3 Saham Dividen Dengan Nisbah Pembayaran Yang Sangat Rendah

Apabila ia datang untuk melabur dalam saham dividen, terdapat banyak laluan yang boleh diambil oleh seseorang.

Pelabur boleh memberi tumpuan kepada hasil semasa yang tinggi, keselamatan pembayaran dividen, umur panjang atau potensi pertumbuhan. Ia adalah yang terakhir yang akan kita fokuskan di sini, kerana kita akan membincangkan tiga saham dengan nisbah pembayaran dividen yang sangat rendah.

Nisbah pembayaran yang rendah membayangkan bukan sahaja pembayaran dividen yang sangat mampan — kerana dividen dilindungi beberapa kali ganda oleh pendapatan — tetapi juga menyediakan pasukan pengurusan potensi pertumbuhan dividen yang tinggi. Dalam erti kata lain, lebih rendah nisbah pembayaran semasa, lebih banyak dividen boleh dinaikkan pada tahun-tahun akan datang.

Penemuan Dividen 

Stok pertama kami ialah Discover Financial Services (DFS), syarikat induk bank yang menyediakan produk dan perkhidmatan perbankan digital, serta perkhidmatan pembayaran, di AS Discover menawarkan kad kredit berjenama kepada individu, serta pinjaman pelajar dan peribadi, pinjaman rumah, akaun simpanan, sijil deposit dan lebih.

Discover diasaskan pada tahun 1960, menjana kira-kira $13.3 bilion hasil tahunan, dan berdagang dengan had pasaran $26 bilion.

Nisbah pembayaran semasa Discover ialah kira-kira 15% daripada pendapatan, sangat rendah mengikut sebarang ukuran. Ini bermakna bank boleh mengalami penurunan besar dalam pendapatan dan masih cukup selesa menampung dividen, yang merupakan kunci untuk keselamatan dividen sekiranya berlaku kemelesetan, misalnya. Bank-bank jelas terkenal terdedah kepada kemelesetan, tetapi pemegang saham Discover mungkin tidak perlu takut kemerosotan daripada perspektif keselamatan dividen memandangkan nisbah pembayaran pada hari ini.

Discover mempunyai rentetan kenaikan dividen yang dihormati selama 10 tahun, setelah mula menaikkan dividennya selepas krisis kewangan. Bukan sahaja rentetan 10 tahun, tetapi bank telah membuat purata peningkatan tahunan hampir 20% dalam pembayaran sepanjang tempoh tersebut. Dividen bermula pada tahap yang agak rendah, untuk bersikap adil, tetapi itu masih merupakan rekod pertumbuhan dividen yang cemerlang.

Hasil semasa ialah 2.5%, jadi stok juga agak kukuh pada asas pendapatan, mengatasi prestasi S&P 500 hampir satu mata peratusan penuh pada ukuran itu. Saham dengan pertumbuhan dividen yang pesat cenderung mempunyai hasil yang agak rendah, tetapi Discover mendapat markah yang baik di sana.

Memandang ke hadapan, kami menjangkakan bank akan meningkatkan pendapatan pada kadar kira-kira 4% setiap tahun, yang sepatutnya menyediakan lebih banyak modal untuk dikembalikan kepada pemegang saham dari semasa ke semasa. Ini, digabungkan dengan kadar pertumbuhan dividen bank yang kukuh dan nisbah pembayaran yang sangat rendah bermakna Discover ialah saham dengan keselamatan dividen yang kukuh, dan prospek pertumbuhan dividen yang teguh.

Angkat Portfolio Anda kepada Pendapatan Tetap

Stok kami yang seterusnya ialah Sistem Ryder (R), sebuah syarikat logistik dan pengangkutan yang beroperasi secara global. Syarikat itu beroperasi melalui tiga segmen: Penyelesaian Pengurusan Armada, Penyelesaian Rantaian Bekalan dan Penyelesaian Pengangkutan Khusus. Melalui segmen ini, Ryder menawarkan pelbagai jenis perkhidmatan berkaitan logistik, termasuk pemajakan dan penyewaan kenderaan komersial, akses kepada perkhidmatan pentadbiran, pengisian bahan api, penjadualan, penghalaan dan banyak lagi.

Syarikat itu diasaskan pada tahun 1933, menghasilkan kira-kira $12 bilion hasil tahunan, dan berdagang dengan had pasaran $4.2 bilion.

Nisbah pembayaran Ryder hanyalah 16% daripada pendapatan tahun ini, yang sangat rendah mengikut piawaian sejarah Ryder sendiri. Walau bagaimanapun, kami perhatikan bahawa pendapatan agak tidak menentu untuk Ryder, memandangkan pendapatan perkhidmatan logistik dan pengangkutan cenderung surut dengan aktiviti ekonomi. Logistik sebagai industri telah menjadi sangat kukuh sejak permulaan wabak, dan Ryder terus menikmati pendapatan yang memberangsangkan sebagai hasilnya.

Oleh itu, kami menjangkakan kadar pertumbuhan pendapatan Ryder pada masa hadapan ialah -4%, kerana kami tidak percaya tahap pendapatan semasa adalah mampan. Walau bagaimanapun, syarikat telah berjaya menaikkan pembayarannya selama 18 tahun berturut-turut walaupun terdapat turun naik pendapatan yang wujud, dan kami tidak melihat sebarang sebab yang tidak akan diteruskan.

Malah, syarikat itu telah menaikkan dividennya selama 18 tahun berturut-turut yang mengagumkan, yang sangat kukuh memandangkan risiko kemelesetan yang wujud dalam syarikat logistik. Di samping itu, sepanjang dekad yang lalu purata kenaikan dividen adalah hampir 8%, jadi syarikat itu secara bermakna meningkatkan pembayaran kepada pemegang saham.

Hasil adalah teguh pada 3%, hampir dua kali ganda daripada S&P 500, menjadikan Ryder bukan sahaja saham yang kukuh dari perspektif potensi pertumbuhan dividen, tetapi juga berdasarkan asas saham pendapatan tulen.

Menanam Benih untuk Bayaran yang Lebih Tinggi

Saham ketiga kami ialah Bunge Ltd. (BG), sebuah syarikat perniagaan tani dan makanan yang beroperasi di seluruh dunia. Syarikat itu mengendalikan perniagaan yang sangat pelbagai melalui empat segmen: Perniagaan Tani, Minyak Ditapis dan Khas, Pengilangan, dan Gula dan Biotenaga. Melalui segmen ini, syarikat menawarkan pelbagai jenis benih, minyak, suapan, biofuel, tepung, produk pengilangan dan senarai panjang produk berkaitan.

Syarikat itu diasaskan pada 1818, menghasilkan kira-kira $69 bilion hasil tahunan, dan berdagang dengan had pasaran lebih daripada $14 bilion.

Bunge mempunyai nisbah pembayaran hanya 17% untuk tahun ini, kerana ia juga telah menghasilkan pendapatan yang besar sejak wabak itu bermula. Ini telah mengecilkan nisbah pembayaran dengan ketara selama tiga tahun yang lalu, dan telah menyebabkan syarikat itu menaikkan dividennya buat kali pertama dalam beberapa ketika. Sesungguhnya, selepas tiga tahun berturut-turut pendapatan tidak meliputi dividen sepenuhnya, syarikat itu menghentikan sementara kenaikan dividennya, tetapi yang penting, tidak memotong pembayaran. Bunge kini mempunyai kenaikan dividen berturut-turut dua tahun selepas menaikkan pembayarannya daripada $2.00 sesaham setiap tahun pada 2020 kepada kadar semasa $2.30.

Hasil Bunge adalah kira-kira 1% lebih baik daripada S&P 500 pada 2.6%, dan kami menjangkakan kenaikan dividen bertahun-tahun akan diteruskan sekarang memandangkan pendapatan syarikat sangat kukuh. Kami melihat pendapatan menguncup pada 2.2% setiap tahun pada tahun-tahun akan datang memandangkan lonjakan besar dalam beberapa tahun yang lalu, tetapi perlu ada banyak modal untuk terus meningkatkan pembayaran.

Pemikiran Akhir

Bergantung pada peringkat kehidupan seseorang, memilih jenis saham dividen yang betul adalah kunci. Bagi mereka yang mencari calon pertumbuhan dividen yang kukuh, saham dengan nisbah pembayaran yang rendah dan sejarah mengembalikan jumlah modal yang lebih tinggi kepada pemegang saham adalah ideal.

Discover, Ryder, dan Bunge semuanya mempunyai pendapatan yang sangat kukuh dan akibatnya, nisbah pembayaran yang rendah. Walau bagaimanapun, ketiga-tiganya juga menawarkan hasil yang kukuh, dan dua daripadanya mempunyai coretan kenaikan dividen dua digit. Memandangkan faktor ini, kami menyukai ketiga-tiga untuk keselamatan dividen, walaupun dalam menghadapi kemelesetan, serta potensi pertumbuhan dividen mereka pada tahun-tahun akan datang.