3 Stok Tenaga Antarabangsa untuk Dividen Dan Pertumbuhan

Saham antarabangsa menyediakan syarikat yang hebat untuk pelabur yang berpangkalan di AS — termasuk mereka yang mencari dividen. Sebilangan syarikat antarabangsa disenaraikan di bursa AS yang membuat akses kepada mereka serupa atau serupa dengan saham AS. Di samping itu, syarikat antarabangsa sering berdagang dengan diskaun kepada rakan sejawatan mereka di Amerika, yang bermaksud nilai yang lebih baik, tetapi dalam kes saham dividen, hasil yang lebih baik juga.

Dalam artikel ini, kita akan melihat tiga saham dividen antarabangsa dalam sektor tenaga yang kita suka untuk kedua-dua hasil semasa dan potensi pertumbuhan dividen. Saham-saham ini di bawah semua berdagang di bursa Amerika dengan ticker tersenarai AS.

Equinor Memberi Tenaga Pulangan

Stok pertama kami ialah Equinor (EQNR), sebuah syarikat tenaga yang berpangkalan di Norway. Syarikat itu terlibat dalam penerokaan, pengeluaran, pengangkutan, penapisan dan pemasaran pelbagai produk berasaskan petroleum dan petroleum, serta bentuk tenaga lain. Ia beroperasi di peringkat antarabangsa melalui enam segmen perniagaan yang secara kolektif menjalankan rantaian bekalan penuh produk berasaskan petroleum. Selain itu, ia memperdagangkan komoditi minyak dan gas, elektrik dan hak pelepasan, produk penyimpanan tangkapan angin dan karbon, dan banyak lagi. Syarikat itu mempunyai lebih daripada 5 bilion tong rizab minyak terbukti.

Ditubuhkan pada tahun 1972, Equinor menghasilkan kira-kira $160 bilion hasil tahunan, dan berdagang dengan had pasaran $119 bilion.

Pendapatan syarikat sangat tidak menentu selama ini, yang tidak mengejutkan, memandangkan ia banyak terlibat dalam penerokaan dan pengeluaran, serta mempunyai pengaruh kepada perubahan harga minyak mentah dan gas asli. Memang, terdapat tiga tahun dalam 10 yang lalu, di mana Equinor mencatatkan pendapatan negatif, tetapi di sisi lain, peningkatan itu cukup besar untuk membantu menebusnya.

Mungkin tidak ada contoh yang lebih baik daripada ini daripada 2022, di mana syarikat itu dijangka menjana pendapatan sebanyak $7 sesaham, yang hampir tiga kali ganda daripada yang dihasilkannya pada 2021. Harga minyak dan gas yang melambung tinggi telah membantu Equinor dengan sangat baik, tetapi kami perhatikan bahawa turun naik ini berlaku. pada sisi buruknya juga. Oleh itu, kami kini menjangkakan perubahan pendapatan sesaham tahunan sebanyak -7% daripada asas pendapatan yang besar (dan mungkin tidak mampan) untuk tahun ini. Equinor hampir pasti akan melihat keuntungan yang lebih rendah apabila harga minyak kembali normal.

Syarikat itu telah membayar dividen berubah-ubah berdasarkan pendapatan, jadi ia tidak mempunyai sedikit peningkatan untuk dibincangkan. Tetapi ia memaparkan hasil 2.2% hari ini, dan pembayaran tahun ini hanyalah 11% daripada pendapatan. Ini bermakna dividen harus selamat dalam apa jua keadaan untuk masa hadapan yang boleh dijangka.

Akhir sekali, kami melihat saham itu berharga sangat baik, didagangkan untuk hanya 5.3 kali pendapatan tahun ini, iaitu kurang daripada separuh nilai saksama jangkaan kami. Kecenderungan daripada penilaian yang semakin meningkat ini sepatutnya lebih daripada mengimbangi pertumbuhan pendapatan negatif, dan semua memberitahu, kami menjangkakan sekitar 12% jumlah pulangan tahunan pada tahun-tahun akan datang.

Ketik Sumber Asli Kanada 

Stok kami seterusnya ialah Sumber Asli Kanada (CNQ), iaitu syarikat yang serupa dengan Equinor. Canadian Natural meneroka, membangun, mengeluarkan, memasarkan dan menjual minyak mentah, gas asli dan cecair gas asli. Ia menawarkan pelbagai produk berasaskan petroleum, serta mengendalikan aset penapisan dan sistem saluran paip. Syarikat itu mempunyai berbilion-bilion tong rizab minyak terbukti, dan lebih daripada 20 trilion kaki padu rizab gas asli terbukti ditambah kemungkinan.

Canadian Natural telah ditubuhkan pada tahun 1973, menjana lebih daripada $35 bilion hasil tahunan, dan berdagang hari ini dengan had pasaran $59 bilion.

Seperti Equinor, pendapatan Canadian Natural agak tidak menentu. Syarikat itu mempunyai dua tahun pendapatan negatif dalam dekad yang lalu, tetapi pergerakan naik dan turun adalah besar dari tahun ke tahun. Pelabur harus mengingati leveragenya kepada harga minyak dan gas apabila mempertimbangkan ramalan pendapatan.

Kami melihat asas pendapatan yang tidak mampan tinggi untuk tahun ini sebanyak $8.50 sesaham kerana harga minyak dan gas telah kekal tinggi untuk masa yang lama. Oleh itu, kami meramalkan -15% pergerakan pendapatan pada tahun-tahun akan datang untuk menormalkan pendapatan syarikat. Walau bagaimanapun, seperti yang dinyatakan, ini akan sangat bergantung pada arah masa depan harga minyak dan gas.

Hasil dividen agak baik pada 3.8% hari ini, menjadikan Canadian Natural saham dividen yang kukuh. Syarikat itu mengalami peningkatan enam tahun berturut-turut hari ini, dan memandangkan nisbah pembayaran adalah di bawah 30% tahun ini, kami menjangkakan lebih banyak tahun pertumbuhan dividen akan datang.

Saham berdagang pada kira-kira separuh daripada anggaran nilai saksama kami bagi pendapatan 12 kali ganda, tetapi dengan ramalan pertumbuhan pendapatan yang sangat negatif, kami melihat jangkaan jumlah pulangan hanya sekitar 2% pada tahun-tahun akan datang.

Tambahan Dengan Schlumberger

Stok akhir kami ialah Schlumberger (SLB), sebuah syarikat teknologi yang beroperasi dalam sektor tenaga secara global. Syarikat itu beroperasi melalui empat bahagian yang secara kolektif menawarkan perisian, perkhidmatan infrastruktur IT, perkhidmatan perundingan, perancangan pembangunan lapangan, pemprosesan data, tekanan dan pengukuran kadar aliran, dan pelbagai sokongan kejuruteraan dan teknikal yang lain.

Schlumberger diasaskan pada 1926, menghasilkan kira-kira $27 bilion hasil tahunan, dan berdagang hari ini dengan had pasaran $49 bilion.

Schlumberger juga telah menghasilkan pendapatan yang tidak menentu pada tahun-tahun yang lalu, terutamanya kerana syarikat itu mempunyai pelbagai jenis pelanggan penggerudian. Ini bermakna apabila harga minyak lemah, dan aktiviti penggerudian menjadi perlahan, begitu juga dengan Schlumberger. Tahun ini, aktiviti penggerudian mencapai rekod dan pendapatan syarikat mencerminkannya. Kami melihat pertumbuhan pendapatan setiap saham sebanyak 9% pada tahun-tahun akan datang kerana Schlumberger tidak pernah mencapai rekod pendapatan, kerana pemulihannya daripada Covid masih berlangsung.

Hasil adalah lebih baik daripada pasaran pada 2.0%, dan kami melihat pertumbuhan pesat daripada paras semasa memandangkan dividen telah dipotong baru-baru ini dan sedang dalam proses pembinaan semula. Nisbah pembayaran hanya 37% untuk tahun ini, jadi kami melihat pembayaran itu selamat pada tahap semasa tanpa kejatuhan besar dalam aktiviti penggerudian.

Kami melihat saham sebagai nilai terlebih hari ini, dengan saham didagangkan untuk kira-kira 18 kali pendapatan tahun ini, berbanding nilai saksama pendapatan 14 kali ganda. Tetapi tekanan ini sepatutnya lebih daripada diimbangi oleh pertumbuhan pendapatan ramalan yang teguh dan hasil 2%, untuk jumlah pulangan tahunan kira-kira 6% pada masa hadapan.

Kami menyukai Equinor, Canadian Natural dan Schlumberger kerana gabungan hasil semasa dan potensi pertumbuhan dividen mereka, selagi pelabur dapat mengatasi ketidaktentuan semula jadi saham komoditi.