3 Dividen Lebih Besar yang Anda Kutip Setiap Bulan

Kesabaran adalah kunci untuk menjadi pelabur kontrarian yang berjaya.

Kami membeli apabila ketakutan berleluasa. Pasaran beruang adalah kawan kita. Mari kita duduk dan biarkan penilaian pasaran turun kepada kita.

Saya menulis baru-baru ini pasaran itu ini hampir menghantar isyarat beli seluruh pasaran. Mari bersiap sedia untuk menyandarkan trak.

Hari ini, kita akan membincangkan sasaran untuk pendapatan persaraan menghasilkan 12.9% yang menggelikan—Lagipun, portfolio berdikari yang membolehkan anda menikmati dividen sahaja boleh memberikan anda ketenangan fikiran yang sangat besar setelah anda melepasi tahun bekerja anda.

Dan jika dividen tersebut masuk ke dalam peti mel atau akaun anda setiap 30 hari atau lebih, sepadan dengan bil bulanan anda…baik, itu lebih baik.

Kuasa Saham Dividen Bulanan

Adakah anda mengambil mel hari ini? Adakah terdapat sebarang bil di dalamnya—mungkin penyata gadai janji anda, bil air anda, yang terkini daripada syarikat kabel anda?

Nah, jika ya, tunggu sebulan lagi, dan kemungkinan besar anda akan mendapat satu lagi. Begitulah hampir setiap perbelanjaan utama berfungsi.

Tetapi itu tidak bagaimana kebanyakan pesara mendapat sebahagian besar daripada pendapatan mereka.

Pesara yang telah mendengar kebijaksanaan semasa telah memuatkan saham mewah, dan sebagai peraturan umum, syarikat tersebut cenderung untuk membayar dividen mereka suku tahunan, Tidak bulanan. Jadi, penasihat kewangan mungkin memberitahu anda untuk membina "kalendar dividen," di mana anda pada asasnya membeli sejumlah saham tertentu yang membayar pada bulan Januari/April/Julai/Oktober, beberapa lagi yang membayar pada bulan Februari/Mei/Ogos/ November dan beberapa lagi yang membayar pada bulan Mac/Jun/September/Disember.

Itu mungkin kedengaran meletihkan, dan ia, tetapi lebih teruk daripada itu: Sekiranya apa-apa berlaku kepada salah satu saham tersebut, kalendar dividen anda akan dilemparkan untuk satu gelung, dan anda akan tiba-tiba melihat pada pembayaran yang lebih "lebih besar".

Sebaliknya, saham dividen bulanan adalah jenis pembayar dividen khas yang melakukan apa yang dicadangkan oleh namanya: Mereka menulis cek dividen setiap bulan, yang sesuai dengan bil bulanan anda dengan sempurna.

By the way, itulah satu-satunya perbezaan yang anda akan dapati. Mereka sebaliknya tidak berbeza daripada rakan sebaya mereka, walaupun anda biasanya akan menemui pembayar dividen bulanan antara akronim yang menghasilkan tinggi: amanah pelaburan hartanah (REIT), syarikat pembangunan perniagaan (BDC) dan dana tertutup (CEF).

Tetapi untuk mendapatkan gambaran tentang betapa lancarnya persaraan anda dengan melabur dalam saham dividen bulanan, pertimbangkan jadual di bawah. Pertama ialah jadual dividen untuk portfolio hasil 12.9% yang luar biasa yang terdiri daripada saham "biasa". Di bawah itu ialah pendapatan daripada trio saham dividen bulanan yang sama-sama menghasilkan—trio yang sangat nyata yang saya akan tunjukkan kepada anda!

Kedua-duanya memberikan kira-kira $64,500 dalam pendapatan tahunan—bukan pada telur sarang sejuta dolar, tetapi hanya dengan pelaburan $ 500,000.

Berdasarkan kestabilan sahaja, saya tahu yang mana satu akan saya pilih.

Sudah tentu, kita semua tahu bahawa kita tidak boleh hanya pergi membeli saham berdasarkan hasil atau kekerapan dividen sahaja. Ini mestilah syarikat A+ yang akan bertindak sebagai pengurus yang baik bagi dana pelaburan kami selama beberapa dekad. Lagipun, apa gunanya hasil gergasi (bulanan atau sebaliknya?) jika cek tidak bertahan?

Mari lihat tiga dividen bulanan dengan purata hasil 12% untuk melihat sama ada mana-mana daripada mereka membuat gred untuk portfolio persaraan yang boleh dipercayai.

Modal Prospek (PSEC)

Hasil Dividen: 9.5%

Modal Prospek (PSEC) adalah salah satu yang terbesar di pasaran syarikat pembangunan perniagaan (BDC). Ia telah membiayai lebih daripada 375 pelaburan sepanjang hayat perniagaannya selama 18 tahun, dan pada masa ini ia mempunyai kira-kira $7.5 bilion yang dilaburkan merentasi kira-kira 90 syarikat.

Perniagaan utama PSEC ialah pinjaman pasaran pertengahan, yang membentuk kira-kira 52% daripada portfolio. Ia melabur dalam syarikat Amerika dengan EBITDA (pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan) sehingga $150 juta, terutamanya melalui pinjaman bercagar kanan. Tetapi ia juga mempunyai senjata yang tertumpu pada pembelian pasaran pertengahan (17%), pelaburan hartanah (terutamanya berbilang keluarga) (18%) dan nota berstruktur subordinat (10%).

Saiz dan skala Prospect Capital akan menjadi kelebihan yang kelihatan, tetapi kelebihan yang ia tidak benar-benar memanfaatkan ke tahap yang bermakna. Saham hanya lebih baik sedikit daripada dana indeks BDC yang luas sejak beberapa tahun yang lalu.

Tidak ditunjukkan di sini ialah salah satu kesalahan PSEC yang paling membimbangkan: Dividen yang, walaupun dibayar setiap bulan, hampir tidak memberikan pelabur rasa stabil. Pembayaran telah dipotong dua kali sejak 2014; dividen semasa hampir tidak dilindungi oleh pendapatan faedah bersih (NII).

Perkara utama yang dilakukan oleh PSEC adalah a dalam diskaun—pada masa ini, ia berdagang pada diskaun hebat 36% kepada nilai aset bersih (NAB). Tetapi anda bukan sahaja membeli syarikat yang mempunyai sejarah dividen yang lusuh. Anda juga membeli syarikat yang pendedahannya kepada pinjaman kadar tetap—liabiliti dalam persekitaran kadar faedah semasa—berada di atas purata industri.

Amanah Utiliti Gabelli (GUT)

Hasil Dividen: 9.4%

Ada kemungkinan bahagian bawah belum masuk lagi—bahawa pasaran hanya mencerna dakwat merah terbaharunya dan sedang berehat sebelum pusingan seterusnya turun. Jika ya, saham utiliti harus terus kelihatan sangat menarik sebagai permainan bertahan. (Belum lagi, mereka menyediakan balast dan dividen yang tinggi untuk mana-mana pelabur jangka panjang.)

Tetapi daripada memanfaatkan 3%-4% hasil dana bersama utiliti tradisional dan dana dagangan bursa, mari kita periksa satu dana tertutup (CEF) sebaliknya—yang menawarkan kami hasil hampir dua digit.

Amanah Utiliti Gabelli (GUT), yang mempunyai pengalaman industri selama 87 tahun antara pengurus bersama Mario Gabelli dan Timothy Winter, adalah dana yang cukup mudah dari perspektif pegangan, yang membawa firma utiliti elektrik dan gas utama termasuk Tenaga NextEra (NEE), Tenaga WEC (WEC) and Tenaga Duke (DUK).

Di mana GUT berbeza daripada jenis dana lain ialah keupayaannya untuk menggunakan leverage hutang (pada kadar 30% yang tinggi pada masa ini), yang membolehkannya menggandakan nama dengan sabitan tertingginya—dan mengecaj tinggi dividen bulanannya, justeru 9%- ditambah hasil.

Bendera merah besar, bagaimanapun, datang daripada ciri CEF yang lain. Dana tertutup berdagang dengan bilangan saham tetap, dan akibatnya, mereka boleh berdagang pada diskaun atau premium kepada nilai aset bersih (NAB) mereka. Malah premium 5% atau 10% sepatutnya memberi jeda pelabur—tetapi Gabelli Utility Trust telah berdagang pada premium 56% secara purata sepanjang lima tahun yang lalu, dan pada masa ini, premium itu lebih hampir kepada 71%.

Dengan kata lain, anda membayar $1.71 untuk setiap dolar pegangan GUT.

Modal Orkid

Hasil Dividen: 19.7%

Modal Orkid (ORC) mempunyai salah satu hasil tertinggi pasaran, lebih daripada 19% semasa saya menulis ini. Ia terlalu kaya hasil juga mengabaikan—tetapi adakah ia terlalu kaya hasil untuk terlepas?

ORC ialah a amanah pelaburan hartanah gadai janji (mREIT). REIT ekuiti pelbagai taman anda akan memiliki harta: pusat membeli-belah, bangunan pangsapuri, hospital, tempat memandu, sebut sahaja. Tetapi satu-satunya perkara yang biasanya dipegang oleh mREIT ialah…baiklah, kertas. Atau untuk menjadi lebih spesifik, gadai janji terjamin. Orchid Capital, misalnya, berurusan dalam sekuriti bersandarkan gadai janji kediaman (MBS), seperti yang dikeluarkan oleh Fannie Mae dan Freddie Mae.

Tetapi mREIT meniru REIT tradisional kerana mereka juga dikehendaki membayar sekurang-kurangnya 90% daripada pendapatan bercukai mereka sebagai dividen—dan ini menghasilkan dividen yang tinggi yang malah memalukan saudara REIT tradisional mereka.

Tamparan terkini kepada pelabur diumumkan pada Mac: pengurangan 18% dalam pembayaran, kepada 4.5 sen sesaham daripada 5.5 sen sebelumnya.

Brett Owens adalah ketua strategi pelaburan untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, dapatkan salinan percuma laporan khas terbarunya: Portfolio Persaraan Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selama-lamanya.

Pendedahan: tiada