3 Saham Menaikkan Dividen Mereka Sebanyak 10% atau Lebih

Sesetengah pelabur berorientasikan pendapatan membuat keputusan pelaburan mereka berdasarkan terutamanya hasil dividen semasa saham. Walau bagaimanapun, kadar pertumbuhan dividen saham kadangkala lebih penting daripada hasil dividennya. Syarikat yang mengembangkan dividen mereka dengan pantas biasanya menandakan momentum perniagaan yang kukuh serta prospek cerah.

Di bawah, kita akan membincangkan prospek tiga syarikat yang baru-baru ini menaikkan dividen mereka sebanyak 10% atau lebih. Saham-saham ini mempunyai nisbah pembayaran yang rendah dan prospek pertumbuhan yang menjanjikan dan oleh itu mereka boleh terus menaikkan dividen mereka dengan pantas untuk beberapa tahun lagi.

Bangsawan ini Mempunyai 'Kekebalan Kemelesetan'

Ditubuhkan pada tahun 1925, NextEra Energy (SEN) ialah utiliti elektrik dengan tiga segmen operasi, iaitu Florida Power & Light, NextEra Energy Resources dan Gulf Power.

Florida Power & Light dan Gulf Power ialah utiliti elektrik terkawal kerajaan yang bersama-sama melayani lebih daripada 5.7 juta akaun pelanggan, menyokong lebih daripada 11 juta penduduk di Florida. NextEra Energy Resources ialah penjana tenaga angin dan suria terbesar di dunia. NextEra Energy menjana kira-kira 80% daripada pendapatannya daripada utiliti elektriknya dan selebihnya hasil daripada NextEra Energy Resources.

Terima kasih kepada halangan yang tinggi untuk masuk ke pesaing baharu yang berpotensi yang dinikmati oleh utiliti yang dikawal oleh kerajaan, NextEra Energy mempunyai parit perniagaan yang luas. Di samping itu, terima kasih kepada tumpuannya pada projek tenaga boleh diperbaharui, utiliti itu pada dasarnya kebal terhadap peralihan sekular daripada bahan api fosil kepada sumber tenaga bersih, yang telah dipercepatkan dalam tempoh tiga tahun yang lalu. Selain itu, sebagai utiliti, NextEra Energy telah berulang kali terbukti kebal terhadap kemelesetan. Ini amat penting dalam persekitaran pelaburan semasa, kerana ekonomi telah menjadi sangat perlahan disebabkan oleh kadar faedah yang meningkat dengan pantas.

NextEra Energy telah mempamerkan rekod prestasi yang kukuh. Sepanjang dekad yang lalu, syarikat telah meningkatkan pendapatan sesahamnya sebanyak 10.2% setahun secara purata. Lebih baik lagi, NextEra Energy tidak berpuas hati dengan kejayaannya. Sebaliknya, ia terus melabur dalam pertumbuhan masa depan pada pendikit penuh.

Ia juga banyak mendapat manfaat daripada peralihan sekular daripada bahan api fosil kepada sumber tenaga boleh diperbaharui. Pada tahun 2022, syarikat itu meningkatkan tunggakan daripada kira-kira 11,000 MW projek tenaga boleh diperbaharui kepada 19,000 MW. Oleh itu, adalah munasabah untuk mengharapkan NextEra Energy untuk terus mengembangkan EPSnya pada kadar yang bermakna untuk beberapa tahun lagi.

Lebih-lebih lagi, NextEra Energy ialah Aristokrat Dividen, dengan pertumbuhan dividen 27 tahun berturut-turut. Kebanyakan pelabur berorientasikan pendapatan menolak saham itu kerana hasil dividen semasa yang tidak memberangsangkan sebanyak 2.5%. Walau bagaimanapun, syarikat telah meningkatkan dividennya sebanyak 11.0% setahun secara purata sepanjang dekad yang lalu dan sebanyak 11.6% setahun secara purata dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Memandangkan nisbah pembayarannya yang sihat sebanyak 56% dan prospek pertumbuhannya yang menjanjikan, NextEra Energy berkemungkinan akan terus menaikkan dividennya pada kadar yang pantas untuk beberapa tahun lagi. Oleh itu, ia berkemungkinan memberi pampasan kepada pelabur pesakit, dengan perspektif jangka panjang, untuk hasil semasa yang kurang memberangsangkan.

Parit Perniagaan Yang Luas

Depot Rumah (HD) ialah peruncit pembaikan rumah, dengan lebih daripada 2,300 kedai di AS, Kanada dan Mexico. Ia diasaskan pada tahun 1978 dan telah berkembang menjadi peruncit besar, yang telah mencapai permodalan pasaran sebanyak $301 bilion dan dengan itu ia merupakan salah satu daripada 30 saham Dow Jones.

Memandangkan persaingan semakin sengit dalam hampir setiap sektor, ia menjadi mencabar untuk mengenal pasti saham dengan parit perniagaan yang luas. Depot Rumah adalah pengecualian yang jelas kepada peraturan ini.

Syarikat itu beroperasi dalam duopoli penting, kerana pesaing utamanya ialah Lowe's (RENDAH). Kedua-dua syarikat itu tidak berminat dalam perang harga atau membuka terlalu banyak kedai baharu. Akibatnya, Home Depot menikmati parit perniagaan yang luas. Ia juga menikmati pengiktirafan jenama yang kukuh dan skala ekonomi yang hebat berkat rangkaiannya yang besar.

Kebaikan beroperasi dalam duopoli penting jelas ditunjukkan dalam rekod prestasi luar biasa Home Depot. Sepanjang dekad yang lalu, syarikat telah mengembangkan EPSnya setiap tahun, pada kadar purata tahunan 18.3% yang membuka mata. Rekod pertumbuhan yang cemerlang dan prestasi yang konsisten adalah bukti kepada model perniagaan Home Depot yang kukuh.

Home Depot kini menawarkan hasil dividen 2.8%, yang mungkin kelihatan hambar bagi kebanyakan pelabur berorientasikan pendapatan. Walau bagaimanapun, pelabur harus ambil perhatian bahawa ini adalah hasil dividen tinggi 10 tahun untuk saham pertumbuhan tinggi ini. Lebih baik lagi, syarikat itu telah meningkatkan dividennya sebanyak 20.7% setahun secara purata sepanjang dekad yang lalu dan sebanyak 16.4% setahun secara purata dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Terima kasih kepada nisbah pembayaran yang sihat sebanyak 46%, potensi pertumbuhan yang menarik dan kunci kira-kira yang kukuh, Home Depot berkemungkinan akan terus menaikkan dividennya pada kadar dua digit untuk beberapa tahun lagi. Oleh itu, ia akan memberi pampasan kepada pelabur pesakit untuk hasil dividen semasanya yang sederhana.

Hasil pada Ketinggian 10 Tahun

Huntsman Corp. (Hun) mengeluarkan dan menjual produk kimia organik yang berbeza di seluruh dunia. Syarikat itu beroperasi dalam empat segmen: Poliuretana, Produk Prestasi, Bahan Termaju dan Kesan Tekstil. Produk syarikat itu digunakan dalam pelbagai industri, seperti aeroangkasa, automotif, pembinaan, pembungkusan dan penjanaan kuasa.

Huntsman telah berjaya memperoleh syarikat lain dan telah meningkatkan marginnya berkat sinergi yang hebat. Walau bagaimanapun, syarikat tertakluk kepada beberapa risiko, seperti persaingan sengit. Gergasi global seperti BASF, Delamine, Dow dan Evonik, sentiasa bersaing untuk meningkatkan bahagian pasaran dalam produk margin rendah.

Pelabur juga harus sedar tentang kitaran tinggi perniagaan Huntsman dan kelemahannya terhadap kemelesetan. Semasa tempoh ekonomi yang sukar, aktiviti perindustrian menjadi perlahan dan oleh itu permintaan terhadap produk syarikat berkurangan. Walaupun dalam tempoh pertumbuhan ekonomi yang kukuh, prestasi Huntsman tidak menentu.

Di sisi baiknya, syarikat itu telah meningkatkan EPSnya sebanyak 7.4% setahun secara purata sepanjang dekad yang lalu. Ia juga telah melakukan yang terbaik untuk menambah baik faktor perniagaannya yang boleh dikawalnya. Walaupun keputusan yang tidak menentu tidak dapat dielakkan dalam perniagaan kitaran ini, Huntsman berkemungkinan akan terus meningkatkan pendapatan sesahamnya dalam jangka panjang, sebahagiannya berkat inisiatif pemotongan kosnya.

Huntsman membekukan dividennya semasa 2013-2017 dan semasa 2018-2020 dan oleh itu ia tidak mempunyai rentetan pertumbuhan dividen yang ketara. Sebaliknya, syarikat itu baru-baru ini menaikkan dividennya sebanyak 12% dan oleh itu ia kini menawarkan hasil dividen tinggi hampir 10 tahun sebanyak 3.3%.

Memandangkan nisbah pembayaran saham yang rendah, yang kini berada pada 24%, dividen itu kelihatan selamat sekiranya tiada kemelesetan yang teruk. Sebaliknya, pelabur harus sentiasa mengingati kitaran tinggi Huntsman dan kelemahannya terhadap kemelesetan.

Pemikiran Akhir

Pelabur berorientasikan pendapatan tidak seharusnya mendasarkan pemilihan saham mereka semata-mata pada hasil dividen semasa saham. Saham yang mengembangkan dividen mereka pada kadar dua digit selama bertahun-tahun berkemungkinan lebih daripada mengimbangi kecacatan hasil awal yang hambar dalam jangka masa panjang.

Walaupun mereka sentiasa menawarkan hasil dividen yang sederhana, Home Depot dan NextEra Energy telah menawarkan pulangan yang berlebihan kepada para pemegang saham mereka. Sepanjang dekad yang lalu, mereka telah mengatasi prestasi S&P 500 dengan margin yang mengagumkan, kerana mereka masing-masing meningkat 329% dan 307% (berbanding hanya +162% daripada S&P 500). Terima kasih kepada model perniagaan mereka yang teguh, kedua-dua saham ini mempunyai peluang yang baik untuk terus mengatasi prestasi pasaran yang lebih luas dalam jangka masa panjang.