3 Dividen Midcap Yang Menentang Inflasi (dan Putin Dan Xi, Juga)

Fikirkan kembali hanya empat bulan: pelabur peringkat pertama bercakap tentang inflasi "sementara" dan memanjat untuk kripto dan saham teknologi yang tidak menguntungkan.

Tiada lagi! Dunia telah berubah. Perang Rusia ke atas Ukraine—bencana di peringkat manusia pertama sekali—telah menjejaskan, baik, segala-galanya.

Kripto buruk dan teknologi terikat muflis adalah keluar-dan pembayar selamat yang mendapat manfaat daripada trend hari ini ialah masuk (Saya mempunyai tiga contoh untuk anda di bawah, satu daripadanya telah meningkatkan pembayarannya sebanyak 119% dalam tempoh lima tahun yang lalu sahaja.)

Pembayar Selamat Berkembang Dalam Dunia Tidak Menentu

Sejujurnya: Fed, Putin dan Presiden Xi China sedang memacu pasaran sekarang. Lihat sahaja tajuk berita: apabila orang ramai tidak menunggu luahan seterusnya daripada Bangunan Lembaga Simpanan Persekutuan Marriner S. Eccles, mereka mencari petunjuk seterusnya di luar negara.

Di China, Xi, yang duduk di atas satu trilion dolar Perbendaharaan AS, merenung ke seluruh Selat Taiwan. Dia membiarkan rakannya Putin membuat rampasan tanah terlebih dahulu—dan menyaksikan sekatan mengunci aset bank pusat Rusia.

Xi tahu kosnya untuk mengambil Taiwan hanya meningkat satu trilion dolar!

Semua ini meningkatkan permintaan untuk pembayar selamat yang saya nyatakan sebentar tadi. Jadi di situlah kita fokus. Secara khusus, kami mahukan dividen selamat yang:

1. Keuntungan apabila inflasi meningkat.
2. Ikuti trend "onhoring", apabila syarikat AS menarik diri dari tempat bermusuhan seperti China dan pulang ke rumah, atau sekurang-kurangnya ke tempat yang lebih mesra.
3. Tunai kerana kenaikan kadar mewujudkan peluang baharu. Saya mempunyai amanah pelaburan hartanah (REIT) pemilik pangsapuri untuk anda di bawah itu sahaja tiketnya.

Selain itu, kami akan mencuba untuk mencapai peningkatan yang lebih besar (dan pertumbuhan dividen!) dengan mengikutinya bahagian tengah penanam dividen dalam sektor ini.

Saham Midcap tidak mendapat cip biru cinta yang dinikmati, yang sesuai untuk kami kerana terdapat banyak dividen dalam ruang yang benar-benar dua kali ganda setiap beberapa tahun.

Mengapa Penanam Dividen Midcap Merupakan Pembelian Pintar Sekarang

Pelabur peringkat pertama kekal dengan nama S&P 500 itu semua orang membeli. Tudung kecil? Mereka adalah untuk penjudi. Kami menyukai jalan tengah kerana ia adalah tempat yang bagus untuk mencari nilai yang diabaikan—dan memanfaatkan cip biru seterusnya sebelum orang lain melakukannya!

Dan dengan midcaps, nilai itu sering dibuka kunci-dan ditempah ke dalam harga saham-dalam jangka panjang.

Midcaps juga merupakan permainan yang sempurna untuk pasaran hari ini kerana dua sebab lain:

• Midcaps tidak mendapat banyak perhatian daripada penganalisis atau media, jadi terdapat peluang yang lebih besar untuk kami dapat mengambilnya pada diskaun yang luar biasa besar.
• Midcaps cenderung lebih tertumpu kepada domestik. Itu mengurangkan risiko mereka, termasuk risiko terkena sekatan daripada orang seperti Xi dan Putin.

Berikut ialah tiga orang tengah yang mendapat manfaat daripada perubahan yang kami lalui sejak kebelakangan ini. Semua pembayaran meningkat dengan cepat—dan kenaikan dividen mereka juga menaikkan harga saham mereka.

Dinamika Keluli
Stld
(STLD)

Hasil dividen: 1.6%

Pertumbuhan dividen 5 tahun: 119%

Steel Dynamics ialah salah satu pengeluar keluli terbesar di Amerika dan pembuat komponen bangunan keluli kedua terbesar. STLD mencipta segala-galanya daripada gulungan rata, rasuk dan keluli bar kepada rod berulir kepada gelegar dan galang. Ia juga menghasilkan tembaga yang diproses.

Ia adalah penerima langsung aliran onshoring, kerana pengeluar beralih kepada sumber keluli yang "lebih selamat" di rumah. Ia juga akan mendapat manfaat daripada undang-undang infrastruktur baru-baru ini Pentadbiran Biden and rantaian bekalan yang bergelora, yang akan meningkatkan pengeluaran kereta.

Pemangkin ini juga harus membantu Steel Dynamics mengekalkan pembayarannya pada kejatuhan pertumbuhan, termasuk kenaikan 30% pada akhir tahun lepas—langkah yang telah menaikkan harga bersama-sama dengannya.

Dengan dividen mengambil 6.6% daripada pendapatan yang hampir tidak ketara dalam 12 bulan lalu dan jualan bersih melonjak 57% pada suku terbaharu, kami boleh menjangkakan lebih banyak pembayaran (dan potensi peningkatan) daripada yang satu ini.

Camden Property Trust
CPT
(CPT)

Hasil dividen: 2.2%

Pertumbuhan dividen 5 tahun: 25% (termasuk kenaikan 13% tahun lepas)

Tuan rumah pangsapuri mendapat untung kerana kenaikan kadar menghantar lebih ramai orang kembali ke pasaran sewa. Itu juga membolehkan Camden menaikkan sewanya, yang membawa kepada lonjakan 8.5% dalam hasil hartanah yang sama tahun lepas dan lonjakan 30% dalam dana terlaras daripada operasi (FFO, metrik terbaik untuk REIT).

Permintaan masih tinggi, dengan pangsapuri Camden pada dasarnya penuh, pada kadar penghunian 97.1%. Ini semua telah diterjemahkan kepada kenaikan dividen yang stabil untuk pemegang saham Camden, termasuk kenaikan jumbo 13% lewat tahun lepas!

Camden bukan sahaja berdasarkan kadar penghunian yang tinggi: ia membina lebih daripada 2,400 unit di pasaran hangat seperti Atlanta, Orlando, San Diego dan Charlotte. Sementara itu, saham (secara tidak adil) turun sedikit lebih daripada 4% tahun ini, setakat artikel ini ditulis, walaupun pihak pengurusan meramalkan lonjakan yang lebih besar dalam AFFO—33%, tepatnya—untuk 2022.

Jenama ConAgra (CAG)

Hasil dividen: 3.3%

Pertumbuhan dividen 5 tahun: 56%

Conagra, yang jenamanya termasuk Slim Jim, Duncan Hines, PAM dan Hunt, mendapat manfaat daripada inflasi dalam beberapa cara: untuk satu, ia mendapat keuntungan kerana harga yang tinggi membuatkan orang ramai makan di rumah.

Kedua, produknya, yang telah dihasilkan oleh syarikat yang berpangkalan di Chicago itu sejak 1919, dilihat sebagai bahan ruji yang berpatutan, bukan tambang mewah yang sering dipotong oleh pengguna apabila masa sukar melanda. Itu memberikan kuasa harga CAG yang boleh digunakan untuk mengimbangi peningkatan kos bahan dan penghantaran.

Anda boleh melihatnya dalam hasil CAG, yang melonjak 5% pada suku terakhir, walaupun semasa inflasi meningkat. Itu petanda baik untuk satu lagi kenaikan besar dalam dividen, yang telah melonjak 47% sejak pertengahan 2020.

Tambahkan nisbah pembayaran selamat CAG—dividen menyumbang hanya 54% daripada pendapatan—dan anda mempunyai resipi untuk lebih banyak kenaikan akan datang.

Itu, seterusnya, sepatutnya memacu "Magnet Dividen" CAG. Seperti yang anda boleh lihat dalam carta di atas, pembayaran meningkat kepada saham sehingga akhir tahun lepas, apabila jurang dibuka. Itulah potensi peningkatan kami—dan ini menjadikan masa yang sesuai untuk membeli.

Brett Owens adalah ketua strategi pelaburan untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, dapatkan salinan percuma laporan khas terbarunya: Portfolio Persaraan Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selama-lamanya.

Pendedahan: tiada