Trend 2023 Word dalam White Sticky Note pada Latar Belakang Kadbod Biru
getty
Terdapat tiga aliran besar yang diabaikan dalam pasaran saham sekarang, dan dengan mengetik setiap satu, kami boleh menetapkan diri kami untuk beberapa sangat keuntungan jangka panjang yang bagus dalam kenderaan hasil tinggi kegemaran saya: dana tertutup (CEF).
CEF yang menghasilkan 11.8% yang akan kita bincangkan dengan lebih lanjut, iaitu BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), ialah contoh utama CEF dengan banyak potensi peningkatan sekarang. Saya juga mempunyai koleksi pembelian yang menghasilkan sehingga 9.6% secara purata (dengan banyak dividen yang dibayar setiap bulan) menunggu anda dalam portfolio saya Insider CEF perkhidmatan.
Di dalam "Diskaun Berganda" 2023 untuk CEF
Dividen CEF yang tinggi adalah satu sebab mengapa kami memilih dana ini. Satu lagi ialah pada masa ini CEF menawarkan "diskaun berganda" yang jarang berlaku: satu perjanjian pada portfolio CEF (kebanyakannya adalah murah, disebabkan penjualan tahun lepas) dan satu lagi pada dana itu sendiri, berkat diskaunnya kepada nilai aset bersih (NAB, atau nilai saham dalam portfolionya).
Diskaun ini kepada NAB, sebagai ahli saya Insider CEF perkhidmatan tahu, adalah unik untuk CEF dan sumber utama keuntungan dalam dana ini. Ini berpunca daripada fakta bahawa kiraan saham CEF kebanyakannya ditetapkan dari masa ia dikeluarkan. Ini bermakna CEF boleh berdagang pada nilai yang berbeza daripada nilai sesaham portfolio mereka.
Strategi kita? Beli apabila diskaun adalah luar biasa luas, kemudian ikut serta apabila diskaun mengecil, meningkatkan harga saham CEF seperti yang mereka lakukan.
Dan sekarang, kami mempunyai beberapa besar diskaun dalam CEF (dan pada BIGZ khususnya) terima kasih kepada tiga anjakan yang diabaikan berlaku dalam pasaran sekarang.
Diabaikan Trend 2023 No. 1: Inflasi Meningkat
Inflasi adalah kata-kata popular pada tahun 2022, apabila COVID-19 menjejaskan rantaian bekalan, menjejaskan produktiviti dan mengubah perbelanjaan pengguna secara kekal.
Tetapi keadaan semakin reda pada bahagian perbelanjaan dan rantaian bekalan, menyebabkan ukuran inflasi pilihan Fed, indeks harga perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE) juga menurun:.
Rizab Persekutuan mengutamakan PCE dan bukannya indeks harga pengguna (CPI) yang biasa diikuti sebagai ukuran inflasi, dan paras semasa PCE yang lebih rendah bermakna kami telah berubah daripada lonjakan kepada inflasi tertinggi dalam tempoh 40 tahun ke tahap yang sedikit melebihi apa yang kami lihat dalam 2005 dan 2008.
Arah Aliran 2023 yang Diabaikan No. 2: The Fed Sedang Berpindah
Penurunan PCE adalah sebab pasaran niaga hadapan dana Fed tidak menetapkan harga dalam banyak kenaikan kadar tahun ini: 50 mata asas secara keseluruhan, yang merupakan perubahan besar daripada 2022.
Kenaikan Kadar Beralih kepada Gear Rendah
Kenaikan Kadar 2022 lwn Jangkaan 2023
Insider CEF
Dengan kenaikan kadar adalah kira-kira sepersepuluh daripada apa yang berlaku pada tahun lepas, adalah jelas bahawa Fed tidak akan menjadi pengaruh pasaran utama seperti tahun lepas, walaupun pasaran telah menetapkan harga dalam setahun lagi tekanan berasaskan kadar.
Diabaikan Trend 2023 No. 3: Ketakutan Kemelesetan Berbunyi
Terdapat satu kad liar yang boleh menghentikan momentum dalam pasaran hari ini: kemelesetan.
Walaupun data kelihatan seperti keadaan semakin baik untuk ekonomi AS, kebanyakan di Wall Street dan dalam akhbar percaya kemelesetan akan berlaku. Ini, sekali lagi, sebab stok dan CEF terlebih jual, sekurang-kurangnya sehingga (dan jika!) kemelesetan itu berlaku. Itu besar jika, memandangkan, di sini sekali lagi, data berbeza daripada persepsi pasaran.
Ekonomi Menjauhkan Ketakutan Kemelesetan
Anggaran KDNK
Petunjuk Ekonomi Blue Chip
Menggunakan kaedah canggih, Rizab Persekutuan Atlanta menyediakan anggaran masa nyata pertumbuhan KDNK yang mempunyai rekod prestasi yang lebih baik daripada ahli ekonomi Wall Street. Dan Atlanta Fed melihat pertumbuhan hampir 4% pada suku keempat tahun ini.
Ini telah menjadi corak selama berbulan-bulan sekarang. Sebagai contoh, ukuran Fed Atlanta menyaksikan pertumbuhan 2.9% pada suku ketiga, berbanding jangkaan 1.2% daripada ahli ekonomi Wall Street. Nombor sebenar ialah 3.2%.
Dividen “Diskaun Berganda” 11.8% Dibina untuk 2023
Apabila data makro menunjukkan kenaikan harga ini, pelabur mudah membuat kesilapan dengan memilih saham yang salah, atau menggunakan ETF yang terikat dengan indeks asas—dan oleh itu tidak dapat mengemudi saham dengan masalah unik mereka sendiri.
Ini adalah sebab utama mengapa CEF adalah cara yang lebih baik untuk melabur daripada ETF. Bukan sahaja kita mendapat dividen yang lebih tinggi daripada yang dibayar oleh ETF and "diskaun berganda" CEF kami—kami juga mendapat kepakaran pengurus profesional. Dan kami sering mendapat perkhidmatan pengurusan tersebut secara percuma, untuk boot!
Untuk melihat apa yang saya maksudkan, mari kita kembali ke BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Seperti yang dinyatakan, dana ini menghasilkan 11.8%. Ia juga berdagang pada diskaun besar 20.8% kepada NAB. Oleh kerana diskaun itu adalah banyak lebih besar daripada yuran pengurusan 1.25% BIGZ, kami pada dasarnya "dikompaun" untuk pasukan pakar dari BlackRock, firma pelaburan terbesar di dunia.
BIGZ memegang nama berorientasikan pertumbuhan seperti Axon Enterprise
Ini semua adalah teknologi berkualiti tinggi yang terjejas teruk pada tahun 2022 tetapi mempunyai potensi bangkit semula yang kuat pada tahun 2023, kerana sektor yang paling teruk terjejas dalam jualan menjual biasanya adalah yang menerajui pemulihan—fikirkan saham kewangan susulan daripada Keruntuhan 2008/2009. Itu, ditambah dengan dividen yang tinggi dan diskaun yang tinggi, menjadikan BIGZ lebih bernilai perhatian anda sekarang.
Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Boleh Hancur: 5 Dana Murah dengan Dividen 10.2% Tetap."
Pendedahan: tiada
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/14/3-trends-well-tap-for-7-dividends-and-upside-in-2023/