3 Angka Dua Angka Membeli Tiada Siapa Bercakap

Jangan mengeluh kekurangan perhimpunan Santa Claus tahun ini, kerana ia datang dengan lapisan perak yang cerah: kami pelabur dividen mempunyai lebih banyak masa untuk mengambil hasil yang besar dengan harga yang murah.

Inilah sebabnya: Ekonomi Amerika masih berkembang, dengan penganalisis menempah ramalan untuk pertumbuhan pendapatan 3.7% pada suku keempat 2022. Apatah lagi, jualan untuk syarikat S&P 500 meningkat 10% dan pendapatan telah meningkat sepanjang tahun.

Namun pasaran masih lemah.

Dalam erti kata lain, harga saham bercerai dari realiti, dan hanya menunggu masa sebelum ia betul. Walau bagaimanapun, memandangkan tahun yang kita lalui, ia masih boleh mengambil sedikit masa sebelum pelabur mengembangkan selera untuk saham semula.

Tetapi kita tidak perlu berpuas hati dengan duduk secara tunai—atau membeli sekarang dan berharap draf naik seterusnya akan datang tidak lama lagi. Kita boleh mengambil kesempatan daripada rehat ini untuk mengambil pelaburan kegemaran saya: dana tertutup (CEF) berdagang pada diskaun besar kepada nilai aset bersih (NAB, atau nilai portfolio asas mereka). CEF juga memaparkan dividen yang sihat, biasanya 7% dan lebih tinggi. Dan hasil mereka sangat tinggi sekarang, sekali lagi terima kasih kepada penarikan semula.

Dengan cara ini, kita tidak perlu risau untuk mencuba masa pasaran. Kami boleh mula mengumpul dividen yang besar—dan selalunya setiap bulan— sekarang, sementara kami menunggu diskaun dana kami ditutup, mendorong saham mereka lebih tinggi seperti yang mereka lakukan.

Kombo diskaun/dividen ini adalah perkara terbaik tentang pelaburan CEF. Dan kini kami mempunyai tetingkap yang bagus untuk melaksanakannya. Berikut ialah tiga CEF berharga murah untuk dimulakan.

CEF Tawar No. 1: Pilihan Konservatif Dengan Pertumbuhan Pembayaran 268%.

CEF pertama kami yang menonjol ialah Dana Jumlah Pulangan (STEW) SRH, perdagangan dana yang kurang dikenali pada diskaun 16.6% kepada NAB, dengan tumpuan kepada pelaburan nilai. Malah, jika Warren Buffett menjalankan CEF, ia mungkin kelihatan seperti STEW.

Bahan Utama STEW: Kualiti dan Nilai

Buffett sendiri Berkshire Hathaway (BRK.A) membentuk satu pertiga daripada portfolio, jadi kita boleh menganggap STEW sebagai cara untuk mendapatkan Berkshire pada harga hampir 17% daripada harga pasaran, terima kasih kepada diskaun dana. Itu juga berlaku untuk pegangan teratas lain, termasuk kegemaran Buffett seperti JPMorgan Chase
JPM
(JPM) and microsoft
MSFT
(MSFT), serta firma hebat dengan aliran tunai yang sihat, seperti Jenama Yum (YUM) and eBay
EBAY
Inc. (EBAY).

Hasil STEW diakui rendah untuk CEF, pada 4%, tetapi itu adalah sebahagian daripada pendekatan konservatifnya. Dana ini suka meningkatkan pembayarannya sebagai harga pasarannya sendiri dan nilai peningkatan portfolio asasnya. Seperti yang anda lihat, ini telah berjaya sangat baik dalam tempoh lima tahun lepas, yang mana dividen STEW melonjak hampir 268%!

Dalam erti kata lain, jika anda memegang yang ini selama bertahun-tahun, anda akan menetapkan diri anda untuk meningkatkan hasil yang bagus untuk pembelian yang dibuat sekarang.

Tawar CEF No. 2: Dana Berusia 100 Tahun Yang Melabur untuk Hari Esok

Walau bagaimanapun, jika anda tidak mahu menunggu hasil anda berkembang, pertimbangkan salah satu CEF tertua di dunia, Dana Ekuiti Terpelbagai Adams (ADX), yang dilancarkan pada tahun 1929.

Dana ini, yang berdagang pada diskaun 15.7% kepada NAB, telah melihat segala-galanya: buih, kemelesetan, kemelesetan, anda namakannya, dan ia masih kukuh. Walaupun umurnya, portfolionya dibina untuk masa depan, dengan Microsoft, Apple
AAPL
(AAPL), Abjad (GOOGL) and Mastercard
MA
(BURUK) sebagai pegangan teratas, antara pengeluar tunai hebat lain (Berkshire Hathaway juga membuat penampilan).

Ini semua telah diterjemahkan kepada dana yang menempah pulangan jangka panjang yang kukuh.

Satu perkara yang perlu diingat ialah ADX mengaitkan dividennya dengan NABnya, jadi pembayarannya cenderung berubah-ubah. Walau bagaimanapun, dana tidak mempunyai dasar untuk membayar sekurang-kurangnya 6% daripada purata harga pasaran akhir bulan 12 bulan sebagai dividen, jadi anda tahu ia akan memberikan aliran pendapatan yang jauh lebih baik daripada purata. Dan kadangkala aliran pendapatan itu lebih banyak: ADX menghasilkan lebih 15% pada asas ketinggalan 12 bulan pada tahun 2021, dan ia menghasilkan lebih 10% dalam beberapa tahun dalam tempoh dua dekad yang lalu.

CEF Tawar No. 3: Pembayar 12% Dengan Diskaun Dua Angka

Jika anda mahu aliran pendapatan dua angka sekarang, pertimbangkan Dana Pendapatan Tinggi Global Nuveen (JGH). Hasil 12% ini akan memberi anda $100 sebulan untuk setiap $10,000 yang dilaburkan, yang menunjukkan betapa cepatnya JGH dan CEF seperti itu boleh membantu anda merealisasikan kebebasan kewangan.

JGH memegang bon korporat, yang meletakkannya pada kedudukan yang baik hari ini. Kenaikan kadar faedah tahun ini telah menyebabkan hasil bon korporat melambung tinggi, itulah sebabnya firma yang menguntungkan kini meminjam wang daripada JGH pada kadar ke atas 6.5% dan setinggi 8.75%.

Kadar kupon yang tinggi ini memacu pembayaran dua digit JGH. Tetapi diskaun 12.1% dana kepada NAB juga bermakna pengurusan dana perlu mendapatkan pulangan keseluruhan yang lebih rendah untuk mengekalkan pembayaran dividen semasa kepada pemegang saham. (Oleh kerana hasil 12% itu dikira berdasarkan harga pasaran terdiskaun, bukan NAB, yang merupakan nilai sebenar portfolio JGH.)

Walaupun pembayaran JGH masih belum selamat sepenuhnya (dana telah memotong dividennya empat kali dalam dekad yang lalu), mereka kekal stabil selama dua tahun lepas, dan mereka akan mendapat sokongan dalam kadar kupon tinggi dana. Dan ini bermakna aliran pendapatan 12% masih banyak di atas meja untuk pelabur yang membeli sekarang.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Boleh Hancur: 5 Dana Murah dengan Dividen 10.2% Tetap."

Pendedahan: tiada