3 Sebab Membeli Saham Amazon, Menurut DBS

Adalah selamat untuk mengatakan kebanyakan pelabur tidak meramalkan saham Amazon (NASDAQ: AMZN) kehilangan 50% daripada nilai mereka tahun lepas tetapi itulah yang berlaku pada kekalahan pasaran 2022. Walau bagaimanapun, 2023 adalah permulaan yang baik dengan saham menunjukkan keuntungan tahun sehingga kini sebanyak 13%.

Sachin Mittal – Ketua Telekom, Media dan Penyelidikan Teknologi gergasi perbankan Singapura DBS – berpendapat bahawa terdapat sebab yang mencukupi untuk Amazon untuk terus maju dan menunjuk kepada beberapa elemen perniagaannya yang berbilang orang yang akan membantu berbuat demikian.

Pertama sekali, terdapat Perkhidmatan Web Amazon (AWS), yang dalam menghadapi ketidakpastian makro, "terus menjadi pemacu pertumbuhan utama." Dengan perbelanjaan infrastruktur awan dijangka dikekang oleh inflasi yang melambung tinggi dan kemelesetan teknikal di AS, segmen itu masih menunjukkan "daya tahan". Mengambil 32% bahagian pasaran global pastinya membantu dan memandangkan ia menyumbang hanya 16% kepada hasil 3Q22 tetapi mewakili semua keuntungan syarikat, Mittal berkata ia "tidak dapat dinafikan perniagaan paling berharga untuk AMZN."

Kemudian terdapat "pemacu pertumbuhan" terbaharu, perniagaan Pengiklanan Amazon, yang dijangka menyumbang 7% daripada hasil iklan digital global pada 2022, berbanding kurang daripada 1% hanya enam tahun lalu, menurut eMarketer. Segmen tersebut menjana pendapatan $9.6 bilion pada 3Q22, berjumlah 25% tahun ke tahun, dengan mudah mengalahkan pesaing seperti SNAP (6%), TWTR (2%) dan META (-4%). Menjelaskan sebab jualan iklan Amazon telah "meningkat secara mendadak" berbanding rakan setara, Mittal berpendapat lebih ramai pengiklan "berpaling kepada rangkaian media runcit AMZN untuk menipu perubahan privasi Apple dan mendekatkan diri kepada pembeli."

Akhir sekali, terdapat segmen e-dagang roti dan mentega, yang masih cuba "mencari cara untuk kembali kepada akar keuntungannya." Namun di sini, Mittal juga optimis, dengan menyatakan bahawa dengan 38% bahagian sektor e-dagang AS, ia masih merupakan pemain e-dagang yang dominan sementara juga "kemungkinan mengalami pengembangan margin."

Atas semua sebab di atas, Mittal menilai saham Amazon sebagai Beli manakala sasaran harga $124 beliau mencadangkan saham tersebut dinilai rendah sebanyak 30%.

Kisah berterusan

Sepanjang 3 bulan yang lalu, 39 penganalisis telah menggunakan ulasan AMZN dan pecahan 36 hingga 3 ini memihak kepada Belian berbanding Pegangan, semuanya secara semula jadi memuncak dalam penilaian konsensus Belian Teguh. Pada $136.91, sasaran purata memberi ruang untuk pulangan 12 bulan sebanyak ~44%. (Lihat Ramalan saham Amazon)

Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.

Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat penganalisis utama. Kandungan tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.