Softbank Overhang Alibaba Dijelaskan Ketika Warga Asing Keresahan

Berita Utama

Ekuiti Asia adalah lautan merah pada jumlah cahaya kerana Asia Selatan meningkat sedikit daripada Asia Utara berikutan kejatuhan ekuiti AS semalam.

Selepas penutupan Hong Kong, Alibaba dan Softbank mengeluarkan kenyataan selepas yang kedua mengurangkan kedudukan mereka dalam bekas kepada 14.6% daripada 23.7% dengan menjual 242 juta saham melalui kontrak derivatif. Pada asasnya, Softbank menulis/menjual dalam panggilan wang kepada bank pelaburan yang membenarkan syarikat mengumpul hasil dan menempah keuntungan $34 bilion. Bank-bank akan melindung nilai diri mereka sendiri kerana mereka menjual saham dengan berkesan di pasaran. Kuncinya ialah Softbank berkata mereka tidak akan melakukan ini lagi untuk mengurangkan risiko lebih banyak saham dijual iaitu tidak terjual pada saham. Sama seperti apa yang berlaku kepada Tencent kerana Prosus terus menjual saham tetapi tiada panduan tentang bila ia akan berakhir.

IHP Julai China adalah 2.7% berbanding jangkaan 2.9% dan 2.5% Jun didorong oleh harga daging babi yang tinggi manakala PPI adalah 4.2% berbanding jangkaan 4.9% dan 6.1% pada Jun. Data inflasi bukanlah penggerak pasaran. Sekali lagi pasaran Hong Kong/luar pesisir berprestasi rendah kerana sentimen asing lemah walaupun pasaran Tanah Besar kebal. Hanya 9 daripada 100 saham Hong Kong yang paling banyak didagangkan hari ini. Hang Seng ditutup di bawah paras 20k pada 19,610 yang hampir turun -10% daripada paras terendah Covid pada Mac 2020.

Ia adalah malam yang cerah pada berita walaupun beberapa negatif mempunyai kesan yang lebih besar disebabkan oleh volum yang ringan/nipis. Hong Kong dan pada tahap yang lebih rendah saham penjagaan kesihatan China terutamanya Wuxi Biologics -9.26% terjejas teruk kerana beberapa broker tempatan mengatakan usaha syarikat untuk dikeluarkan daripada senarai AS yang tidak disahkan tidak berjalan lancar. Pemahaman saya ialah Jabatan Perdagangan AS tidak melawat Hong Kong, jadi mereka tidak akan mengatakan syarikat itu tidak terlibat dalam nuklear, peluru berpandu dan senjata kimia/biologi.

Nama hartanah jatuh selepas pemaju Longfor jatuh -16.4% kerana tiada berita yang mengambil alih keseluruhan sektor. Saham dan bon syarikat hartanah China telah terjejas teruk yang telah menukar indeks sepenuhnya. Ini bukan hanya disebabkan oleh isu dalaman, kerana risiko hilang/kenaikan kadar faedah AS telah menyebabkan tebaran kredit melebar dalam banyak pasaran pendapatan tetap. Sebagai contoh, indeks bon hasil tinggi JP Morgan Asia AS $ tidak kelihatan seperti setahun yang lalu. Dalam indeks, bon hartanah China meningkat daripada 41% kepada 15% apabila hartanah menurun daripada 48% kepada 25% daripada indeks! Semalaman sumber media Tanah Besar mencatatkan kelonggaran yang ketara terhadap peraturan pembelian hartanah di beberapa bandar dan wilayah China. Jelas sekali kerajaan perlu menyokong sektor ini dan meminta pemaju menyelesaikan projek mereka. Ia akan menjadi menarik untuk melihat bagaimana isu ini ditangani.

Hang Seng dan Hang Seng Tech merosot -1.96% dan -2.83% pada volum +8.63% dari semalam iaitu 66% daripada purata 1 tahun. Hanya 36 saham maju manakala 454 merosot. Perolehan jualan pendek Hong Kong meningkat +17.3% iaitu 73% daripada purata 1 tahun manakala pusing ganti jualan pendek menyumbang 18% daripada jumlah perolehan. Faktor pertumbuhan dan nilai bercampur-campur kerana topi besar "mengatasi prestasi" topi kecil. Semua sektor turun dengan tenaga -0.48% manakala penjagaan kesihatan -5.32%, hartanah -4.51% dan teknologi -2.9%. Subsektor berkaitan telekom adalah antara beberapa sektor positif manakala stok ekosistem Foxconn, subsektor penjagaan kesihatan adalah antara yang paling teruk. Jumlah dagangan Saham Arah Selatan adalah ringan kerana pelabur Tanah Besar adalah pembeli saham Hong Kong dengan Tencent, Li Auto dan Tianqi Lithium melihat pembelian bersih yang kecil manakala Meituan, Kuiashou dan Xpeng adalah jualan bersih yang kecil.

Shanghai, Shenzhen, dan STAR Board merosot -0.54%, -0.35%, dan -0.53% pada volum +1.71% iaitu 91% daripada purata 1 tahun. 1,914 saham meningkat manakala 2,557 saham merosot. Faktor nilai mengatasi pertumbuhan kerana besar dan kecil adalah rata berbanding satu sama lain. Bahan adalah satu-satunya sektor positif +0.01% manakala mengikut budi bicara -2.1%, penjagaan kesihatan 1.69% dan staples -1.68%. Subsektor teratas termasuk petrokimia, logam berharga dan tenaga suria manakala litium, bateri dan penerbangan/lapangan terbang adalah antara yang paling teruk. Jumlah Sambungan Saham Arah Utara adalah ringan apabila pelabur asing menjual -$923 juta saham Tanah Besar. Kematangan yang lebih pendek Bon Perbendaharaan dijual semula manakala CNY susut -0.05% berbanding AS $ dan tembaga meningkat +0.25%.

Nilai Tukar, Harga & Hasil Tadi Malam

• CNY / USD 6.76 berbanding 6.75 semalam
• CNY / EUR 6.92 berbanding 6.90 semalam
• Hasil pada Bon Kerajaan 10-tahun 2.74% berbanding 2.74% semalam
• Hasil pada 10 Tahun China Development Bank Bond 2.91% berbanding 2.91% semalam
• Harga Tembaga + 0.25% semalam