Skrin sentuh Reits ditunjukkan oleh ahli perniagaan.
getty
REIT (amanah pelaburan hartanah) adalah masih menyampaikan kira-kira dua kali ganda pendapatan pasaran yang lebih luas. Dan itu hanya sektornya purata.
Empat REIT yang sangat menguntungkan khususnya menghasilkan 4% dan ke atas hari ini. Kami akan membincangkannya sebentar lagi.
Kadar faedah semakin meningkat, dan "kebijaksanaan umum" mengatakan bahawa ini adalah masa yang tidak baik untuk membeli REIT kerana mereka berkelakuan seperti bon. salah.
Selagi ekonomi terus bergelora, dan sewa khusus ini dibayar, maka dividen akan terus diberikan. Tempoh. Dan kami semua tentang dividen di sini pada Outlook Contrarian.
Penyelidikan S&P Global menyatakan bahawa kenaikan kadar faedah “selalunya dikaitkan dengan pertumbuhan ekonomi dan peningkatan inflasi, yang sememangnya boleh menjadi rahmat bagi sektor hartanah. Khususnya…
- "Pertumbuhan ekonomi yang sihat cenderung untuk diterjemahkan kepada permintaan yang lebih besar untuk hartanah dan kadar penghunian yang lebih tinggi, menyokong pertumbuhan dalam pendapatan REIT, aliran tunai dan dividen."
- "Dalam tempoh inflasi, pemilik hartanah biasanya mempunyai keupayaan untuk meningkatkan sewa, dan pertumbuhan dividen REIT secara sejarah telah melebihi kadar inflasi sebagai hasilnya."
Walaupun itu menggalakkan dari perspektif yang luas, kami jelas hanya mahukan yang terbaik daripada yang terbaik. Mari kita menyelami pembayar dividen yang murah hati ini satu demi satu.
Pendapatan Realiti
Hasil Dividen: 4.0%
Tidak hairanlah Pendapatan Realty (O) mengetengahkan senarai REIT berkualiti tinggi yang melantun semula dengan pasaran pada umumnya.
Realty Income telah membina namanya sebagai a bayaran dividen bulanan. Semasa saya menulis ini, O mempunyai 625 dividen bulanan berturut-turut, tetapi sudah tentu, saya menjangkakan ia akan berubah di sini dalam beberapa minggu… dan setiap bulan selepas itu. Lebih-lebih lagi, ia adalah Aristokrat Dividen yang telah meningkatkan jumlah pembayarannya sebanyak 116 kali sejak diumumkan pada tahun 1994, termasuk 98 kenaikan suku tahunan berturut-turut.
Ia telah menyediakan gabungan jangka hayat dan penambahbaikan dividen terima kasih kepada portfolio besar lebih daripada 11,000 hartanah yang, yang penting, berada di bawah perjanjian pajakan bersih jangka panjang. Bahagian "pajakan bersih" adalah kunci di sini. Realty Income tidak berurusan dengan insurans, ia tidak kacau dengan penyelenggaraan, dan ia tidak kacau dengan cukai—penyewa bersedia untuk semua itu.
Realty Income hanya mengumpul cek sewa, kemudian berpusing dan menulis cek dividen.
REIT datang daripada suku pertama yang hebat yang menyaksikan pendapatan melonjak 82% dan dana diselaraskan daripada operasi (FFO, metrik keuntungan hartanah yang penting) melonjak 14% tahun ke tahun. Tetapi yang penting, Realty Income mengambil langkah besar di luar zon selesanya. O mengumumkan pada bulan Februari bahawa ia telah bersetuju untuk membeli Encore Boston Harbour Resort and Casino daripada Wynn Resorts
Ini telah lama menjadi pilihan konsisten-dan-dividen dengan hasil (4%) yang selalunya melebihi purata sektor REIT. Tetapi pencerobohan yang baru ditemui meletakkan kemungkinan pertumbuhan pesat dalam permainan juga.
Hartanah Runcit Nasional (NNN)
Hasil Dividen: 4.6%
Kejayaan Realty Income bukanlah sesuatu yang luar biasa. Sebelum peningkatan baru-baru ini, REIT pajakan bersih sudah pun menjadi industri hartanah berprestasi terbaik tahun ini, turun lebih daripada 6% berbanding penurunan 18% untuk FTSE NAR
Oleh itu, anda tidak akan terkejut apabila saya memberitahu anda satu lagi pajakan bersih REIT–Hartanah Runcit Negara (NNN)–kelihatan seperti contoh yang bersinar di angkasa.
NNN tidaklah sebesar Pendapatan Realty, tetapi ia masih mempunyai skala besar pada kira-kira 3,300 hartanah yang dipajakkan kepada 370 penyewa di 48 negeri, dan pada kadar penghunian 99%-tambah, tidak kurang. Tiada penyewa yang membentuk lebih daripada 5% daripada portfolio, dan bagi mereka yang mementingkan kestabilan, sebahagian daripada penyewa ini akan bertahan selepas kiamat: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Itu telah memacu pertumbuhan berterusan dalam dividen Hartanah Runcit Nasional, yang telah bertambah baik setiap tahun selama lebih daripada tiga dekad. Itu termasuk kenaikan 3.8% baru-baru ini kepada 55 sen sesaham setiap suku tahun.
Pendapatan Q2 akan dikeluarkan tidak lama lagi, dan syarikat berharap untuk membina suku pertama yang kukuh yang menyaksikan AFFO sesaham berkembang sebanyak 4% kepada 79 sen sesaham. Sementara itu, syarikat sepatutnya melihat AFFO setahun penuh melonjak ke hadapan sebanyak lebih daripada 6%, kata Raymond James. Ia adalah pameran kemantapan: Sesuatu yang, digabungkan dengan hasil 4% tambah, sepatutnya menarik lebih ramai pelabur sepanjang tahun ini, terutamanya jika pasaran mula goyah semula.
Hartanah Permainan & Riadah (GLPI) & Hartanah VICI (VICI)
Hasil Dividen GLPI: 5.4%
Hasil Dividen VICI: 4.2%
Juga patut dilihat dengan lebih mendalam ialah dua nama kasino akuisisi: Harta Permainan & Hiburan (GLPI) and Hartanah VICI (VICI).
Yang pertama itu hidup semula pada November 2013 apabila ia dikeluarkan dari Permainan Nasional Penn
VICI—juga spinoff, daripada Caesars Entertainment
Pengendali permainan tulen telah bergelut dengan hebat sejak permulaan pasaran beruang COVID, dengan seumpamanya Pasir Las Vegas (LVS) and Resor Wynn (WYNN) masih bernilai kira-kira separuh daripada nilai mereka beberapa tahun lalu. Tetapi anda tidak akan tahu itu untuk melihat GLPI dan VICI, yang memercikkan wang tunai dan hidup besar.
Hartanah Permainan & Riadah, misalnya, baru-baru ini mengumumkan bahawa ia akan membeli dua hartanah Bally— Kasino Lincoln Sungai Berkembar Bally dan Kasino & Hotel Bally's Tiverton—dengan harga $1 bilion, dengan pelan luar jangka untuk membeli Hotel & Kasino Hard Rock Biloxi jika mereka tidak dapat tutup kasino Lincoln tepat pada masanya. (Walaupun begitu, mereka masih mempunyai pilihan sehingga penghujung tahun 2024 untuk membeli Lincoln.) Raymond James menyatakan bahawa perjanjian itu harus serta-merta acretive kepada AFFO, memberikan pemain permainan sentakan pertumbuhan di lengan untuk pergi dengan 5nya %-tambah hasil.
Sementara itu, VICI Properties ditutup pada pembelian yang diumumkan sebelum ini MGM Growth Properties (MGP) pada bulan April, yang dikatakan syarikat itu menjadikannya pemilik hartanah hotel dan persidangan terbesar di Amerika. Tetapi ia hampir tidak selesai melepaskan modal. Syarikat itu menyediakan pinjaman untuk membangunkan hartanah Great Wolf Resorts dan membina hartanah golf BigShots pada masa hadapan. Dan ia mampu membelinya. Seperti kebanyakan REIT, kebanyakan pajakan VICI termasuk kenaikan sewa, dan RJ menyatakan bahawa kurang daripada separuh daripada sewanya akan menikmati kenaikan berkaitan CPI tahun ini, yang “sepatutnya mendorong pertumbuhan dalaman VICI menjadi antara yang tertinggi dalam pajakan bersih. ”
Jadi anda mempunyai sepasang permainan yang mementingkan pendapatan yang kedua-duanya mempunyai potensi pertumbuhan yang besar. Tetapi bagaimana dengan wang tunai?
Dari perspektif pertumbuhan dividen, VICI ialah pilihan yang lebih baik. Tetapi saya fikir kita boleh-dan Sekiranya—berbuat lebih baik daripada 4% purata di atas atau lebih yang ditawarkan oleh nama permainan.
Brett Owens adalah ketua strategi pelaburan untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, dapatkan salinan percuma laporan khas terbarunya: Portfolio Persaraan Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selama-lamanya.
Pendedahan: tiada
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/