Hartanah tidak kekal kebal daripada keadaan ekonomi yang teruk yang berterusan, kerana jualan rumah menjunam sebanyak 31% secara berurutan pada Sept 2022. Kadar gadai janji adalah melalui bumbung daripada pelbagai kenaikan kadar faedah penanda aras setakat tahun ini dan sentimen pengguna (diukur oleh Indeks Sentimen Pembelian Rumah Fannie Mae) merosot selama lapan bulan berturut-turut pada bulan Oktober. Pada masa ini, hanya 16% pengguna percaya bahawa sekarang adalah masa yang sesuai untuk membeli rumah.
Hartanah komersial juga mengalami masa yang sukar, kerana kos pinjaman meningkat. Keadaan mungkin bertambah buruk, kerana Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell menyatakan bahawa perbincangan mengenai sebarang jeda dalam kenaikan kadar adalah "pramatang," yang menyindir kenaikan selanjutnya dalam kos gadai janji. Selain itu, landskap gaya hidup yang berubah dalam era pasca pandemik telah mengurangkan permintaan untuk hartanah komersial yang dipajak sebagai ruang kerja pejabat.
Dow Jones US Select REIT Index turun 25.05% tahun setakat ini, manakala indeks ekuiti setanding turun hanya 7.73%. Oleh itu, adalah selamat untuk mengatakan bahawa beberapa amanah pelaburan hartanah (REITs) mungkin bukan pilihan pelaburan yang paling berhemat sekarang. Mari lihat REIT yang sangat spekulatif yang anda, mungkin, ingin elakkan bulan ini.
EPR Properties (NYSE: EPR)
Syarikat yang berpangkalan di Missouri ini merupakan salah satu pemilik dan pengendali hartanah teater terbesar di seluruh Amerika Syarikat dan Kanada, dengan lebih daripada $2 bilion jumlah pelaburan. Dengan hasil dividen 7.99%, EPR Properties pastinya menarik perhatian pelabur sekarang.
Tetapi jangan tertipu dengan peratusan hasil dividen yang tinggi. Pembayaran dividen REIT sebenarnya telah menurun pada kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sebanyak 10.54% sejak tiga tahun lalu. Lebih menarik, penyewa terbesarnya, pengendali teater filem yang berpangkalan di UK, syarikat induk Cineworld Group, Regal Entertainment Group baru-baru ini mengumumkan muflis. Regal Entertainment memajak 57 teater daripada EPR Properties.
Keadaan ini akan mempunyai beberapa kesan yang teruk untuk EPR Properties, kerana pembayaran sewa Regal Entertainment Group menyumbang 13.5% daripada jumlah hasil EPR (untuk suku berakhir Jun 2022). Berikutan pemfailan kebankrapan Bab 11, Regal Entertainment tidak membayar sewa tertunda untuk September 2022. Walaupun ia menyambung semula pembayaran pada bulan Oktober, EPR Properties menyatakan dalam laporan suku tahunan terbarunya bahawa “tiada jaminan bahawa pembayaran berikutnya akan dibuat dalam tepat pada masanya dan lengkap."
Tambahan pula, apabila populariti platform terunggul seperti Netflix dan Amazon Prime meroket, trend teater telah mengambil tempat di belakang. Peralihan ini menimbulkan ancaman yang lebih besar kepada hartanah EPR dalam jangka panjang.
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)
Dengan saham turun hampir 40% tahun setakat ini, ARMOR Residential pastinya merasakan beban pasaran perumahan yang semakin sejuk. Kewangan REIT telah merosot dengan ketara akibatnya. Nilai bukunya jatuh 19.59% suku ke suku kepada $5.83 untuk suku ketiga fiskal berakhir 30 Sept. Jumlah kerugian komprehensif berjumlah $152.7 juta, atau $1.26 pada akhir suku tersebut, berbanding $93.2 juta (atau $0.90 sesaham ) kerugian komprehensif yang dilaporkan pada suku sebelumnya (berakhir Jun 2022). Pendapatan faedah bersihnya juga jatuh hampir $10 juta secara berurutan.
ARMOR Residential membayar $1.20 sebagai dividen setiap tahun, menghasilkan 20.24% yang mengagumkan pada harga saham semasa. Sangat mudah untuk tergoda dengan peratusan dua digit tetapi jangan jatuh ke dalam perangkap hasil. Pembayaran dividen syarikat sebenarnya jatuh pada CAGR 18.29% sepanjang tiga tahun lalu dan pada CAGR 19.04% sepanjang 10 tahun lalu.
ARMOR Residential sebenarnya mengurangkan pembayaran dividen tahunannya pada 2020, walaupun pasaran hartanah berkembang pesat semasa era COVID. Penganalisis menjangkakan syarikat akan mengurangkan jumlah dividen tahunannya sebanyak dua sen tahun depan.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)
Beribu pejabat di New York, Claros Mortgage Trust berasal dan menguruskan pinjaman untuk hartanah komersil di seluruh AS Memandangkan ruang hartanah menjadi sejuk pada kadar yang pantas di tengah-tengah rekod kadar gadai janji yang tinggi, permintaan untuk pinjaman kanan dan bawahan telah berkurangan dengan ketara dalam beberapa bulan kebelakangan ini .
Walaupun REIT memperoleh kira-kira $878 juta dalam pinjaman baharu, pendapatannya menjunam mendadak suku ke suku sepanjang tiga bulan yang berakhir pada 30 September 2022. Pendapatan bersih masuk pada $42.07 juta, mencerminkan penurunan 33% daripada suku kedua fiskal . Pendapatan sesaham (EPS) boleh diagihkan turun sebanyak 10 sen, atau 23.25% secara berurutan pada suku terakhir.
Penganalisis JP Morgan Richard Shane baru-baru ini mengeluarkan penarafan kurang wajaran untuk saham itu. Beliau mempunyai sasaran harga $16.50 untuk saham CMTG, menunjukkan potensi penurunan sebanyak 8.54% daripada harga semasa.
Walaupun telah ditubuhkan pada tahun 2015, Claros Mortgage Trust baru-baru ini mula mengagihkan dividen. Ia membayar $1.11 dalam dividen setiap tahun, menghasilkan 6.25%. Apabila margin keuntungan syarikat merosot, adalah diragui bahawa REIT akan dapat mengekalkan struktur pembayaran semasanya.
Lihat lebih lanjut mengenai pelaburan hartanah daripada Benzinga
Semak imbas peluang pelaburan hartanah pasif dengan Penapis Tawaran Hartanah Benzinga.
Jangan terlepas makluman masa nyata mengenai saham anda – sertai Benzinga Pro secara percuma! Cuba alat yang akan membantu anda melabur dengan lebih bijak, lebih pantas dan lebih baik.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat pelaburan. Hak cipta terpelihara.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/3-tempting-reits-may-want-153549293.html