Jika ada satu perkara yang digemari oleh pelabur pendapatan, ia adalah saham dividen yang memberi hasil tinggi.
Tetapi terlalu kerap hasil yang tinggi datang dengan metrik berisiko seperti hasil dan pendapatan yang merosot, yang boleh memaksa syarikat memotong dividennya untuk memastikan ia mempunyai dana yang tersedia untuk membayar pemegang sahamnya.
Apabila pelabur menganalisis amanah pelaburan hartanah (REITs), satu faktor penting untuk dipertimbangkan ialah nisbah pembayaran pada pendapatan sesaham (EPS) untuk REIT gadai janji (mREIT), atau dana daripada operasi (FFO) pada semua jenis REIT yang lain. Nisbah pembayaran diperoleh dengan membahagikan dividen tahunan dengan EPS atau FFO.
Biasanya, REIT dengan nisbah pembayaran antara 35% dan 60% dianggap ideal dan selamat daripada pemotongan dividen, manakala nisbah antara 60% dan 75% adalah sederhana selamat, dan nisbah pembayaran melebihi 75% dianggap tidak selamat. Apabila nisbah pembayaran menghampiri 100% daripada pendapatan, ia secara amnya menggambarkan risiko tinggi untuk pemotongan dividen.
Lihatlah empat REIT dengan hasil dividen yang tinggi tetapi nisbah pembayarannya semuanya dianggap berada dalam julat keselamatan, yang mungkin mengekalkan dividen yang menghasilkan tinggi untuk beberapa lama.
Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) ialah REIT gadai janji (mREIT) berasaskan Farmingdale, New Jersey yang memperoleh dan mengurus portfolio terpelbagai hak khidmat gadai janji (MSR), sekuriti bersandarkan gadai janji kediaman (RMBS) dan jenis aset gadai janji kediaman yang lain.
Dividen tahunan sebanyak $1.08 sesaham menghasilkan 18.2% yang luar biasa tinggi tetapi mudah dilindungi oleh EPS hadapan sebanyak $2.66, dengan nisbah pembayaran sebanyak 40%. Purata dividen lima tahunnya hanya 13.79%, yang juga menunjukkan bahawa Pelaburan Gadai Janji Cherry Hill mungkin agak kurang nilai.
Two Harbors Investment Corp. (NYSE: DUA) ialah REIT gadai janji yang berpangkalan di St. Louis Park, Minnesota dengan model pelaburan yang serupa dengan Cherry Hill Mortgage Investment Corp.
Two Harbors Investment mengumumkan pembahagian saham 1-untuk-4 terbalik pada bulan November dan membeli semula hampir 3 juta saham saham pilihannya pada suku ketiga. Saham meningkat lebih 25% sejak Two Harbors Investment mencecah paras terendah $12.12 pada pertengahan Oktober.
Dividen sebanyak $2.40 menghasilkan 14.9% dan dilindungi dengan baik oleh EPS hadapan sebanyak $4.60 untuk nisbah pembayaran sebanyak 52%. Purata hasil dividen lima tahunnya ialah 12.49%.
Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: PINES) ialah REIT runcit berpangkalan di Daytona Beach, Florida yang memiliki dan mengendalikan 146 hartanah pajakan bersih berkualiti tinggi di 35 negeri. Penyewanya termasuk syarikat terkenal seperti Lowe's , Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts dan Dick's Sporting Goods Inc. Pada suku ketiga 2022, Alpine Income Property Trust mempunyai kadar penghunian sempurna sebanyak 100%.
Secara keseluruhan, keputusan operasi suku ketiganya adalah cemerlang. FFO sebanyak $0.40 adalah $0.03 lebih baik daripada suku ketiga 2021 dan mengatasi pandangan Wall Street sebanyak $0.02. Hasil sebanyak $11.53 juta adalah 41% melebihi $8.17 juta pada suku ketiga 2021 dan juga mendahului anggaran penganalisis sebanyak $10.52 juta. Alpine Income Property Trust juga menaikkan panduan FFOnya daripada julat $1.58 hingga $1.63 hingga $1.74 hingga $1.76 untuk 2022.
Alpine Income Property membayar dividen tahunan sebanyak $1.10 sesaham, menghasilkan 5.78%, dan dividen mudah dilindungi oleh FFO hadapan sebanyak $2.57, untuk nisbah pembayaran sebanyak 42%.
Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) ialah REIT pejabat yang berpangkalan di Boston dengan 181 hartanah tertumpu di enam bandar terbesar dari Boston ke Seattle. Firma itu menamakan dirinya sebagai "pemaju, pemilik dan pengurus tempat kerja utama yang didagangkan secara awam terbesar di Amerika Syarikat."
Keputusan operasi suku ketiga Boston Properties baru-baru ini telah meningkat dengan ketara daripada suku ketiga 2021 dan dengan mudah mengatasi jangkaan penganalisis.
Dividen tahunan Boston Properties sebanyak $3.92 sesaham menghasilkan 5.85% dan FFO hadapan ialah $7.51, jadi nisbah pembayaran ialah 52%.
Walaupun nisbah pembayaran bukan metrik ajaib untuk meramalkan prestasi masa depan saham, ia biasanya memberi pelabur pendapatan gambaran yang jelas tentang keselamatan dividen semasa.
Laporan REIT Mingguan: REIT ialah salah satu pilihan pelaburan yang paling disalah ertikan, menyukarkan pelabur untuk melihat peluang yang luar biasa sehingga terlambat. Pasukan penyelidikan hartanah dalaman Benzinga telah bekerja keras untuk mengenal pasti peluang terhebat dalam pasaran hari ini, yang boleh anda perolehi akses secara percuma dengan mendaftar untuk Laporan REIT Mingguan Benzinga.
Semak Lebih Lanjut mengenai Hartanah daripada Benzinga
Jangan terlepas makluman masa nyata mengenai saham anda – sertai Benzinga Pro secara percuma! Cuba alat yang akan membantu anda melabur dengan lebih bijak, lebih pantas dan lebih baik.
© 2023 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat pelaburan. Hak cipta terpelihara.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html