6 Petua Untuk Pilihan Saham Dan RSU Dalam Pasaran Turun Dan Turun

Kemeruapan harga saham dan penurunan pasaran boleh membingungkan sesiapa sahaja—terutamanya kali ini. Di antara paras terendah pasaran 2008–2009 dan kejutan pasaran baru-baru ini yang disebabkan oleh wabak dan inflasi, ramai pekerja dengan opsyen saham dan unit saham terhad (RSU) hanya menyaksikan kenaikan harga saham. Bagi kebanyakan daripada anda, kejatuhan pasaran baru-baru ini mungkin merupakan kali pertama anda mengalami ketidaktentuan. Sekiranya anda menukar rancangan kewangan anda atau berpegang padanya?

Strategi kewangan untuk pampasan ekuiti di tengah-tengah ketidaktentuan dan kejatuhan harga saham adalah tema dominan dalam dua webinar baru-baru ini yang diadakan oleh myStockOptions.com, sebuah laman web dengan sumber yang luas mengenai semua aspek comp saham, pelan pembelian saham pekerja (ESPP) dan pegangan saham syarikat. Dalam satu webinar mengenai strategi pelaksanaan opsyen saham dan satu lagi mengenai perancangan untuk stok terhad dan RSU, panel penasihat kewangan dan pakar cukai membincangkan cara menavigasi turun naik dan turun pasaran. Kumpulan yang pelbagai ini, termasuk CFP, EA dan JD, membentangkan pelbagai cerapan dari sudut yang berbeza.

1. Dengar Toleransi Risiko Anda

David Marsh, pengurus kes perancangan kewangan di Ameriprise (Minneapolis), menunjukkan dalam webinar opsyen saham bahawa penurunan pasaran menawarkan tempoh yang berguna untuk "mengesahkan atau menetapkan semula toleransi risiko." Pada masa yang baik untuk harga saham syarikat anda, dia memerhatikan, adalah mudah untuk menjadi agresif dan yakin dalam strategi kewangan anda. Lebih sukar untuk mengekalkan azam itu apabila harga saham jatuh. Malah, lanjutnya, harga saham yang jatuh boleh memberi anda semakan realiti yang berguna tentang toleransi anda terhadap risiko pelaburan.

Dia mencadangkan anda mendengar apa yang emosi anda dalam kemelesetan memberitahu anda. “Berapa banyak kemerosotan yang anda sanggup dan mampu hadapi, dan apakah kesannya kepada matlamat anda? Jika anda telah bergantung pada pengkomputeran ekuiti untuk memenuhi perbelanjaan sara hidup biasa, itu adalah zon bahaya sebenar yang terserlah dalam kemeruapan dan kemerosotan harga saham.” Cerapan yang anda perolehi dari masa gelap untuk harga saham boleh membantu anda menyemak semula matlamat anda untuk hasil saham dan menilai semula bahagiannya yang mengikut budi bicara.

Dengan opsyen saham tidak layak, beliau meneruskan, pengurangan dalam perbezaan antara harga saham dan harga pelaksanaan mungkin nampaknya mewujudkan peluang yang menarik untuk melaksanakan pilihan. Itu memulakan tempoh pegangan untuk layanan cukai berfaedah ke atas keuntungan modal jangka panjang semasa jualan apabila harga saham akhirnya pulih. Ini adalah strategi biasa untuk opsyen saham insentif (ISO).

Walau bagaimanapun, dengan opsyen saham tidak layak (NQSO) mungkin terdapat penggunaan yang lebih baik untuk wang yang sama. "Anda harus membandingkan sama ada untuk bersenam dan memegang NQSO atau mungkin hanya berpegang pada pilihan itu dan meletakkan wang tunai untuk berfungsi dengan cara lain," nasihatnya. “Pertimbangkan risiko pelaburan dan faktor cukai. Apa yang saya perlu ingat ialah jika anda cukup permainan untuk menggunakan NQSO pada masa ini, saya akan katakan mari ambil wang tunai itu dan beli lebih banyak saham. Jika harga saham benar-benar pulih, dengan meningkatkan kedudukan ekuiti dalam syarikat kami mungkin menghasilkan keputusan yang lebih baik.”

2. Mengalu-alukan Geran Opsyen Baharu, Tetapi Mempunyai Pelan Pemberhentian

Megan Gorman, pengasas Pengurusan Kewangan Checkers (San Francisco), melengkapkan pemikiran David dalam webinar opsyen saham dengan fakta bahawa harga saham yang tertekan adalah masa yang terbaik untuk mendapatkan geran opsyen saham baharu. Memainkan permainan yang panjang, tegasnya, adalah kunci kejayaan dengan pampasan ekuiti. "Sekiranya anda kembali ke Mac 2009, ketika pasaran saham sedang sengsara, ia adalah masa yang menakjubkan untuk mendapatkan geran dengan harga pelaksanaan yang sangat rendah," katanya. Kenaikan harga saham semasa pemulihan yang lama menjadikan geran opsyen yang diberikan pada masa itu sangat menjana kekayaan.

Tetapi berhati-hati dengan pemberhentian, dia memberi amaran. Geran opsyen mempunyai terma terhad dan lazimnya sahaja tempoh yang sangat singkat apabila pilihan boleh dilaksanakan selepas penamatan kerja. “Adalah penting untuk mempunyai strategi untuk melaksanakan pilihan dan menjual saham sekiranya anda diberhentikan kerja. Dalam pasaran yang lebih tidak menentu ini, fikirkan tentang hakikat bahawa anda berisiko kehilangan pekerjaan anda. Jangan kehilangan anugerah ekuiti yang anda bekerja keras untuknya.”

3. Jangan Lupa Gambar Besar, Tetapi Semak Semula Kedudukan Tunai Anda

Simpan matlamat kewangan bergambar besar anda dalam fikiran, nasihat Chloé Moore, pengasas Staples Kewangan (Atlanta), dalam webinar stok terhad/RSU. “Perkara agak tidak menentu sekarang, tetapi kekalkan pegangan pada matlamat kewangan anda. Fokus pada perkara yang boleh anda kawal: teruskan membina simpanan, bayar hutang dan letakkan diri anda dalam kedudukan kewangan yang lebih kukuh untuk melindungi diri anda sebanyak mungkin daripada kesan pasaran yang tidak menentu.”

Untuk itu, sekarang adalah masa yang baik untuk meningkatkan kedudukan tunai anda, katanya. “Awak unit stok terhad boleh membantu dengan ini, "katanya. "Itu sebab yang baik untuk menjual saham sebaik sahaja saham itu terletak hak." Jika anda menggunakan RSU anda untuk membiayai gaya hidup anda, adalah penting "untuk menyemak semula aliran tunai," tegasnya.

4. Cuba Kekal Logik Daripada Emosi

Ini selalunya lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, tetapi ini adalah sikap yang patut diperkukuhkan. Dalam webinar RSU, Meg Bartelt, pengasas Perancangan Kewangan Aliran (Bellingham, Washington), menangani kecenderungan tidak rasional untuk meletakkan terlalu banyak kepentingan pada harga geran saham terhad/RSU. Jika harga saham jatuh antara pemberian dan peletakan hak, ini mental "berlabuh" menjadikannya mudah untuk berasa seolah-olah anda kehilangan sesuatu.

"Jika anda menerima Google RSU setahun yang lalu, nilai geran yang jauh lebih tinggi benar-benar menyedihkan sekarang," katanya sebagai contoh. “Kom unjuran anda dahulu ialah $500,000. Sekarang $300,000. Tetapi penting untuk diingat bahawa $500,000 sebenarnya bukan milik anda. Satu-satunya perkara yang is anda adalah bilangan saham, jika anda bertahan cukup lama di syarikat itu. Berhati-hati dengan sikap berat sebelah itu.”

Sekiranya anda memegang saham RSU anda atau menjualnya? Ujian untuk menjawab soalan ini, Meg menegaskan, "tidak berubah dengan harga saham." Sebaliknya, dia berkata, selalu begini: "Jika anda mempunyai wang tunai dengan jumlah yang sama, adakah anda akan membeli saham di syarikat yang sama?" Jika jawapannya ya, anda mungkin mahu memegang saham anda. Jika jawapannya tidak, anda mungkin mahu menjualnya. "Jawapannya mungkin berubah mengikut harga saham dan keadaan pasaran, tetapi bukan rangka kerja logik," tegasnya.

Daniel Zajac, rakan kongsi pengurusan Kumpulan Zajac (Exton, Pennsylvania), mengemukakan pendekatan alternatif untuk meminimumkan risiko penurunan dalam pasaran yang tidak menentu jika anda mempunyai kedua-dua pilihan saham dan RSU. Bercakap bersama Meg dan Chloé dalam webinar RSU, beliau mencadangkan melakukan analisis untuk menentukan sama ada masuk akal untuk anda memegang saham RSU terletak hak anda dan sebaliknya menggunakan pilihan anda dan menjual saham tersebut. Itu boleh melindungi penjanaan hasil yang anda perlukan untuk matlamat tertentu.

5. Perhatikan Anggaran Cukai Anda; Pandang Ke Hadapan Untuk Geran Masa Depan

Meg juga memerhatikan bahawa penurunan besar dalam pendapatan antara tahun lepas dan tahun ini bermakna jika anda membayar anggaran Cukai untuk mengikuti lonjakan pendapatan daripada peletakhakan RSU, anda harus menyemak semula anggaran cukai yang anda bayar. “Anggaran baucar cukai untuk tahun cukai semasa adalah berdasarkan pendapatan tahun lepas. Jika anda menggunakan anggaran baucar cukai tahun lepas untuk pendapatan rendah tahun ini, anda akan menggunakannya cara melebihi anggaran cukai tahun ini.”

Sebaliknya juga benar, sambungnya, sekiranya anda menurunkan anggaran pembayaran cukai anda tahun ini. Jika harga saham naik semula tahun depan, anda mahu pastikan anda tidak kurang bayar anggaran cukai berdasarkan pendapatan rendah anda tahun ini.

Daniel mengulangi pemerhatian Meg dengan menekankan kepentingan "bekerja secara aktif dengan CPA" untuk memastikan bahawa anda tidak membayar lebih atau kurang membayar cukai yang dianggarkan sepanjang tahun, dan bukannya hanya bergantung pada pelabuhan selamat berdasarkan pendapatan tahun sebelumnya anda. "Jika anda mempunyai ekuiti yang ketara," katanya, "anda sepatutnya membuat daftar masuk suku tahunan untuk anggaran cukai."

Daniel dan penyampai lain dalam webinar RSU juga menunjukkan bahawa harga saham yang jatuh memberikan peluang baharu. Jika geran kompaun ekuiti tahunan anda adalah berdasarkan peratusan gaji anda, "anda mungkin mendapat saham tambahan kerana harga saham lebih rendah." Ini adalah berita baik untuk mengimbangi berita buruk tentang harga saham yang lebih rendah.

6. Kini Tiba Masanya Untuk Mendapat Nasihat Kewangan Profesional

Bill Dillhoefer, Ketua Pegawai Eksekutif Strategi Nilai Bersih (Bend, Oregon), yang membangunkan alat analisis StockOpter, menggesa pekerja dengan comp ekuiti dalam kemelesetan untuk mendapatkan nasihat daripada perancang kewangan profesional, jika mereka belum melakukannya. "Apabila harga saham meningkat, anda mungkin mendapat nasihat daripada sembang penyejuk air dan fikir anda tidak memerlukan penasihat kewangan," katanya dalam webinar opsyen saham. Keyakinan adalah mudah dalam pasaran menaik. Walau bagaimanapun, permainan berubah apabila harga saham meningkat dan pasaran beruang muncul.

Bill menekankan betapa banyak penasihat kewangan boleh membantu anda membuat keputusan yang lebih baik dan mengelakkan kesilapan dengan pampasan saham. Penasihat yang baik boleh "menetapkan dan menjejaki kepelbagaian kriteria berdasarkan risiko.” Dia mengesyorkan memahami "nilai kehilangan" anda, metrik yang boleh dikira oleh penasihat yang menunjukkan nilai yang hilang jika anda meninggalkan syarikat anda untuk bekerja dengan pesaing. Walaupun secara amnya anda yakin dengan pengetahuan tentang kewangan peribadi anda, penasihat boleh membantu anda "sedikit lebih selamat untuk bertahan melalui pasaran yang tidak menentu ini tanpa menjadi gila."

Sumber lanjut

Webinar di mana pakar perancangan kewangan ini bercakap tersedia atas permintaan di Saluran Webinar myStockOptions:

Laman web myStockOptions.com mempunyai sumber dan alat lain mengenai perancangan kewangan turun naik dan pasaran turun.