3 Diabaikan 7.7%-Menghasilkan Dana Yang Membayar Anda Setiap Bulan

Jika anda bergantung pada pendapatan daripada portfolio anda, anda Tahu betapa menjengkelkan untuk menguruskan kutipan pembayar dividen suku tahunan.

Ambil lima saham dividen paling popular di pasaran hari ini: Johnson & Johnson (JNJ), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Home Depot (HD), Procter & Gamble (PG) and Bank of America (BAC).

Ini adalah ruji bagi setiap portfolio pelabur, tetapi laluan ke aliran pendapatan yang stabil bukan! Begini rupa pembayaran bulanan anda dengan kuintet ini jika anda memegang, katakan, $100,000 dalam setiap satu, untuk jumlah pelaburan $500,000:

Itu mimpi ngeri! Pendapatan bulanan anda berjulat daripada hanya $550 sebulan hingga $1,508. Dan anda masih memperoleh hanya 2.2% hasil keseluruhan! Dan sementara beralih kepada saham mewah lain boleh memberi anda hasil yang lebih tinggi, ia tidak akan menyelesaikan masalah pendapatan yang tidak konsisten kerana sangat sedikit yang membayar setiap bulan.

Tetapi di sana is satu kelas aset di mana pembayar bulanan tetap berlimpah: dana tertutup (CEF). Daripada kira-kira 500 atau lebih CEF di luar sana, kira-kira 350 membayar dividen setiap bulan. Dan kerana CEF memegang segala-galanya daripada bon korporat kepada amanah pelaburan hartanah (REIT) dan saham mewah, anda mungkin boleh beralih kepada mereka tanpa perlu menjual saham yang anda pegang sekarang.

Malah, dengan hanya tiga CEF yang akan kita lihat di bawah, anda boleh menukar aliran pendapatan 2.2% yang goyah yang baru kita lihat menjadi hasil 7.7% yang kaya yang selicin mungkin:

Itu lebih seperti itu! Dan anda juga akan menjadi lebih pelbagai, dengan bon, saham utiliti dan saham mewah menghalang aliran dividen anda. Lebih lanjut mengenai tiga CEF berbayar bulanan ini sebentar lagi. Mula-mula, jika anda baru menggunakan CEF (dan ramai orang—seperti yang saya tulis pada Khamis lalu, media baru sahaja mula memberitahu pelabur tentang penjana pendapatan yang mantap ini), mari kita lihat dengan pantas cara CEF berfungsi.

CEF Mempunyai 3 Cara untuk Memastikan Dividen Kami Selamat

CEF menjana dividen mereka dalam beberapa cara berbeza. Untuk satu, pengurus manusia mereka berdagang masuk dan keluar dari apa sahaja aset yang dipegang oleh dana mereka, dan selalunya mereka akan mengambil keuntungan daripada dagangan tersebut dan menyerahkannya kepada kami dalam bentuk dividen.

Sepanjang dekad yang lalu, ini mudah dilakukan untuk CEF yang memfokuskan saham. Dengan pasaran meningkat 14% secara tahunan pada masa itu, adalah mudah bagi pengurus CEF untuk mengekalkan, katakan, dividen 7% (kebanyakan CEF tertumpu saham membayar sebanyak ini dan lebih).

Satu lagi cara mereka menawarkan pembayaran yang terlalu besar adalah dengan menggunakan leverage. Itu mungkin terdengar berisiko, tetapi anda boleh mengurangkan risiko anda dengan memusatkan perhatian pada CEF dengan leverage yang sangat konservatif, katakan 20% daripada portfolio mereka atau kurang. Dan walaupun kadar faedah meningkat, ekonomi yang berkembang pesat meningkatkan pegangan dana ini pada masa yang sama, dan itu lebih daripada cukup untuk mengimbangi sebarang kenaikan kos pinjaman.

Akhir sekali, terdapat diskaun CEF kepada nilai aset bersih (NAB). Kita tidak perlu masuk ke dalam rumpai di sini, tetapi kerana keanehan dalam struktur mereka, harga saham CEF biasanya didagangkan pada tahap yang berbeza daripada NAB mereka, dan selalunya pada diskaun. Ini bermakna hasil pada harga pasaran (atau hasil yang kami peroleh) selalunya jauh lebih tinggi daripada hasil pada NAB (hasil yang mesti dilindungi oleh pengurusan untuk mengekalkan pembayaran).

CEF seperti Dana Gabelli Dividen & Pendapatan (GDV), sebagai contoh, berdagang pada diskaun 12% kepada NAB hari ini dan menghasilkan 5.3% pada harga pasarannya. Tetapi disebabkan diskaun itu, hasil ke atas NABnya hanyalah 4.7%, yang lebih mudah untuk ditanggung oleh pengurusan.

Sekarang mari kita beralih kepada aliran pendapatan stabil semasa dia mencapai $3,208 sebulan yang kami nyatakan beberapa minit yang lalu. Berikut ialah portfolio model tiga CEF yang boleh membawa anda ke sana.

“Mini-Portfolio” 3-CEF Dengan Bayaran Tetap 7.7% Bulanan

Mari asaskan portfolio kami pada saham utiliti yang kukuh dengan Dana Pendapatan Utiliti Reaves (UTG), pembayar hasil 7.6% hari ini. Pegangan dana menjana aliran tunai yang boleh dipercayai melalui tebal dan nipis disebabkan oleh permintaan untuk perkhidmatan telekom, tenaga dan saluran paip yang kekal tidak kira apa yang ekonomi lakukan. Pegangan UTG teratas termasuk Energi NextEra (NEE), American Water Works (AWW) and Kumpulan Tenaga WEC (WEC). 

UTG bukan sahaja menawarkan hasil yang besar itu, tetapi ia telah meningkatkan pembayarannya secara berterusan sepanjang dekad yang lalu, dengan dividen khas yang dilemparkan untuk ukuran yang baik pada tahun 2016!

Sekarang mari kita tambahkan Dana Strategi Pendapatan PIMCO (PFL), dana kecil daripada salah satu peniaga bon terbesar di dunia. PFL memegang pelbagai bon dari AS dan luar negara dan membayar 9.4% dalam pendapatan yang sangat besar.

Kemudian kami akan menambah pendedahan hartanah melalui Dana Realiti Pendapatan Berkualiti Cohen & Steers (RQI), hasil 6.1% yang kebanyakannya memegang REIT sebenar, dengan kepekatan yang lebih kecil bagi bon korporat, saham pilihan dan bon boleh tukar (yang pengurusan boleh menukar kepada saham di bawah syarat tertentu).

Pegangan REIT teratas termasuk pemilik menara sel Menara Amerika (AMT), REIT simpanan sendiri Penyimpanan Awam (PSA) dan tuan tanah gudang Duke Realty (DUK). Ketiga-tiga mereka mendapat keuntungan daripada tumpuan pengguna untuk membeli barangan (terutamanya dalam talian) berbanding perkhidmatan, yang sudah tentu merupakan trend yang dibawa oleh wabak (dan tidak mungkin hilang dalam masa terdekat).

Letakkan semuanya bersama-sama dan anda mendapat $3,208 pendapatan bulanan yang lancar yang kita bincangkan sebelum ini. Anda boleh menggunakan dana ini sama ada untuk melabur semula dalam CEF ini dan mengembangkan lagi aliran pendapatan anda atau melaburkannya di tempat lain. Fleksibiliti itulah yang dimaksudkan dengan kebebasan kewangan.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen 7.5% Selamat."

Pendedahan: tiada