Pelaburan perbankan ialah aspek penting dalam dunia kewangan, menawarkan pelbagai perkhidmatan, termasuk pengunderaitan, penjanaan modal dan nasihat penggabungan dan pengambilalihan(M&A). Walau bagaimanapun, beberapa bank pelaburan masih menonjol sebagai peneraju dalam yuran yang mereka kenakan selepas membuktikan diri mereka sebagai rakan kongsi dan pakar yang dipercayai dalam industri.
Dalam baris ini, menurut data yang diperolehi oleh finbold pada 7 Februari, lima bank pelaburan terkemuka di seluruh dunia mengumpul yuran $27.51 bilion sepanjang 2022. Yuran itu terhasil daripada produk seperti penggabungan dan pengambilalihan, pinjaman, bon, dan ekuiti.
Gergasi perbankan Amerika JP Morgan (NYSE: JPM) mendahului senarai dengan $6.92 bilion. Sebahagian besar daripada yuran JP Morgan datang daripada aktiviti M&A yang menyumbang 37%, diikuti dengan pinjaman pada 31%, manakala bon mewakili 22% daripada yuran. Ekuiti menyumbang 10% daripada yuran bank pada tahun 2022.
Goldman Sachs (NYSE: GS) menduduki tempat kedua dalam yuran pada $6.5 bilion. Bank of America Sekuriti (NYSE: BAC) muncul ketiga pada $5.52 bilion, manakala Morgan Stabley (NYSE: MS) menduduki tempat keempat selepas mengutip yuran $4.61 bilion. Citi (NYSE: C) berada di tempat kelima pada $3.96 bilion.
Terutamanya, semua lima bank teratas mengikut yuran berasal dari Amerika Syarikat, dengan United Kingdom Barclays menduduki tempat keenam pada $2.83 bilion. Perigi Frago (NYSE: WFC), seorang lagi pemberi pinjaman Amerika, muncul di tempat kelapan keseluruhan pada $2.03 bilion.
Faktor asas untuk yuran perbankan pelaburan
Walaupun bank yang ditonjolkan mempunyai yuran yang berbeza-beza, mereka telah membina reputasi dan pengiktirafan yang kukuh sebagai pakar dalam industri. Akibatnya, mereka boleh mengenakan bayaran premium untuk perkhidmatan mereka. Yuran ketara yang dijana telah muncul dalam persekitaran turun naik yang tinggi dan kenaikan kadar faedah yang mengganggu. Pada masa yang sama, perbelanjaan bank berkemungkinan melonjak dengan inflasi yang melambung tinggi, kelembapan dalam membuat perjanjian, ketegangan geopolitik dan kemungkinan pengurangan pekerjaan.
Sesungguhnya, JP Morgan terus mendominasi pelbagai aspek industri perbankan, dan tidak hairanlah bahawa pemberi pinjaman menanggung yuran tertinggi. Perlu diingat bahawa yuran JP Morgan daripada M&A menyaksikan bank itu muncul teratas dalam kalangan penasihat kewangan terkemuka menawarkan perkhidmatan dalam pemerolehan. Yuran JP Morgan yang tinggi adalah hasil daripada aktiviti M&A walaupun sektor itu masih terjejas dengan ketara sepanjang tahun lalu.
Kedudukan JP Morgan dalam yuran juga boleh dikaitkan dengan beberapa faktor, termasuk saiznya yang besar, rangkaian yang luas dan reputasi yang kukuh dalam industri kewangan. Sebagai salah satu bank pelaburan terbesar di dunia, JP Morgan mempunyai capaian yang luas dan sumber yang besar, membolehkannya menawarkan pelanggan pelbagai perkhidmatan dan bersaing secara berkesan untuk tawaran yang paling menguntungkan.
Selain itu, bank itu telah mencipta sejarah panjang dalam menyampaikan keputusan yang konsisten dan boleh dipercayai, yang telah membantu untuk mewujudkannya sebagai rakan kongsi yang dipercayai untuk pelanggan dan destinasi pilihan untuk bakat terbaik dalam industri. Faktor-faktor ini membolehkan JP Morgan mendapat bayaran perkhidmatan yang tinggi dan kekal sebagai peneraju dalam perbankan pelaburan. Terutama, faktor yang sama juga telah meningkatkan Goldman Sachs untuk mengambil kira yuran yang besar dalam ruang perbankan pelaburan.
Bank-bank AS mengecilkan rakan-rakan Eropah
Tambahan pula, yuran yang diperoleh menyerlahkan penguasaan bank pelaburan yang berpangkalan di AS di peringkat global. Elemen ini boleh dikaitkan dengan pengenaan kawal selia baru-baru ini yang telah menyebabkan ia mencabar bagi pemberi pinjaman untuk berkembang. Walau bagaimanapun, bank pelaburan AS mempunyai capaian global, walaupun di Eropah.
Satu perkara yang menonjol ialah perbankan pelaburan AS telah mengalahkan rakan sejawatan Eropah di kawasan mereka, dengan jurang kelihatan semakin melebar. Secara keseluruhannya, bank-bank Amerika telah mempamerkan daya tahan yang disokong oleh faktor-faktor seperti pelaburan berterusan dalam teknologi dan perniagaan pasaran modal.
Tinjauan perbankan pelaburan 2023
Menjelang 2023, ruang perbankan pelaburan kelihatan tidak menentu, memandangkan ekonomi global menghadapi kemungkinan kemelesetan yang boleh menjejaskan urus niaga yang menyumbang kepada penjanaan yuran. Sebagai contoh, laluan kadar faedah akan dipantau dengan teliti jika bank pusat global akan perlahan.
Menariknya, walaupun menguasai bahagian yuran yang besar, JP Morgan telah membunyikan penggera bahawa pelabur berkemungkinan kekal di luar untuk memantau bagaimana ketidaktentuan ekonomi berlaku.
Secara umumnya, apabila ketidaktentuan dan turun naik semasa reda, bank pelaburan berkemungkinan akan mencatatkan kenaikan dalam yuran berhubung kemungkinan kemunculan semula aktiviti seperti tawaran awam permulaan dan membuat perjanjian. Walau bagaimanapun, tekanan yang kuat, seperti tekanan geopolitik, faktor makroekonomi dan prestasi pasaran modal yang lemah, berkemungkinan kekal.
Sumber: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/