Pepatah No. 1 pelaburan ialah, "Beli rendah, jual tinggi."
Apabila pelabur meneliti amanah pelaburan hartanah (REITS) saham, mereka mencari mereka yang berdagang jauh di bawah nilai pasaran sebenar mereka, dengan idea mereka mungkin kembali kepada nilai sebenar pada masa hadapan. Tetapi bagaimana anda tahu sama ada REIT dinilai rendah?
REIT boleh dinilai dalam dua cara. Pertama, jika hasil dividen semasa lebih tinggi daripada purata jangka panjangnya, REIT dikatakan kurang nilai. Jika hasil kurang daripada purata jangka panjangnya, REIT adalah terlebih nilai.
Kedua, kita melihat dana daripada operasi (FFO) berhubung dengan harga saham. Formula P/FFO bermaksud membahagikan harga saham (P) dengan FFO. Ini serupa dengan nisbah P/E dalam saham bukan REIT. Jika P/FFO jauh lebih rendah daripada sektor yang sama (penjagaan kesihatan, runcit, perindustrian, dll.), maka REIT dikatakan kurang nilai.
Memandangkan kriteria di atas, berikut ialah tiga REIT yang kelihatan kurang nilai pada masa ini.
NAMA REIT | P/FFO | P/FFO SEKTOR AVG | HASIL DIVIDEN TERKINI  | HASIL DIVIDEN 5 TAHUN |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TRUST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) ialah REIT runcit berasaskan Indianapolis yang memiliki dan memajak pusat beli-belah, restoran, pusat kedai dan tempat hiburan. Sebagai ahli S&P 100, Simon Property Group ialah salah satu REIT pusat beli-belah terbesar di AS dan juga memiliki hartanah di Eropah dan Asia.
Oktober adalah bulan yang amat sukar untuk kebanyakan saham REIT, dan saham Simon Property Group jatuh ke paras terendah pertengahan bulan $86.02 tetapi sejak itu telah melantun semula kepada $109. Dividen tahunan $7 kini menghasilkan 6.4%.
Satu perkara yang perlu dikagumi tentang Simon Property Group ialah daya tahannya. Pada tahun 2020, apabila COVID-19 mencetuskan penurunan harga yang besar, saham didagangkan di bawah $37. Tetapi dalam masa 2½ tahun ia telah meningkat kepada $160. Bolehkah sejarah berulang?
SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) ialah pemilik dan tuan tanah terbesar pejabat New York City, dengan 62 bangunan berjumlah 33.6 juta kaki persegi.
Kebimbangan inflasi dan kemelesetan telah mendorong harga SL Green kembali ke paras terendah 52 minggu baru-baru ini pada $35.49. Namun, nisbah harga kepada pendapatan (P/E) hadapan sebanyak 10 adalah munasabah dan dana suku ketiga daripada operasi (FFO) sebanyak $1.66 dengan mudah akan menampung tiga pembayaran dividen bulanan sebanyak $93.25. Dividen tahunan $3.73 kini menghasilkan 9.4% dan 91% lebih tinggi daripada hasil purata lima tahunnya.
Sejarah telah menunjukkan bahawa inflasi dan kemelesetan datang dan pergi, jadi SL Green pada harga baru-baru ini hampir $40 boleh terbukti menjadi murah pada masa hadapan.
Amanah Brandywine Realty (NYSE: BDN) ialah REIT komersial berpangkalan di Philadelphia yang memiliki, membangun, memajak dan mengurus 175 hartanah yang terletak dari bandar asalnya ke Austin, Texas.
Julat 52 minggu Brandywine Realty Trust ialah $5.95 hingga $14.88, tetapi seperti banyak REIT lain, harga sahamnya telah susut oleh kadar faedah yang lebih tinggi tahun ini.
Dividen suku tahunan Brandywine sebanyak $0.19 telah menjadi penanam yang stabil tetapi perlahan sepanjang lima tahun yang lalu dan pada masa ini menghasilkan lebih 11% setiap tahun.
FFO suku ketiga 2022 sebanyak $0.36 adalah satu sen lebih baik daripada suku ketiga 2021, jadi tidak ada masalah untuk menampung pembayaran dividen. Saham naik kira-kira 10% sejak mencecah paras terendah beberapa minggu lalu. Dengan dividennya yang stabil dan FFO yang bertambah baik, Brandywine Realty Trust boleh melihat peningkatan tambahan dalam masa terdekat.
Baca seterusnya: REIT Yang Kurang Dikenali Ini Menghasilkan Pulangan Dua Angka Dalam Pasaran Beruang: Bagaimana?
Lihat lebih banyak berita dan pandangan pelaburan hartanah daripada Benzinga
Platform perbankan dan pelaburan Nada telah melancarkan produk terbaharunya Dana bandar, dana seperti indeks pertama untuk pasaran hartanah kediaman bandar tunggal. Dana tersebut mempunyai pelaburan minimum $250 dan unjuran IRR sebanyak 15%.
Keputusan Q3 menunjukkan bahawa Penggalangan Wang mengalahkan pasaran lagi. Ianya Pertumbuhan eREIT III meningkat 17.2% YTD.
Jangan terlepas makluman masa nyata mengenai saham anda – sertai Benzinga Pro secara percuma! Cuba alat yang akan membantu anda melabur dengan lebih bijak, lebih pantas dan lebih baik.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat pelaburan. Hak cipta terpelihara.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html