Teknologi BlackRock (BST), yang memberi tumpuan kepada saham teknologi nama besar seperti Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) and Mastercard (MA). Dalam tempoh lebih sedikit daripada dua tahun, diskaun mendalam BST bertukar kepada premium 8.6% apabila pasaran saham mendapat tempat dan pelabur yang mencari pendapatan mengambil perhatian tentang pembayaran dana, yang menghasilkan sekitar 6% pada masa itu.

Hasilnya ialah keuntungan "bonus" yang besar di samping peningkatan semula jadi dalam portfolio BST.

Keuntungan tambahan itulah yang boleh berlaku apabila anda membeli CEF pada harga diskaun!

Dan pada hari ini, masih terdapat banyak CEF berdiskaun dalam di luar sana, walaupun dengan pasaran melantun daripada paras terendah baru-baru ini. Mari lihat tiga, sukan yang memberikan diskaun serendah 16.2% dan menghasilkan sehingga 9.2%.

Pilihan CEF No. 1: Dividen Minyak dan Gas 9.2% Dengan Peningkatan “Diskaun”

Pertama adalah yang Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), perdagangan hasil 7.5% pada diskaun besar 16.2% yang saya sebutkan tadi. Sebesar diskaun itu, ia sudah mula mengecil (baru-baru ini 20%), dan dana mencatatkan jumlah pulangan yang kukuh, kedua-duanya pada asas harga pasaran dan asas NAB.

Itu tidak menghairankan memandangkan pasaran minyak (masih) ketat dan hakikat bahawa dana itu mengkhususkan diri dalam perkongsian terhad induk (MLP), firma pulangan tinggi yang kebanyakannya mengendalikan saluran paip minyak dan gas serta kemudahan penyimpanan.

Perkara yang perlu diingat dengan KMF ialah keuntungan di atas datang walaupun pada hakikatnya diskaun dana kekal luar biasa besar: ia jauh lebih besar daripada diskaun purata 3.8% di kalangan CEF secara umum. Tetapi itu berubah dengan pantas dan berkemungkinan akan berterusan dalam jangka masa panjang, kerana bekalan minyak kekal ketat.

Pilihan CEF No. 2: Saham Blue Chip Menghasilkan 5.8% (dan Menjual 89 Sen pada Dolar)

Satu lagi dana murah yang menarik ialah 5.8%-menghasilkan Dana Gabelli Dividen & Pendapatan (GDV), yang telah melantun dengan baik sejak pasaran terendah Jun pada kedua-dua asas NAB dan harga pasaran. Ia kelihatan bersedia untuk meningkat lebih tinggi, terima kasih kepada diskaun 11% yang tinggi.

GDV telah menunjukkan prestasi yang baik dalam lantunan baru-baru ini, terima kasih kepada pegangan aliran tunai tinggi seperti Abjad (GOOG), Perlawanan Sweden (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) and Microsoft (MSFT).

Dana itu, yang dikendalikan oleh legenda pelaburan nilai Mario Gabelli, telah mula melihat lebih ramai pelabur membeli, manakala nilai asas portfolionya juga meningkat kira-kira 10%. Sementara itu, diskaunnya masih belum ditutup sama sekali, jadi kami boleh menjangkakan lebih banyak kenaikan apabila pelabur mengambil perhatian tentang tawaran yang ditawarkan di sini dan membeli masuk.

CEF No. 3: Tawaran Hebat dalam Hartanah (Menghasilkan 9.2%)

Dana terakhir yang perlu dipertimbangkan ialah Kumpulan Wang Pendapatan Hartanah Utama (PGZ), yang mempunyai satu lagi diskaun curam, pada 9.5%, dan juga hasil yang luar biasa, pada 9.2%. Diskaun besar seperti itu cenderung hilang dengan cepat dalam pasaran saham yang semakin meningkat, dan PGZ adalah contoh yang baik untuk itu.

Pada 2017, dana itu, yang kebanyakannya melabur dalam pinjaman hartanah dan gadai janji, menyaksikan permintaan yang besar apabila pasaran hartanah semakin kukuh. Sehubungan itu, diskaun PGZ menyusut secara mendadak.

Itu, sudah tentu, diterjemahkan kepada keuntungan besar untuk pemegang saham dalam tempoh masa yang sama, apabila NAB dana dan harga pasaran meningkat.

Dan kita sudah pun melihat tayangan semula cerita ini pada tahun 2022.

Walaupun begitu, diskaun PGZ masih berlegar hampir 10%, mencadangkan kemungkinan keuntungan modal dua digit apabila ia hilang, di samping keuntungan daripada pemulihan pasaran bagi pihak yang bertentangan yang melihat ke sisi lain kenaikan kadar ini, kepada (tidak dapat tidak ) memulihkan pasaran hartanah. Dan anda akan mendapat dividen 9.2% sementara anda menunggu.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen 8.4% Selamat."

Pendedahan: tiada