5 Sebab Mengapa Sekarang Adalah Masa Yang Sesuai Untuk Melabur Dalam Startups

Berdasarkan angka pendanaan teroka baru-baru ini, kini mungkin bukan masa terbaik untuk melabur dalam syarikat permulaan. Angka menunjukkan bahawa tahap pembiayaan VC menurun secara menyeluruh, dan terutamanya pada peringkat kemudian, yang menyaksikan penurunan 40% suku atas suku pada Q2 dan 63% tahun ke tahun. Pelbagai saluran media juga meramalkan masa yang lebih singkat untuk sektor ini, dengan The Financial Times baru-baru ini mengisytiharkan bahawa 'pesta sudah tamat' untuk VC.

Sentimen pelabur adalah sesuatu yang kuat dan dengan kegawatan ekonomi semasa, adalah wajar bahawa banyak pelabur teroka dan LP mempertimbangkan pilihan mereka. Tetapi, sebelum menutup pintu, penting untuk diingat bahawa VC berbeza daripada bidang pengurusan aset yang lain kerana kurang sejajar dengan aliran ekonomi. Dan dalam dunia VC, angka pendanaan teratas dan pasaran bergolak sering menjadi gangguan daripada peluang untuk mendapatkan beberapa tawaran yang paling menjanjikan - pada masa yang tepat.

Berikut ialah lima sebab mengapa sekarang boleh menjadi masa terbaik untuk melabur dalam perniagaan peringkat awal.

1. Penilaian kembali ke tahap yang munasabah

Penilaian permulaan mencapai tahap yang sangat tinggi dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dalam banyak kes yang dicetuskan oleh model perniagaan yang didorong oleh pandemik yang gagal dalam ujian kemampanan. Tahun lepas, bukan perkara luar biasa untuk melihat gandaan 30x untuk sesetengah syarikat perisian, yang menjadikan kerja VC semakin mahal – dan berisiko untuk but.

Walau bagaimanapun, terdapat perubahan tahun ini, dengan banyak penilaian jatuh kepada 8-10x lebih munasabah dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Dan sementara penilaian yang lebih rendah memberikan cabaran kepada pengasas dan pelabur sedia ada yang melihat ekuiti mereka terjejas, ini juga bermakna titik masuk yang lebih rendah untuk VC, terutamanya pada peringkat awal, sambil memberi lebih banyak ruang kepada syarikat untuk berkembang apabila ekonomi beransur-ansur pulih.

2. Transformasi digital dan masalah besar tidak akan hilang

Keadaan ekonomi mungkin kelihatan teruk, tetapi ia tidak memberi kesan kepada arah aliran makro yang memacu idea perniagaan terbaik. Transformasi digital masih berkembang pesat, dengan banyak perniagaan warisan diubah oleh keupayaan teknologi. Dalam kebanyakan kes, ini adalah satu-satunya cara untuk mencapai keuntungan kecekapan yang diperlukan untuk memenuhi permintaan masyarakat dan pelanggan, dan ia tidak akan terhenti hanya kerana sentimen pasaran telah berubah.

Begitu juga, dunia masih menghadapi masalah dan cabaran yang besar, dan teknologi kekal sebagai penyelesaian terbaik untuk menanganinya. Sama ada membina rangkaian tenaga yang lebih mampan, menyediakan penjagaan kesihatan yang canggih, atau menyampaikan perkhidmatan kewangan yang lebih baik dan saksama, usahawan dan pemula yang bijak tidak menghadapi kekurangan cabaran untuk diselesaikan, dalam usaha mereka membina dunia yang lebih baik – dan syarikat peneraju dunia.

3. Sejarah berpihak kepada kita

Sejarah menunjukkan kepada kita bahawa kemelesetan ekonomi adalah tempoh kreativiti dan inovasi yang kaya kerana usahawan terpaksa memberi tumpuan kepada masalah sebenar yang dihadapi dunia, dan keperluan paling mendesak dengan cara yang cekap modal. Kajian menunjukkan bahawa separuh daripada Fortune 500 telah dicipta dalam kemerosotan, termasuk GE, yang ditubuhkan oleh Thomas Edison pada 1876 di tengah-tengah kemelesetan dunia, Microsoft, yang diasaskan pada 1975 manakala AS tenggelam dalam stagflasi, dan LinkedIn pada 2002, di belakang gelembung dot-com. Tidak ada sebab mengapa kemerosotan ini sepatutnya berbeza.

4. Peluang untuk melabur dalam syarikat yang lebih berdaya tahan – dan pengasas

Kemerosotan juga boleh memberi keuntungan kepada pelabur dengan menanamkan daya tahan yang lebih besar dalam pasukan pengasas dan memaksa mereka untuk menjadi lebih cekap modal. Kecekapan modal sudah meningkat disebabkan oleh penilaian yang lebih rendah (meningkatkan aspek pencairan) dan hakikat bahawa usahawan lebih menghargai nilai tunai dalam kemelesetan. Kami sudah melihat tumpuan yang diperbaharui pada asas pertumbuhan perniagaan yang sihat dan mampan, berbanding dengan mentaliti 'pertumbuhan di semua kos' yang telah mendominasi sejak beberapa tahun kebelakangan ini.

Tanaman permulaan semasa juga mungkin menghadapi persaingan yang kurang, baik untuk bahagian pasaran dan bakat, kerana perniagaan yang lebih mantap membuat pemotongan dan pemberhentian. Digabungkan dengan potensi untuk tawaran yang lebih baik apabila merundingkan ruang pejabat, langganan dan overhed lain, mengurangkan kos ini semuanya boleh membantu memacu perniagaan.

Di atas segalanya, kesukaran boleh menjadi pendorong yang besar dan, bagi usahawan sejati, keupayaan untuk mengambil dan menanggung risiko adalah yang membezakan mereka daripada penduduk yang lain. Bagi individu kalis kemelesetan yang paling komited, sedikit pergolakan ekonomi tidak mungkin mengalihkan mereka daripada misi mereka.

5. Menjalin perkongsian VC yang lebih kukuh

Ia bukan hanya usahawan yang paling komited yang naik ke puncak semasa masa yang mencabar; perkara yang sama boleh dikatakan untuk VC. VC yang terbaik dan paling berpengalaman telah mengharungi kemerosotan sebelumnya dan oleh itu mahir dalam mengesan dan memupuk usahawan kalis kemelesetan dan memberi mereka sokongan langsung, untuk memastikan mereka terus berkembang secara mampan, mengambil peluang yang diberikan kepada mereka, sambil membina strategi yang jelas. jalan menuju keuntungan.

Membina 'kelas 2022' legenda

Walaupun kesakitan jangka pendek, kemelesetan tidak kekal selama-lamanya dan mengikut sejarah diikuti oleh tempoh pertumbuhan yang lebih lama daripada tempoh kemelesetan. Dan walaupun menghadapi masalah ekonomi, sentiasa ada peluang untuk mereka yang bersedia untuk memahaminya, dengan fokus, bakat dan pelaksanaan yang betul.

Bagi pelabur teroka, semua bahan ada untuk menyokong, menyokong dan mencipta syarikat yang hebat – penilaian yang lebih rendah, persekitaran yang lebih cekap modal, usahawan yang berdaya tahan tinggi dan berazam, dan potensi untuk hubungan yang lebih kukuh dengan pengasas dan pasukan mereka. Mereka yang mengambil kesempatan sekarang akan memberi impak yang luar biasa apabila ekonomi bangkit semula.

Untuk berjaya, VC perlu menggunakan semua pengalaman, rangkaian dan perasaan mereka, untuk mengenal pasti usahawan yang mempunyai apa yang diperlukan untuk menentang pandangan negatif – dan yang akan terus menjadi peneraju industri, dan suatu hari nanti dikenali sebagai 'kelas 2022' legenda.