Alameda menjanjikan 'pulangan tinggi tanpa risiko' pada padang 2018

Bendera merah kawal selia yang terikat dengan firma perdagangan kripto Sam Bankman-Fried, Alameda Research mungkin bermula sejak 2018.

Firma perdagangan kripto kuantitatif — yang berfungsi sebagai landasan pelancaran kecairan untuk Kumpulan FTX yang kini bankrap — mula meminta pelabur pada 2018 melalui sembang kumpulan Telegram dan dek slaid yang menggambarkan peluang itu sebagai tanpa risiko, menurut beberapa mesej dan dek yang diperoleh oleh The Block.

Janji itu boleh menarik perhatian tambahan daripada pengawal selia dan pihak berkuasa undang-undang yang dilaporkan telah menyiasat syarikat itu. 

'Pulangan tinggi tanpa risiko'

Dek Alameda 2018 menunjukkan peluang pelaburan termasuk pinjaman kadar tetap tahunan 15%, dengan kadar yang lebih tinggi tersedia untuk pelabur yang bersedia untuk meletakkan lebih banyak dengan firma itu. 

"Pinjaman ini tidak mempunyai kelemahan - kami menjamin pembayaran penuh prinsipal dan faedah, boleh dikuatkuasakan di bawah undang-undang AS dan ditetapkan oleh penasihat undang-undang semua pihak," dek berbunyi. 

“Kami amat yakin kami akan membayar jumlah ini. Dalam kes yang tidak mungkin di mana kami kehilangan lebih daripada 2% dalam tempoh sebulan, kami akan memberi semua pelabur peluang untuk menarik balik dana mereka.”

Dek ini juga membanggakan pulangan Alameda sepanjang tahun itu, yang mereka dakwa mencatatkan pulangan tahunan lebih daripada 110% antara Mac hingga Oktober 2018. 

Dalam sembang kumpulan Telegram pada masa itu, Bankman-Fried berjalan semula di bahagian tertentu dek, dengan menyatakan bahawa dek itu dilemparkan bersama dengan cepat. 

“Itu tidak memberi alasan kepada kami, kami masih tidak sepatutnya melakukannya. Dan khususnya saya sepatutnya telah membaca pruf versi terakhir dengan lebih berhati-hati sebelum ia dikeluarkan.”

"Mengatakan tiada risiko adalah sia-sia, kita tidak sepatutnya meletakkannya dalam dek kita," tambahnya. 

'Bendera Merah Berkelip'

Tyler Gellasch, presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif di Pasaran Sehat bukan untung integriti pasaran, memberitahu The Block bahawa bahasa dalam dek boleh menimbulkan tanda merah undang-undang utama, sebahagiannya kerana usahawan yang meminta dana perlu mendedahkan risiko.  

"Ini adalah bendera merah yang berkelip untuk penyiasat," kata Gellasch, bekas kakitangan Senat dan SEC. "Dokumen jenis ini berkemungkinan menjadi pameran dalam kes mahkamah."

"Menjanjikan pulangan yang tinggi dengan 'tiada risiko' adalah bendera merah besar bagi pelabur yang canggih dan pasti akan menimbulkan penyiasatan jenayah dan sivil," katanya. Tawaran itu nampaknya serupa dengan tawaran instrumen keselamatan hutang yang tidak dikawal, katanya. Dari segi sejarah, pengawal selia dan pelabur "melihat sangat skeptikal pada peluang pelaburan berisiko rendah/pulangan tinggi—terutamanya persekitaran kadar faedah rendah."

Selepas penurunan mendadak dalam harga token asli FTX dan penggunaan yang meluas pada platformnya, FTX Group memfailkan perlindungan kebankrapan pada hari Jumaat.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Hak Cipta Terpelihara. Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau lain-lain.