3 Saham Dividen Tinggi Dengan Pulangan Jangkaan Tinggi untuk 2023

Sambil kami menantikan tahun 2023 — selepas setahun mengalami kerugian besar dalam banyak saham pada tahun 2022 — kami percaya bahawa terdapat peluang besar dalam banyak saham dividen. Saham syarikat yang telah ditewaskan pada tahun 2022, tetapi kini menunjukkan potensi yang baik untuk penilaian yang lebih tinggi, pembayaran dividen yang dikekalkan atau dinaikkan dan peningkatan pendapatan berada pada menu untuk tahun baharu.

Mari kita lihat tiga syarikat yang kami sukai yang mempunyai dividen yang tinggi, serta jumlah pulangan yang dijangka tinggi.

Hasil 'Besar' dan Potensi Naik 

Stok pertama kami ialah Lot Besar (BESAR), peruncit diskaun rumah di AS Syarikat menjual barangan am dalam pelbagai kategori, termasuk perabot, bermusim, barangan rumah lembut, barangan rumah keras, hiasan, minuman dan barangan runcit, makanan dan aksesori haiwan kesayangan, barang kemas, pakaian dan banyak lagi. Syarikat itu mengendalikan lebih daripada 1,400 kedai di AS di hampir setiap negeri, dan diasaskan pada tahun 1967. Big Lots berdagang dengan had pasaran $400 juta, dan menghasilkan kira-kira $5.5 bilion dalam hasil tahunan.

Saham Big Lots menunjukkan prestasi yang agak teruk pada 2022, jatuh 71% tidak termasuk dividen setakat tahun ini.

Syarikat itu mula membayar dividen kepada pemegang saham pada 2014, dan menaikkan pembayaran sebanyak lima kali ganda kepada kadar larian semasa sebanyak $1.20 setiap tahun sesaham. Kadar itu telah ditetapkan sejak 2018, jadi Big Lots tidak mempunyai rentetan kenaikan dividen untuk bercakap. Walau bagaimanapun, ia telah membuktikan kesediaan dan keupayaan untuk mengekalkan dividen semasanya, dan kami percaya ia akan melakukannya selama-lamanya.

Itu penting kerana hasil semasa adalah hampir 9%, dan oleh itu merupakan cabutan besar untuk saham. Sangat sedikit saham mempunyai hasil di mana-mana berhampiran tahap itu, dan ia hampir tidak pernah didengari oleh peruncit. Big Lots berdiri selain daripada pesaingnya dalam ukuran ini, dengan syarat ia mengekalkan dividen semasanya.

Nisbah pembayaran semasa hanya 24%, jadi ini akan mencadangkan dividen syarikat agak selamat, walaupun jika kemelesetan berlaku dan menjejaskan pendapatan secara material.

Kami meramalkan tiada pertumbuhan untuk masa hadapan yang boleh dijangka, kerana Big Lots bergelut dengan jualan mendatar dan persekitaran yang sukar untuk tahap kos dan inventori.

Walau bagaimanapun, memandangkan dagangan saham untuk hanya 2.7 kali pendapatan larasan tahun ini, kami melihat peningkatan besar-besaran daripada penilaian.

Dengan mengambil kira perkara ini, kami melihat jumlah pulangan tahunan untuk Lot Besar lebih daripada 30%, yang akan berpunca daripada hasil dividen yang besar dan reflasi penilaian.

Stok Dividen Ini Mempunyai Campuran Yang Tepat

Saham kami seterusnya ialah LyondellBasell Industries (LYB), pengeluar bahan kimia yang beroperasi secara global. Syarikat itu mempunyai enam segmen operasi: Olefins dan Polyolefins-Americas; Olefin dan Poliolefin-Eropah, Asia, Antarabangsa; Perantaraan dan Derivatif; Penyelesaian Polimer Termaju; Penapisan; dan Teknologi. Melalui segmen ini, syarikat menghasilkan pelbagai senarai panjang bahan kimia dan derivatif, serta penapisan minyak mentah dan bahan mentah lain ke dalam pelbagai jenis petrol dan sulingan.

Lyondell ditubuhkan pada 2009, menghasilkan kira-kira $51 bilion hasil tahunan, dan berdagang dengan had pasaran $27 bilion.

Saham saham telah menunjukkan prestasi yang agak baik memandangkan apa yang telah berlaku pada tahun 2022, kehilangan hanya lebih 7% daripada nilainya tidak termasuk dividen.

Kenaikan dividen syarikat berturut-turut berada pada 12 tahun, dan nisbah pembayaran pada pendapatan tahun ini hanya 33%. Ini menunjukkan dividen sepatutnya agak selamat, walaupun sekiranya berlaku kemelesetan, yang berkemungkinan menjejaskan pendapatan bagi pengeluar kimia.

Hasil semasa saham ialah 5.8%, meletakkannya hampir empat kali ganda berbanding S&P 500, dan agak dinaikkan oleh piawaian sejarah Lyondell sendiri. Secara relatif, saham kelihatan menarik berdasarkan hasil dalam pelbagai cara.

Kami menganggarkan syarikat itu menyaksikan pendapatan tertinggi jangka panjang pada 2021, dan walaupun dengan asas yang lebih rendah untuk 2022, pertumbuhan dijangka sebanyak -5%. Pendapatan Lyondell sentiasa agak tidak menentu, dan itu tidak berbeza hari ini.

Saham didagangkan pada 5.6 kali pendapatan tahun ini, yang dibandingkan dengan anggaran nilai saksama kami pada 8 kali ganda pendapatan. Itu boleh membuka pintu untuk lebih daripada 7% setiap tahun pada tahun-tahun akan datang apabila penilaian saham bergerak kembali kepada norma sejarah. Ini boleh lebih daripada mengimbangi penurunan dalam pendapatan yang kami jangkakan.

Itu meninggalkan jumlah pulangan tahunan hampir 8% untuk LyondellBasell pada masa hadapan kerana pertumbuhan dan penilaian hampir mengimbangi satu sama lain, dan kuasa hasil yang besar kembali.

Saham Teknologi Berhasil Tinggi? 

Intel Corp. (INTC) mereka bentuk, mengeluarkan dan menjual produk dan perkhidmatan komputer secara global. Syarikat itu beroperasi melalui beberapa segmen berbeza, termasuk Mobileye (yang kini merupakan anak syarikat dagangan awam dengan ticker (MBLY) ), serta segmen yang membuat perkakasan komputer, set cip, memori dan produk storan, dan banyak lagi.

Intel diasaskan pada tahun 1968, menjana kira-kira $63 bilion hasil tahunan, dan mempunyai had pasaran semasa sebanyak $111 bilion.

Seperti kebanyakan saham teknologi, harga saham Intel telah merosot 50% pada 2022, tidak termasuk dividen.

Kenaikan dividen Intel berturut-turut adalah lapan tahun, yang agak menguntungkan untuk ruang teknologi, di mana dividen cenderung tidak begitu popular di kalangan pasukan pengurusan. Nisbah pembayaran Intel ialah 75% untuk tahun ini, jadi kami melihat peningkatan terhad dalam dividen selain daripada kadar pertumbuhan pendapatan syarikat.

Hasilnya sangat baik, walau bagaimanapun, pada 5.4%, menjadikan Intel saham hasil tinggi, tetapi juga menghasilkan hasil yang sangat tinggi di kalangan pesaing teknologinya. Ia adalah saham pendapatan yang jarang berlaku dalam lautan saham yang kebanyakannya tertumpu pada pertumbuhan.

Bercakap tentang pertumbuhan, kami percaya Intel boleh menghasilkan pertumbuhan pendapatan setiap saham sebanyak 5% pada tahun-tahun akan datang, yang juga akan membantu syarikat mengekalkan rentetan kenaikan dividennya pada tahun-tahun akan datang. Sekiranya pendapatan berkembang, modal yang tersedia untuk dikembalikan kepada pemegang saham akan meningkat juga.

Intel sebenarnya berdagang mendahului anggaran nilai saksama kami pada 12 kali ganda pendapatan, masuk hari ini dengan hanya di bawah 14 kali ganda pendapatan. Ini membayangkan ~3% angin tolak kepada jumlah pulangan daripada penilaian, sebahagiannya mengimbangi hasil dividen yang mencukupi.

Tetapi apabila pertumbuhan ditambah, kami melihat 7%+ jumlah pulangan tahunan untuk pembeli Intel hari ini.

Pemikiran Akhir

Walaupun tempoh kegawatan pasaran sukar ditanggung, ia juga boleh mencipta peluang membeli dalam saham yang baik. Kami melihat Big Lots, LyondellBasell dan Intel sebagai tiga saham dengan dividen yang tinggi dan potensi pulangan yang tinggi untuk tahun 2023. Setiap satu menawarkan hasil sekurang-kurangnya 5%, menjadikan kesemuanya pilihan saham dividen yang kukuh menuju ke tahun baharu.