Ramai pelabur cuba mengenal pasti syarikat yang mereka percaya akan wujud untuk jangka masa panjang sebelum membuat pelaburan yang besar. Mereka berharap, jika saham mana-mana syarikat ini menurun, ia hanya menunggu masa sebelum ia melantun.
Satu cara untuk mengenal pasti syarikat yang mempunyai ciri-ciri ini adalah dengan mencari syarikat yang mempunyai jurusan aliran tunai percuma (FCF). FCF ialah aliran tunai yang tersedia untuk syarikat; ia boleh digunakan untuk membayar balik pemiutang atau membayar dividen dan faedah kepada pelabur. Sesetengah pelabur lebih suka memberi perhatian kepada aspek kewangan syarikat ini, daripada pendapatan atau Keuntungan setiap syer, sebagai ukuran keuntungannya.
Takeaways Utama
- Satu cara untuk mengenal pasti syarikat yang berkemungkinan akan pulih dalam jangka panjang–walaupun stoknya merosot–adalah mencari syarikat yang mempunyai aliran tunai percuma (FCF) yang utama.
- Aliran tunai percuma (FCF) ialah aliran tunai yang tersedia untuk syarikat; aliran tunai percuma boleh digunakan untuk membayar balik pemiutang atau membayar dividen dan faedah kepada pelabur.
- Sesetengah pelabur lebih suka memberi perhatian kepada aspek kewangan syarikat ini, berbanding pendapatan atau pendapatan sesaham, sebagai ukuran keuntungannya kerana tidak seperti hasil atau pendapatan, angka aliran tunai tidak boleh dimanipulasi.
- Apple (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT) dan Pfizer (PFE) ialah lima syarikat yang boleh dianggap sebagai "raksasa" aliran tunai percuma (FCF) hasil daripada sejarah mereka mempunyai sejumlah besar aliran tunai percuma (FCF).
Mengapa Aliran Tunai Percuma Penting?
hasil and pendapatan adalah kedua-dua metrik penting, tetapi kedua-duanya boleh dimanipulasi. Contohnya, peruncit boleh memanipulasi hasil dengan membuka lebih banyak kedai. Angka pendapatan boleh dipesongkan oleh korporat pembelian balik, yang mengurangkan kiraan bahagian dan, akhirnya, bertambah baik Keuntungan setiap syer (EPS).
Pelabur tidak boleh mengabaikan angka yang menunjukkan FCF syarikat kerana, tidak seperti hasil dan pendapatan, aliran tunai tidak boleh dimanipulasi. Di samping itu, syarikat yang mempunyai jumlah aliran tunai percuma yang baik juga mungkin lebih berkemungkinan untuk membuat dividen pembayaran, dan terlibat dalam pembelian balik, pemerolehan untuk pertumbuhan bukan organik, dan inovasi untuk pertumbuhan organik. Apatah lagi aliran tunai percuma juga memberi peluang untuk pengurangan hutang.
Semakin besar angka FCF, semakin banyak kebolehgerakan yang akan dimiliki oleh syarikat itu. Ini boleh membolehkan pertumbuhan positif semasa ledakan ekonomi dan fleksibiliti semasa kegawatan ekonomi, tidak kira sama ada masa buruk itu berkaitan dengan pasaran yang lebih luas, industri atau syarikat itu sendiri.
Kesemua lima syarikat yang mempunyai FCF utama ini juga merupakan nama isi rumah. Faktor ini boleh memainkan peranan besar dalam mengekalkan kuasa syarikat kerana tahap kepercayaan pengguna yang diperoleh oleh jenama ini.
Walaupun FCF ialah metrik penting, ia masih hanya satu daripada banyak metrik. Ia juga penting untuk mempertimbangkan sama ada syarikat telah mengembangkan barisan teratasnya dan secara konsisten menguntungkan, serta syarikat nisbah hutang kepada ekuiti, prestasi saham setahun, dan hasil dividen.
Lima Syarikat Dengan Aliran Tunai Percuma Utama (FCF)
Berikut ialah lima contoh syarikat yang secara sejarah menunjukkan angka aliran tunai percuma yang besar. Statistik ini mewakili data pada 27 Dis. 2022:
| | FCF | Nisbah D/E | Prestasi Saham 1 Tahun | Hasil Dividen |
| Apple (APPL) | $ 111.44 bilion | 2.37 | -24.76% | 0.70% |
| Verizon (VZ) | $ 10.88 bilion | 1.691 | -23.09% | 4.92% |
| Microsoft (MSFT) | $ 63.33 bilion | . 2801 | -27.99% | 1.07% |
| Walmart (WMT) | $ 7.009 bilion | 0.6395 | 4.69% | 1.56% |
| Pfizer (PFE) | $ 23.36 bilion | 0.3852 | -8.87% | 3.13% |
Kelima-lima syarikat ini telah menguntungkan secara konsisten, walaupun tidak semuanya telah menghasilkan pertumbuhan hasil yang konsisten dalam jangka masa yang sama. Nisbah hutang kepada ekuiti yang tinggi biasanya merupakan tanda negatif, tetapi apabila syarikat mempunyai penjanaan aliran tunai yang kukuh, ia boleh meminimumkan risiko hutang.
The Line Bawah
Lima raksasa aliran tunai percuma di atas harus dipertimbangkan untuk penyelidikan lanjut, tetapi hanya jika anda pelabur jangka panjang. Terdapat banyak soalan dalam pasaran mengenai ekonomi global sekarang dan tiada saham yang tidak dapat dikalahkan. Walau bagaimanapun, jika sejarah terus berulang, maka lima saham di atas sepatutnya lebih selamat daripada kebanyakan.
Dan Moskowitz tidak mempunyai sebarang jawatan dalam AAPL, VZ, MSFT, WMT atau PFE.
Sumber: https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo