5 Saham Pendapatan Tertinggi Steven Cohen Dan David Tepper Bersetuju

Ringkasan

• Guru adalah antara 10 dana lindung nilai teratas yang menghasilkan wang paling banyak.

Awal bulan ini, Senarai Kaya Pelabur Institusi tahunan ke-21 mendedahkan bahawa gergasi dana lindung nilai Steven Cohen (Maks, portfolio), ketua Pengurusan Aset Point72, dan Pengurusan Appaloosa David Tepper (Maks, portfolio) adalah antara yang berpendapatan terbesar pada 2021. Guru-guru itu terikat di tempat kelima tahun lepas.

Senarai itu, yang terdiri daripada pengurus berpendapatan tertinggi, mendapati 25 dana lindung nilai teratas menghasilkan pendapatan gabungan $26.64 bilion tahun lepas.

Pelabur terkenal lain diikuti oleh GuruFocus yang menduduki 10 teratas adalah Jim Simons (Maks, portfolio), ketua Renaissance Technologies, Kenneth Griffin Citadel, ketua Third Point Daniel Loeb (Maks, portfolio) dan Ray Dalio (Maks, portfolio), pengasas Bridgewater Associates.

Memutuskan rentetan hubungan mereka sejak beberapa tahun lalu, Tepper memperoleh $1.6 bilion pada 2021, menariknya ke tempat keenam, manakala Cohen berada di tempat ketujuh dengan $1.4 bilion. Hasil daripada prestasi kukuh mereka, pelabur mungkin berminat untuk mengetahui di mana kedua-dua guru itu mencari peluang nilai.

Firma Cohen's Stamford, Connecticut melaksanakan strategi jangka pendek yang melibatkan proses penyelidikan asas, dari bawah ke atas, pelaburan makro dan pandangan untuk menjana pulangan terlaras risiko yang unggul.

Sebaliknya, Tepper pakar dalam hutang yang bermasalah. Selepas menjadi pemilik pasukan bola sepak pro Carolina Panthers, dia mengumumkan pada 2019 bahawa dia akan memulangkan wang kepada pelabur dan menukar dana lindung nilainya yang berpangkalan di New Jersey kepada pejabat keluarga. Oleh itu, dia kebanyakannya menguruskan asetnya sendiri.

Walaupun Cohen dan Tepper mempunyai pendekatan yang sedikit berbeza untuk melabur, mereka mempunyai beberapa pegangan yang sama. Menurut GuruFocus Portfolio Agregat, ciri Premium berdasarkan pemfailan 13F, kedua-dua guru itu mempunyai jawatan dalam Meta Platforms Inc. (FB, Kewangan), Amazon.com Inc. (AMZN, Kewangan), Micron Technology Inc. (MU, Kewangan), Macy's Inc. (M, Kewangan) dan Occidental Petroleum Corp. (OXY, Kewangan), antara beberapa saham lain, pada akhir suku keempat 2021.

Platform Meta

Tepper memangkas Platform Metanya (FB, Kewangan) kepentingan sebanyak 3.72% pada suku keempat, manakala Cohen mengekang kedudukannya sebanyak 31.58%. Guru mempunyai berat portfolio ekuiti gabungan sebanyak 10.33% dalam stok.

Sebelum ini dikenali sebagai Facebook, syarikat media sosial yang berpangkalan di Menlo Park, California mempunyai had pasaran $554.35 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $203.66 pada Khamis dengan nisbah harga-pendapatan 14.86, nisbah harga-buku 4.49 dan nisbah harga-jualan 4.95.

Garis Nilai GF pada masa ini mencadangkan saham itu dinilai rendah dengan ketara berdasarkan nisbah sejarah, prestasi kewangan masa lalu dan unjuran pendapatan masa hadapan.

Menurut GuruFocus, Cohen telah memperoleh kira-kira 12% daripada pelaburannya sejak suku kedua 2020. Data GuruFocus menunjukkan pelaburan Tepper telah meningkat 18.58% sejak suku ketiga 2016.

Daripada guru yang melabur dalam Platform Meta, Ken Fisher (Maks, portfolio) mempunyai kepentingan terbesar dengan 0.34% saham terkumpulnya. Baillie Gifford (Maks, portfolio), Dodge & Cox, Frank Sands (Maks, portfolio), Kejar Coleman (Maks, portfolio), Spiros Segalas (Maks, portfolio), Pelaburan Helang Pertama (Maks, portfolio), Chris Davis (Maks, portfolio), Ruane Cunniff (Maks, portfolio), Philippe Laffont (Maks, portfolio) dan ramai guru lain juga memiliki saham tersebut.

Amazon

Pada suku keempat, Cohen meningkatkan Amazonnya (AMZN, Kewangan) memegang sebanyak 2,446.37%, manakala Tepper meninggalkan kedudukannya tidak berubah. Mereka mempunyai gabungan berat portfolio ekuiti sebanyak 7.71% dalam saham.

Syarikat e-dagang, yang beribu pejabat di Seattle, mempunyai paras pasaran $1.56 trilion; sahamnya didagangkan sekitar $3,062.83 pada Khamis dengan nisbah harga-pendapatan 47.53, nisbah harga-buku 11.35 dan nisbah harga-jualan 3.38.

Menurut Talian Nilai GF, saham itu dinilai rendah pada masa ini.

GuruFocus menganggarkan Cohen telah memperoleh 28.11% daripada pelaburannya sejak suku pertama 2017, manakala Tepper telah mengakru pulangan sebanyak 52.77% sejak suku pertama 2019.

Fisher mempunyai kepentingan terbesar dalam Amazon dengan 0.43% saham terkumpulnya. Pelabur guru terkemuka lain termasuk Baillie Gifford (Maks, portfolio), Pasir, Segalas, Steve Mandel (Maks, portfolio), Warren Buffett (Maks, portfolio), Al Gore (Maks, portfolio), Pengurusan PRIMECAP (Maks, portfolio), Coleman dan Andreas Halvorsen (Maks, portfolio).

Teknologi mikron

Selepas menjual teknologi Micron (MU, Kewangan) pada suku ketiga, Cohen memasuki pegangan baharu pada suku keempat. Tepper membiarkan kedudukannya tidak berubah. Guru mempunyai berat portfolio gabungan sebanyak 7.42% dalam stok.

Pembuat cip yang berpangkalan di Boise, Idaho mempunyai had pasaran $87.09 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $78.22 pada hari Khamis dengan nisbah harga-pendapatan 12.07, nisbah harga-buku 1.91 dan nisbah harga-jualan sebanyak 3.

Berdasarkan Garis Nilai GF, stok nampaknya dinilai pada masa ini.

Data GuruFocus menunjukkan Cohen telah memperoleh anggaran 24.62% daripada pelaburannya setakat ini. Pelaburan Tepper telah kembali kira-kira 12.9% sejak suku keempat 2016.

Dengan 3.68% kepentingan, Primecap ialah pemegang saham guru terbesar syarikat. Li Lu (Maks, portfolio), Ruane Cunniff (Maks, portfolio), Teknologi Renaissance Simons, Seth Klarman (Maks, portfolio), Mohnish Pabrai (Maks, portfolio) Dan Dana Parnassus Endeavour (Maks, portfolio) juga mempunyai pelaburan yang besar dalam Micron.

Macy

Pada suku keempat, Cohen meningkatkan Macy'snya (M, Kewangan) sebanyak 64.41%, manakala Tepper meningkatkan pegangannya sebanyak 44.23%. Mereka mempunyai gabungan berat portfolio ekuiti sebanyak 6.92% dalam saham.

Rangkaian gedung serbaneka ikonik yang beribu pejabat di New York mempunyai paras pasaran sebanyak $7.96 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $27.03 pada hari Khamis dengan nisbah harga-pendapatan 5.73, nisbah harga-buku 2.13 dan nisbah harga-jualan 0.33.

Garis Nilai GF menunjukkan bahawa stok telah dinilai dengan ketara pada masa ini.

Sejak ditubuhkan pada suku kedua 2021, GuruFocus menganggarkan Cohen telah memperoleh 8.82% daripada pelaburan itu. Tepper telah memperoleh kira-kira 42.28% sejak suku keempat 2020.

Daripada guru yang melabur dalam saham, Tepper mempunyai pegangan terbesar dengan 3.37% saham tertunggaknya. Macy's juga dipegang oleh Pengurusan Aset Yacktman (Maks, portfolio), firma Simons, Rakan Jana (Maks, portfolio), John Hussman (Maks, portfolio), Jeremy Grantham (Maks, portfolio) dan Joel Greenblatt (Maks, portfolio).

Occidental Petroleum

Cohen menambah kepada Occidental Petroleumnya (OXY, Kewangan) memegang sebanyak 1,060.96 pada suku keempat, manakala Tepper mengurangkan pegangannya sebanyak 0.6%. Saham itu mempunyai berat gabungan sebanyak 4.98% dalam portfolio ekuiti mereka.

Pengeluar minyak dan gas yang berpangkalan di Houston itu mempunyai had pasaran $54.06 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $57.49 pada Khamis dengan nisbah harga-pendapatan 37.07, nisbah harga-buku 5.08 dan nisbah harga-jualan 2.09.

Menurut Garis Nilai GF, stok pada masa ini dinilai terlalu tinggi.

Data GuruFocus menunjukkan Cohen telah memperoleh anggaran 0.84% ​​pada pelaburannya sejak suku pertama 2021. Sejak suku keempat 2020, Tepper telah menyaksikan keuntungan sebanyak 214.59%.

Buffett ialah pemegang saham guru terbesar syarikat dengan 12.66% saham terkumpulnya. Guru lain yang mempunyai pelaburan besar di Occidental ialah Dodge & Cox, Carl Icahn (Maks, portfolio), firma Simons, John Paulson (Maks, portfolio), Dana Nilai Smead (Maks, portfolio) Dan Dana Pendapatan Ekuiti Harga T Rowe (Maks, portfolio).

Pegangan biasa tambahan dan komposisi portfolio

Saham lain yang dimiliki oleh Cohen dan Tepper pada 31 Dis. 2021 termasuk T-Mobile US Inc. (TMUS, Kewangan), PG&E Corp. (PCG, Kewangan), General Motors Co. (GM, Kewangan), Dana SPDR Sektor Pilih Tenaga (XLE, Kewangan) dan Microsoft Corp. (MSFT, Kewangan).

Portfolio ekuiti Cohen bernilai $24.82 bilion, yang terdiri daripada 1,044 saham pada akhir suku keempat, sebahagian besarnya dilaburkan dalam sektor penjagaan kesihatan dan teknologi.

Lebih separuh daripada portfolio ekuiti Tepper bernilai $3.89 bilion, yang terdiri daripada 44 saham untuk tempoh yang sama, telah dilaburkan dalam perkhidmatan komunikasi dan sektor kitaran pengguna.

Pendedahan

Saya / kami tidak memiliki posisi dalam stok yang disebutkan, dan tidak ada rencana untuk memulai posisi dalam 72 jam ke depan.

Pandangan pengarang ini adalah semata-mata pendapat mereka sendiri dan tidak disokong atau dijamin oleh GuruFocus.com.