3 Stok Tenaga Hasil Tinggi Dengan Tiupan Ekor Pertumbuhan Menarik

Saham tenaga adalah antara prestasi terbaik pasaran saham tahun ini. Tahun setakat ini, ETF SPDR Sektor Pilih Tenaga (XLE) meningkat 27% tidak termasuk dividen, jauh mengatasi penurunan 500% tahun sehingga kini Indeks S&P 13 yang lebih luas.

Bagi pelabur yang mencari saham individu dalam sektor tenaga, kami mengesyorkan agar kekal dengan perniagaan berkualiti yang mempunyai dividen yang mampan bersama dengan potensi pertumbuhan jangka panjang.

Kami percaya Exxon Mobil (XOM), Chevron Corp. (CVX), dan Devon Energy (DVN)  aialah tiga daripada saham tenaga teratas untuk pelabur pendapatan (dan kami bukan satu-satunya di sini di Real Money seperti itu nama-nama ini).

Exxon Mobil

Exxon Mobil mempunyai sejarah pertumbuhan yang panjang dan mengagumkan. Akarnya berpunca dari Standard Oil, syarikat minyak pertama yang menguasai industri. Menariknya, kedua-dua syarikat minyak semasa dalam senarai Aristokrat Dividen — Exxon Mobil dan Chevron — adalah antara syarikat pengganti Standard Oil.

Hari ini, Exxon Mobil mempunyai permodalan pasaran hampir $380 bilion. Ia adalah gergasi dengan perniagaan huluan besar yang terlibat dalam penemuan, penerokaan dan pengeluaran minyak dan gas. Ia juga mempunyai segmen hiliran besar yang merangkumi penapisan, segmen pertengahan yang merangkumi pengangkutan minyak dan gas, dan perniagaan bahan kimia.

Pada suku kedua 2022, Exxon Mobil menjana pendapatan $115.7 bilion, meningkat 71% dan mendahului anggaran penganalisis sebanyak $4 bilion. Pendapatan sesaham larasan sebanyak $4.14 berdenyut sebanyak $0.25 sesaham. Syarikat itu menjana aliran tunai daripada aktiviti operasi sebanyak $20 bilion berkat pengeluaran yang lebih tinggi, pengembangan margin dan kawalan kos yang berkesan.

Pertumbuhan masa depan berkemungkinan disebabkan oleh aset kukuh syarikat. Exxon mempunyai kira-kira 10 bilion tong setara minyak di Permian dan menjangkakan untuk mencapai pengeluaran lebih daripada 1.0 juta tong sehari di kawasan itu menjelang 2025. Guyana, salah satu projek pertumbuhan paling menarik dalam sektor tenaga, adalah pertumbuhan utama yang lain projek Exxon. Exxon mempunyai lebih daripada tiga kali ganda anggaran rizabnya di kawasan itu, daripada 3.2 bilion tong pada awal 2018 kepada hampir 11.0 bilion tong sekarang. Pengurusan telah menyatakan bahawa 90% daripada rizab baharu mempunyai kos pengeluaran $35 setong dan dengan itu ia melihat dividen itu berdaya maju pada harga Brent melebihi $45.

Exxon Mobil telah menaikkan dividennya setiap tahun selama lebih 40 tahun, walaupun dalam pelbagai kemelesetan. Salah satu sebabnya adalah kerana skala kewangan syarikat yang besar, yang memberikan fleksibiliti untuk mengurangkan kos secara drastik untuk mengekalkan keuntungan. Ini membezakannya daripada banyak pengeluar minyak dan gas yang lebih kecil yang tidak boleh kekal untung semasa kemelesetan industri, dan dengan itu tidak dapat mengekalkan pertumbuhan dividen yang konsisten setiap tahun.

Saham Exxon Mobil kini menghasilkan 3.9%.

Chevron Corporation

Chevron ialah supermajor minyak dan gas global. Ia adalah syarikat bersepadu, bermakna ia mengendalikan penerokaan dan pengeluaran huluan, pengangkutan dan penyimpanan pertengahan aliran, dan penapisan hiliran minyak dan gas.

Pada suku kedua 2022, Chevron mencatatkan rentak berganda. Hasil suku tahunan sebanyak $68.8 bilion meningkat 83% tahun ke tahun, dan mengatasi jangkaan penganalisis sebanyak lebih $11 bilion. EPS larasan sebanyak $5.82 mengalahkan anggaran sebanyak $0.79 sesaham. Syarikat itu melaporkan aliran tunai daripada operasi sebanyak $13.8 bilion bersama-sama dengan aliran tunai percuma sebanyak $10.6 bilion.

Bersama-sama dengan harga minyak yang tinggi, projek baharu merupakan pemangkin pertumbuhan untuk Chevron. Chevron kini berada dalam fasa positif kitaran pelaburannya. Ia menjangka untuk mengembangkan keluarannya sebanyak 3%-4% setahun sehingga 2024. Pandemik menjejaskan trajektori pertumbuhannya sejak beberapa tahun lalu, tetapi syarikat itu telah kembali kepada mod pertumbuhan hasil pertumbuhannya yang mampan di Lembangan Permian dan di Australia. Chevron telah menggandakan lebih daripada dua kali ganda nilai asetnya di Permian sejak beberapa tahun lalu berkat penemuan baharu dan kemajuan teknologi. Kelebihan daya saing utama Chevron ialah saiz dan kedudukan industrinya.

Chevron mempunyai rekod prestasi yang mantap dalam membayar dividennya, walaupun dalam kemelesetan dan kemelesetan dalam industri minyak dan gas. Syarikat itu telah meningkatkan dividennya selama lebih 30 tahun berturut-turut, satu tempoh masa yang merangkumi pelbagai kemelesetan. Oleh itu, terdapat sekurang-kurangnya preseden untuk mengekalkan dividen dalam masa yang bergelora. Syarikat itu layak sebagai Aristokrat Dividen.

Sebagai pengeluar komoditi, Chevron terdedah kepada sebarang kemerosotan harga minyak, terutamanya memandangkan ia dipengaruhi oleh harga minyak. Nisbah pembayaran telah menjadi mampan semula apabila keputusan kewangan syarikat telah bertambah baik.

Saham pada masa ini menghasilkan 3.6%.

Devon Tenaga

Devon Energy ialah syarikat tenaga bebas yang terlibat terutamanya dalam penerokaan, pembangunan dan pengeluaran minyak, gas asli dan NGL. Pada 7 Januari 2021, Devon dan WPX Energy menyelesaikan penggabungan semua saham yang sama. Syarikat gabungan mendapat manfaat daripada skala yang dipertingkatkan, margin yang dipertingkatkan, aliran tunai percuma yang lebih tinggi, dan kekuatan kewangan untuk mempercepatkan pulangan tunai kepada pemegang saham melalui strategi dividen "tambah pembolehubah tetap".

Tumpuan yang dimiliki oleh pasukan pengurusan dalam mengukuhkan kunci kira-kira dan mengembalikan modal kepada pelabur, dan bukannya melabur semula ke dalam perniagaan pada tahap yang jelas puncak kitaran minyak bermakna Devon Energy bersedia untuk sebarang kemelesetan pada masa hadapan yang boleh dijangka. dan berkemungkinan akan bertahan dalam satu lagi kejatuhan harga minyak.

Pada suku kedua 2022, syarikat melaporkan hasil sebanyak $5.63 bilion yang meningkat 133% tahun ke tahun, dan mengatasi anggaran sebanyak $880 juta. EPS diselaraskan sebanyak $2.59 mengalahkan anggaran sebanyak $0.22 sesaham. Devon menaikkan unjuran pengeluaran setahun penuhnya sebanyak 3%, kini menjangkakan pengeluaran 600,000 hingga 610,000 tong setara minyak sehari.

Bersama-sama dengan keputusan suku tahunan, Devon mengumumkan kenaikan 22% kepada dividen tetap-tambah-pembolehubah suku tahunan. Melangkah ke hadapan, kadar dividen tahunan baharu sebanyak $6.20 sesaham mewakili hasil yang besar melebihi 11%, sudah tentu pelabur harus ambil perhatian bahawa komponen pembolehubah dividen mungkin tidak setinggi jika harga minyak menurun. Namun, ini mewakili hasil yang besar. Dan syarikat itu membeli semula 23.9 juta saham, atau 4% daripada saham tertunggaknya, pada suku tersebut untuk $1.2 bilion.